Ринкова капіталізація проти власного капіталу: огляд
Два найпоширеніші способи оцінки вартості компанії - це ринкова капіталізація та власний капітал (також відомий як акціонерний капітал). Кожен термін описує інший спосіб погляду на вартість компанії. Корисно розглянути обидва, щоб отримати найбільш точну картину вартості компанії.
Ринкова капіталізація
Ринкова капіталізація - це загальна вартість долара всіх непогашених акцій компанії. Він обчислюється шляхом множення поточної ціни акцій на кількість випущених акцій. Аналітики ринку зазвичай використовують цю цифру для позначення розміру компанії, оскільки багато індексів фондового ринку зважуються за ринковою капіталізацією. Оскільки ринкова капіталізація залежить від ціни акцій, вона може сильно коливатися з місяця в місяць або навіть з дня на день.
Ринкова капіталізація не вимірює вартості власного капіталу компанії. Тільки ретельний аналіз основ компанії може це зробити. Частини ринку часто завищуються або занижуються, тобто ринкова ціна визначає лише те, наскільки ринок готовий платити за свої акції.
Незважаючи на те, що вона визначає вартість придбання всіх акцій компанії, ринкова обмеження не визначає суму, яку компанія б коштувала придбати в рамках операції по злиттю. Кращим методом розрахунку ціни придбання бізнесу прямо є вартість підприємства.
Власний капітал
Акціонерний капітал вважається більш точною оцінкою фактичної чистої вартості компанії. Власний капітал - це простий звіт про активи компанії за вирахуванням його зобов'язань; це також може розглядатися як чистий прибуток, який залишатиметься, якщо компанія буде продана або ліквідована за справедливою вартістю. На відміну від ринкової капіталізації, власний капітал не коливається щодня залежно від ціни акцій.
Власний капітал представляє справжню вартість власної частки інвестицій. Інвестори, які володіють акціями в компанії, наприклад, зазвичай зацікавлені в їхньому особистому капіталі в компанії, представленому їхніми акціями. Тим не менш, цей особистий капітал безпосередньо пов'язаний із загальним капіталом компанії, таким чином, акціонер також буде турбуватися про прибуток компанії. Володіння акціями компанії з часом ідеально принесе приріст капіталу для акціонера і, можливо, дивіденди. Акціонер також може отримати право голосу на виборах ради директорів. Ці переваги ще більше сприяють постійному інтересу акціонера до компанії.
Ключові відмінності
Значення ринкової капіталізації майже завжди перевищує вартість власного капіталу, оскільки інвестори враховують такі фактори, як очікуваний майбутній прибуток компанії від зростання та розширення. Це може бути корисно порівняти між величиною ринкової капіталізації та величиною власного капіталу, щоб побачити, чи є в тій чи іншій тенденції тенденція.
Якщо ринкова капіталізація постійно зростала і перевищує значення власного капіталу, це свідчить про підвищення довіри з боку інвесторів.
Як ринкову капіталізацію, так і власний капітал можна знайти, переглянувши річний звіт компанії. Звіт показує кількість випущених акцій на момент звіту, які потім можна помножити на поточну ціну акцій для отримання показника ринкової капіталізації. Власний капітал відображається в балансі компанії.
Ключові вивезення
- Ринкова капіталізація - це загальна вартість долара всіх непогашених акцій компанії. Власний капітал - це простий звіт про активи компанії за вирахуванням його зобов'язань. Корисно враховувати як власний капітал, так і ринкову капіталізацію, щоб отримати найбільш точну картину вартості компанії.
