Інформація не завжди така, як ви думаєте. Чи знаєте ви, що прізвисько «Вітряне місто» Чикаго не має нічого спільного з погодою? Він прийшов від журналістів 19 століття, які сказали, що його жителі були вітровими мішками та сповненими гарячого повітря. Ця інформація є неважливою. Іноді важливі речі ховаються під усім іншим, що ти бачиш і чуєш.
Якщо мова йде про фондову біржу, ви коли-небудь шукали телевізор і помічали, що акції, які ви тримаєте, викликаються за величезний прибуток? Наприклад, Джим Креймер каже: "XYZ збільшився на 18% у величезному обсязі!" Чудово почувається. Ти тримаєш переможця, і ти знаєш, що деякі великі гроші кидаються прямо в той самий твій запас. Ну, це велика покупка грошей, один із самих сигналів покупки, який я шукаю. Він відчуває себе менш чудово, коли трапляється бачити сигнал про продаж на вашій акції, як, наприклад, коли він знижується на 10% на величезному обсязі: гроші швидко вилітають.
Крамер підсвічування соковижималки чудово себе почуває, але інформація вам не потрібна - ви її купували раніше. Але цікава інформація ховається внизу. Я щодня бачу сигнали покупки та продажу, які надходять під час опитування понад 5500 акцій. Спрощення сигналів купівлі (та продажу) відбувається, коли тонна грошей підштовхує запаси до короткочасних максимумів (або мінімумів) при великому обсязі та мінливості.
Але є великі торги щодня, які не підштовхують акції до максимумів або мінімумів. Це просто великі оптові торги: жахливий обсяг, що надходить на запас і виходить з нього. І це може статися без будь-якого впливу на ціну. Це відбувається щодня; близько 10% акцій щодня торгують величезними обсягами. Шанс полягає в тому, що ви можете навіть не помітити, якщо така торгівля відбувається на акціях, які ви тримаєте. Ця інформація знаходиться нижче радіолокації основних медіа.
На попередньому тижні (з 9 по 13 грудня) я побачив, що деякі з цих "нелокаційних" відомостей можуть мати великий вплив на майбутнє. І ніхто про це не говорить. Коротше кажучи, минулого тижня закупівля була неавторизованою величезною. Насправді кожен сектор бачив "звертати увагу" на купівлю стилю. У таблиці нижче, коли сектор бачить жовте поле у стовпці% BUYS. Це коли більше 25% великих запасів грошей у журналі сектору купують сигнали.
Зауважте, що це було не лише заглядання вище 25%. Це було придбання землетрусу. Для реєстрації сигналу покупки вам потрібні гучність, нестабільність та короткочасні максимуми. Це не так часто. У будь-який тиждень, що триває 20 років, ми очікуємо, що 500 акцій подаватимуть сигнали про купівлю чи продаж. Зазвичай, коли ми отримуємо тону сигналів, вони продаються і, як правило, подають сигнал про низький рівень. Що ж, на цьому тижні ми побачили 890 загальних сигналів проти 20-річного середнього тижня 505: майже вдвічі більше середнього. Можливо, більш приголомшливим є те, що я минулого тижня бачив 2, 4 рази в середньому за великі торги . Ось це зведено в таблиці:
www.mapsignals.com
Тепер ви повинні знати, що я все зосереджуюсь на чужих подіях. Це такі речі, як найкращі чи найгірші в категорії на сьогодні, але неодноразово. Подумайте, Воррен Буфет для інвестицій, Том Брейді або Дрю Бріз для футболу, ЛеБрон Джеймс для баскетболу… Ви отримаєте картину. Покупка минулого тижня була великою екскурсією. Настільки, що я за 30 років озирнувся назад, щоб побачити, наскільки це було велике і що означає рухатися вперед.
Ось ідея: коли я бачу жахливі обсяги торгів, він дуже точно сказав мені, що тут було корито. Це має сенс; люди зазвичай кидають у рушник, коли біль стає нестерпним. Зазвичай це щоденний інвестор, який хитається внизу. Вигуки "дядька" всі йдуть в унісон. Якщо ми подивимось на 30-річну діаграму нижче, ми можемо побачити, що червоні смуги - це дні, як і п'ятниця, в яких великі торги були в 2, 4 рази більше середньорічного середнього року. Сірі смуги є ведмежим ринком.
www.mapsignals.com
Загалом це виглядає досить бичачим, коли з’являються ці червоні дні. Але що станеться, коли ми збільшимо масштаб, щоб побачити, коли вони відбулися в найближчих ринкових циклах? Тут ви можете побачити червень 2013 по січень 2016 р. Зверніть увагу, як кожен із чотирьох разів ми бачили в 2, 4 рази більший обсяг торгівлі, що він збігався з ринковими коритами? Це вибухи. Зап'ястя людей були зігнуті назад, і їх довелося продати, щоб полегшити біль.
www.mapsignals.com
Але я хотів знайти сценарій, подібний до минулого тижня, коли купівля була великою на високому рівні. Що відбувається з великою покупкою? Проблема: я міг знайти лише одну. Ось ми дивимось на грудень 2017. Те, що ми бачимо, спочатку обнадіює. На ринку було значно більше газу. Тобто, перед неминучим відкатом, який призвів до чергового великого вибуху через пару днів у лютому 2018 року. Зауважте ще раз, що наступні червоні смуги трапляються на коритах?
www.mapsignals.com
І просто для задоволення цікавості, ось такі дні на ринках ведмедів: вересень 2008 та серпень 2011 року. Це найближчим часом, але все ще бичачий у довгостроковій перспективі:
www.mapsignals.com
То що означає йти вперед? Ось таблиця кожного з випадків, коли великі торги були в 2, 4 рази більше середньорічних ковзних середніх.
www.mapsignals.com
Переважно, це бичачий. Майте на увазі, що червоний кінець, який ви бачите для перспективних доходів, випереджав ринок ведення фінансової кризи 2008 року. Середні показники прибутку 1-, 3-, 6-, 9- та 12-місячного періоду були вищими за 30 років.
Ось що я думаю: ринок повинен піднятися ще кілька тижнів. Тоді ми будемо рішуче перекуплені. Я б очікував здорового, але незручного відступу. Не додайте ризику зараз. Їдьте довгими поглядами на обрізання експозиції, яку ви із задоволенням вирізали. Продайте на мітинг. Зібрати готівку для виявлення можливостей купівлі, коли настає неминучий відкат. Я все ще відчуваю, що друга половина січня до лютого повинна привести до зниження ринкових цін.
У країні емоційної інформації слідкуйте за прихованою інформацією. Художник Пол Клі сказав: "Одне око бачить, друге відчуває". Переконайтесь, що бачите.
Суть
Ми (Mapsignals) продовжуємо бути бичачими на акції США в довгостроковій перспективі, і ми бачимо будь-який відкат як можливість покупки. Слабкі ринки можуть запропонувати продаж акцій, якщо інвестор терплячий.
