Що таке систематичний ризик?
Систематичний ризик відноситься до ризику, властивого всьому ринку або сегменту ринку. Систематичний ризик, також відомий як "недиверсифікований ризик", "нестабільність" або "ринковий ризик", впливає на загальний ринок, а не лише на конкретний запас чи галузь. Цей тип ризику є непередбачуваним і неможливо повністю уникнути. Її не можна пом'якшити за допомогою диверсифікації лише шляхом хеджування або використання правильної стратегії розподілу активів.
Систематичний ризик
Розуміння систематичного ризику
Систематичний ризик лежить в основі інших інвестиційних ризиків, таких як галузевий ризик. Якщо, наприклад, інвестор зробив занадто велику увагу на запаси кібербезпеки, можна диверсифікувати, інвестуючи в цілий ряд акцій в інших галузях, таких як охорона здоров'я та інфраструктура. Однак систематичний ризик включає зміни процентних ставок, інфляцію, рецесії та війни, серед інших великих змін. Зміни в цих сферах можуть вплинути на весь ринок, і їх не можна пом'якшити, змінивши позиції в межах портфеля державних акцій.
Ключові вивезення
- Систематичний ризик відноситься до ризику, що впливає на весь ринок або його сегмент. Цей тип ризику відрізняється від несистемного ризику, який впливає на конкретну галузь чи безпеку.
Щоб допомогти в управлінні систематичним ризиком, інвесторам слід забезпечити, щоб їхні портфелі включали різноманітні класи активів, такі як фіксований дохід, грошові кошти та нерухомість, кожен з яких реагуватиме по-різному у разі значних системних змін. Наприклад, підвищення процентних ставок зробить деякі облігації за новими випусками більш цінними, в той час як спричинить зниження цін акцій деяких компаній, оскільки інвестори сприймають виконавчі команди як скорочення витрат. У разі підвищення процентної ставки, гарантування того, що в портфель є достатня кількість цінних паперів, що приносять дохід, зменшиться втрата вартості в деяких акціях.
Систематичний ризик проти Несистематичний ризик
Хоча систематичний ризик можна розглядати як ймовірність збитку, пов'язаного з усім ринком або його сегментом, несистемний ризик відноситься до ймовірності втрати в межах конкретної галузі чи цінного папера.
Систематичний ризик та Велика рецесія
Велика рецесія також є прикладом систематичного ризику. Кожен, хто був інвестований на ринок у 2008 році, побачив, що значення їх інвестицій різко зміниться від цієї економічної події. Велика рецесія по-різному впливала на класи активів, оскільки більш ризиковані цінні папери (наприклад, ті, що були більш позичені) продавались у великих кількостях, тоді як більш прості активи, такі як казначейські облігації США, ставали більш цінними.
Протилежність систематичному ризику, несистематичний ризик, впливає на дуже специфічну групу цінних паперів або на індивідуальну цінні папери. Несистемний ризик можна зменшити за допомогою диверсифікації.
