Після більш ніж року стабільних приростів фондового ринку, самоврядні інвестори були стримані давно простроченою корекцією та швидким коливанням цін. Згідно з повідомленнями Баррона, їм було б добре переглянути свої стратегії, враховуючи, що макросередовище також змінюється: зростання зростання світового ВВП; рівень безробіття в передових економіках ОЕСР, які є найнижчими з моменту фінансової кризи 2008 року; фіскальний стимул від масштабної податкової реформи в США; побудова інфляційного тиску; і великий оборот лідерства у Федеральному резерві, серед інших ключових сил.
Рассел Кіннел, директор дослідження сервісу з рейтингових фондів Morningstar Inc., пропонує чотири інвестиційні стратегії інвесторам розглянути можливість просування вперед, у зауваженні Баррону. Це: невеликі запаси максимальної вартості; високі запаси дивідендів; захист від інфляції; та зниження ризику. Нещодавно 27 мільйонів читачів Інвестопедії в усьому світі останнім часом висловлюють надзвичайно високий стурбованість щодо ринків цінних паперів, що вимірюється індексом тривожності Інвестопедії. (Докладніше див. Також: Фондові інвестори повинні застібати ремені безпеки для більшого пониження .)
Значення малого ковпачка
Кіннель розповідає Баррону, зазначивши, що в 1999 році під час Dotcom Bubble також спостерігався порівнянний розрив у ефективності акцій з великим капіталом. Так само, як він тоді, він вважає, що настав час для одержимих інвесторами змін змінити курс зараз. Особливо йому подобається Фонд спеціального акціонерного капіталу Ройса (RYSEX), зазначаючи, що він "тримає свої сили під час ринкових акцій, але світить у спаді", як стверджує Баррон. Інші головні вибори Kinnel - це фонд Vanguard Small-Cap Value Index (VSIAX) та американський фонд Beacon Small Cap Value (AVPAX), який досить чітко відстежує індекс, говорить він.
Платники дивідендів
Зниження податків збільшило перспективи збільшення дивідендів, а прибутковість облігацій залишається низькою, незважаючи на те, що вона зростає, зауважує Кіннел. Він міг би додати, що, хоча ставки купонів на більшості облігацій фіксовані, акції з виплатою дивідендів пропонують перспективу підвищення виплат з часом. Він каже, що Фонд взаємних інвесторів американських фондів (AWSHX) добре тримається на ринкових спадах, маючи високоякісний портфель компаній з інвестиційним рівнем, які ведуть облік збільшення дивідендів. Американський фонд доходів від власного капіталу (TWEIX) також носить оборонний характер, і Кіннель обробляє свої вибори Фондом індексу авансової оцінки дивідендів Vanguard (VDADX). Поточна дохідність цих фондів становить відповідно на Баррона 1, 74%, 2, 31% та 2, 14%. (Докладніше див. Також: 10 банків із виплатою виплат дивідендів .)
Захист від інфляції
Інвестори, що мають великі акції облігацій, вразливі до втрат капіталу, накладених комбінацією інфляції та підвищення процентних ставок, що стимулює інфляцію. Кіннель не рекомендує робити захист від інфляції великою частиною портфеля, і попереджає, що його вибори не є ефективними для оподаткування, тому їх не слід проводити на рахунку, відкладеному податком, таким як IRA або 401 (k). Фонд Pimco Commodity Real Strategy Strategy (PCRDX) також має облігації, пов'язані з інфляцією, і має високу прибутковість 8, 54%. Фонд Vanguard Короткострокові, захищені від інфляції цінних паперів (VTIPX) має нижчу дохідність, 1, 5%, але також значно нижчий коефіцієнт витрат, 0, 15% проти 1, 19% для фонду Pimco.
Зменшення ризику
Короткостроковий пільговий фонд Vanguard (VWSTX) дає 1, 32%, і Kinnel вважає його одним із фондів з найнижчим рівнем ризику. Фонд доходу Vanguard Wellesley (VWINX) дає 3, 26% і є збалансованим фондом, який включає як високоякісні облігації, так і цінні акції. Фонд FPA півмісяця (FPACX) дає 1, 48% і має загальний прибуток 7, 26% за останні 52 тижні. "Він протягом тривалого перебігу вмів поєднувати захисність з агресією", - розповідає Кіннель Баррону, додаючи: "Повертає землю у верхньому децилі за останні 10- та 15-річні періоди". (Докладніше див. Також: Розпродаж акцій має загрозливу схожість з кризою 2008 року .)
