Що таке коефіцієнт зароблених відсотків разів?
Коефіцієнт часових відсотків (TIE) - це міра здатності компанії виконувати свої боргові зобов'язання, виходячи з поточного доходу. Формула кількості TIE компанії - це прибуток до процентів та податків (EBIT), поділений на загальну суму відсотків, що підлягають сплаті за облігаціями та іншим боргом.
Результат - це число, яке показує, скільки разів компанія могла покрити свої відсоткові збори своїм дотаковим прибутком.
TIE також називається коефіцієнтом покриття відсотків.
Отримані відсотки (TIE)
Ключові вивезення
- TIE компанії вказує на свою здатність виплачувати заборгованість. Кращий номер TIE означає, що компанія має достатньо грошових коштів після сплати боргів, щоб продовжувати інвестувати в бізнес. Формула TIE розраховується як прибуток до відсотків і податків, поділених на загальну суму виплати відсотків на борг.
Розуміння коефіцієнта зароблених відсотків (TIE)
Очевидно, жодна компанія не потребує покриття своїх боргів кілька разів, щоб вижити. Однак коефіцієнт TIE - це показник відносної свободи компанії від обмежень боргу. Створити достатній грошовий потік для продовження інвестицій у бізнес краще, ніж просто мати достатньо грошей, щоб запобігти банкрутству.
Капіталізація компанії - це сума грошей, яку вона зібрала шляхом випуску акцій або боргу, і цей вибір впливає на її коефіцієнт TIE. Підприємства розглядають вартість капіталу на акції та борг і використовують ці витрати для прийняття рішень.
Як підрахувати зароблені в рази відсотки (TIE)
Припустимо, наприклад, що у компанії XYZ 10 мільйонів доларів заборгованості у 4% та загальних акцій 10 мільйонів доларів. Компанії потрібно зібрати більше капіталу для придбання обладнання. Вартість капіталу для випуску більшої заборгованості становить щорічну процентну ставку в розмірі 6%. Акціонери компанії очікують щорічного виплати дивідендів у розмірі 8% плюс зростання ціни акцій XYZ.
Компанії, які мають постійний заробіток, як комунальні послуги, як правило, позичають більше, оскільки це хороші кредитні ризики.
Бізнес приймає рішення про випуск додаткового боргу на 10 мільйонів доларів. Його загальний річний відсотковий витрата становитиме: (4% X $ 10 млн.) + (6% X $ 10 млн.), Або 1 млн. Дол. США щорічно. Прибуток компанії складає 3 мільйони доларів.
Це означає, що коефіцієнт TIE для компанії XYZ становить 3, або три рази більше річних процентних витрат.
Факторинг у постійному заробітку
Як правило, компанії, які отримують постійний річний прибуток, швидше за все, несуть більший борг у відсотках від загальної капіталізації. Якщо кредитор бачить історію отримання постійного прибутку, фірма вважатиметься кращим кредитним ризиком.
Наприклад, комунальні компанії приносять постійний прибуток. Їх продукт не є необов'язковим витратом для споживачів чи підприємств. Деякі комунальні підприємства залучають 60% або більше свого капіталу, видаючи борг.
Стартові фірми та підприємства, які мають непостійний прибуток, з іншого боку, збирають більшу частину або весь капітал, який вони використовують, випускаючи акції. Після того, як компанія встановить досвід ведення надійних прибутків, вона може почати збирати капітал і за рахунок боргових пропозицій.
