Майор рухається
Бюро статистики праці (BLS) приємно здивувало торговців сьогодні вранці, коли повідомило, що економіка США створила 224, 00 нових робочих місць протягом червня. Це число було набагато вище консенсусу аналітиків у 162 000, і це ще одне підтвердження того, що номер заробітної плати BLS, який не є фермерським, та номер заробітної плати ADF, який не є фермерським, не завжди вирівнюються.
Трейдери взяли до відома в середу, коли ADP оголосила, що економіка створила лише 102 000 нових робочих місць, але вони не стримувались від просування біржових індексів до нових максимумів за весь час. Вони дізналися, що, тільки тому, що цифри ADP є або позитивними, або негативними, це не гарантує, що цифри BLS також будуть такими ж.
Сьогоднішній номер БЛС вважається бичачим, оскільки торговці зазвичай шукають зростання робочих місць понад 200 000, щоб сигналізувати про силу в економіці США. Торговці, як правило, купують акції, коли бачать бичачі цифри на кшталт цих, оскільки вони знають, що більше робочих місць призводить до збільшення грошей у кишені споживачів, що, як правило, призводить до збільшення споживчих витрат та збільшення корпоративних доходів та прибутків.
Однак, торговці також знають, що більше грошей і більше споживчих витрат також можуть призвести до більшої інфляції - те, що Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) каже, що його пильно стежать, коли він визначає свою майбутню грошово-кредитну політику. Це, мабуть, одна з причин того, що сьогодні ми побачили певний прибуток, а не збільшення покупки.
Цікаво, що хоча кількість нових робочих місць, які були створені, була вищою, ніж очікувалося, загальний рівень безробіття фактично поставив вище. Безробіття зросла на 0, 1% з 3, 6% до 3, 7% протягом червня. Хоча це може здатися тривожним кроком, це є обнадійливим знаком. Це показує, що люди достатньо впевнені в майбутньому економіки США, щоб повернутися на ринок праці.
S&P 500
Сьогодні вранці S&P 500 здійснив невеликий хіт прибутків, коли торговці повернулися зі свята Дня незалежності, але це тривало недовго. Поки індекс не пробився до жодного нового максимуму, S&P 500 зміг утримати свою власну позицію, знизившись на 0, 18% та закрившись на рівні 2990, 41.
Fossil Group, Inc. (FOSL) та Південно-Західна енергетична компанія (SWN) були найкращими акціями в індексі - набравши 3, 80% і 3, 51% відповідно. Electronic Arts Inc. (EA) та корпорація IPG Photonics Corporation (IPGP) - два найгірші виконавці S&P 500 - збалансували ці вигоди, знизивши відповідно 4, 60% та 4, 32%.
Загалом, це був досить збалансований день, де трохи більше трьох п'ятих компонентів S&P 500 втрачали свою позицію.
:
Торгівля звітом із виплати заробітної плати нефермним господарствам
3 ETF для контрагентів, щоб грати в літню згадку
Чи може запас Tesla вдарити нові максимуми?
Показники ризику - VIX
Прихований рівень волатильності на Уолл-стріті знизився до найнижчого рівня з сьогоднішнього середини квітня. Прихована мінливість - це міра очікуваної волатильності, яку ринок буде відчувати в майбутньому. Наприклад, якщо інвестори вірять, що в майбутньому фондовий ринок зробить великий крок, вони підштовхнуть непередбачувану волатильність вище. І навпаки, якщо інвестори вважають, що фондовий ринок не збирається робити серйозних кроків у майбутньому, вони підштовхнуть ментальну нестабільність нижче.
Індекс волатильності CBOE (VIX) - це неявний показник нестабільності. Він вимірює, наскільки зацікавлені інвестори щодо того, що S&P 500 в майбутньому зробить великий крок - як правило, вниз.
Коли VIX піднімається на більш високі рівні, як це було зроблено на початку травня, це вказує на те, що інвестори стурбовані, S&P 500 може в майбутньому змінитися значно нижче. Коли VIX опускається до нижчих рівнів, це вказує на те, що інвесторам комфортно стабільність S&P 500 і не готуються до різкого падіння.
Ось чому сьогоднішня крапля є обнадійливим знаком для биків на Уолл-стріт. Вперше з середини квітня VIX знизився до 12. Однак VIX не закрився о 12. Натомість він відскочив від підтримки. Це підтверджує отримання прибутку, який ми побачили на діаграмі S&P 500, але говорити, що трейдери переживають, рано зараховувати, що отримання прибутку триватиме.
:
Як використовувати VIX ETF у своєму портфоліо
VIX: Використання "Індексу невизначеності" для отримання прибутку та хеджування
Хтось маніпулює VIX?
Підсумок - чекаю до сезону прибутку
Уолл-стріт зараз неймовірно оптимістичний, але торговці нервують, що щось може розбудити їх від їх блаженної буллісті. Наразі їх найбільша стурбованість є майбутнім сезоном заробітку, але всі ми знаємо, що потрясіння можуть виникати з різних місць.
Наразі я передбачаю більшу консолідацію, поки основні фінансові установи не почнуть звітувати про прибутки 16 липня.
