Існує кореляція між інфляцією та цінами на житло. Насправді існують кореляції між інфляцією та будь-яким товаром із обмеженою пропозицією. Для ілюстрації розглянемо економіку, де грошова маса складає всього 10 доларів та п’ять однакових будинків у всій економіці. Кожен будинок коштуватиме 2 долари (якщо не бути інших товарів в економіці). Тепер, припустимо, центральний банк вирішить надрукувати більше грошей, а грошова маса зросте до 20 доларів. Тепер кожен будинок коштуватиме 4 долари. У цьому спрощеному прикладі збільшення грошової маси викликає інфляцію та ціни на житло.
В реальній економіці існує набагато більше факторів, які впливають на ціни на житло, і співвідношення не настільки помітне, як у нашому прикладі. Одним з інших основних факторів, що викликають зростання цін на житло, є процентні ставки. Коли процентні ставки низькі, покупка будинків може бути більш доступною та збільшити попит на будинки. Якщо пропозиція будинків залишатиметься постійною, а попит зростає, то ціни на будинки будуть зростати. У великих містах, де доступність землі часто обмежена, можна помітити більш виражений ефект від інфляції. (Детальніше про це читайте в розділі: Правда про ціни на нерухомість .)
