По мірі того, як ми переходимо до 2020 року, акції охорони здоров’я можуть бути готовими до перевищення.
Відскок був би серйозною зміною від похмурого 2019 року. Після сильних 2017 та 2018 років цей сектор загалом відстав від ринку (лише 5% проти 20% S&P 500); Взаємні фонди охорони здоров’я та ETF отримали 13 мільярдів доларів чистих відтоків протягом вересня, порівняно з 1, 5 млрд доларів надходженнями за весь 2018 рік, згідно з даними Morningstar Direct, повідомляє The Wall Street Journal. Незважаючи на те, що акції охорони здоров’я зазвичай є суттєвою оборонною грою, напади на галузь кандидатів у демократичні президенти - деякі з пропозицій яких фактично усунуть приватних страховиків та / або змінять галузеві бізнес-моделі - а поточні позови, пов'язані з опіоїдами, знущають інвесторів.
Тим не менш, багато компаній пропонують солідний баланс, привабливу дивідендну прибутковість та оптимістичні прогнози, і насправді, надійні звіти про прибутки за Q3 допомогли сектору згуртуватися в останні місяці 2019 року. Попит на медичні послуги зростає. послуги та компанії в цьому секторі наповнені грошовими коштами - все це означає більшу дивідендну прибутковість і навіть викуп акцій, що підвищують вартість акціонерів.
Отже, зараз може бути ідеальний час занурити пальці ніг на ринок охорони здоров’я, поки ціни все ще знижуються - хоча питання щодо майбутнього Закону про доступну допомогу та того, що може замінити його, швидше за все, збережуть цей сектор нестабільним протягом усього виборчого року. Ці три провідні фонди, що торгуються біржею охорони здоров'я (ETF), можуть бути готові отримати на бичачому ринку. Усі цифри були актуальними станом на 6 грудня 2019 року.
ключові витяги
- Незважаючи на депресію в 2019 році через судові процеси та обіцянки передвиборчої кампанії, сектор охорони здоров’я може бути готовим до перевищення в 2020 році. Три провідні ETF в галузі охорони здоров'я - фонд вибору сектору охорони здоров'я SPDR та фонд біотехнологій S&P та фонд індексу охорони здоров’я Vanguard.
Вибір сектору охорони здоров'я SPDR ETF (XLV)
- Емітент: State Street Global Advisors2018 продуктивність: 6, 30% Продуктивність у 2019 році: 16, 82% Чисті активи: $ 19, 18 млрд. Коефіцієнт витрат: 0, 13%
XLV відстежує запаси охорони здоров’я в S&P 500, зваженому ринковим кодексом. Це найдавніший фонд у цьому сегменті і на сьогоднішній день найбільший. Як відображення ринку охорони здоров’я США, цей фонд важко перемогти. Він стоїть головою і плечима вище своїх партнерів майже за всіма показниками - включаючи ліквідність та витрати на утримання.
Звичайно, виходячи з S&P 500, фонд сильно зважився на мега-шапки - подумайте Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE) та UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV досить концентрований, де 10 найбільших акцій складають 51, 5% від загального обсягу активів у портфелі акцій фонду. Однорічні, трирічні та п’ятирічні доходи XLV суттєві - 8, 73%, 15, 27% та 8, 75% відповідно.
Фонд індексу охорони здоров’я Vanguard (VHT)
- Випуск емітента: Vanguard2018 продуктивність: 5, 55% Продуктивність у 2019 році: 18, 39% Чисті активи: $ 10, 93 млрд. Коефіцієнт витрат: 0, 10%
Недорогий та диверсифікований, VHT має 372 акції, що містять індекс інвестицій MSCI в США, що охоплює інвестиції, 25/50. Це витягує запаси охорони здоров’я - фармацевтичні препарати, біотехнології, медичне обладнання, програмне забезпечення та ІТ - з топ-98% загальної капіталізації США на фондовому ринку. Однак ETF все ще дещо зосереджений, а топ-10 акцій займають понад 43% портфеля фонду.
Як і у всіх фондах Vanguard, VHT публікує свої фонди лише раз на місяць, так що прозорість є меншою порівняно з іншими фондами. Однак для інвесторів, що купують покупки, це рідко є проблемою. VHT пропонує широкий вплив на сферу охорони здоров’я з дуже привітною ціною. Його річна, трирічна та п’ятирічна річна віддача становить 7, 28%, 15, 59% та 9, 6% відповідно.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Емітент: State Street Global Advisors2018 продуктивність: -14, 90% Продуктивність у 2019 році: 23, 38% Чисті активи: $ 5, 89 млрд. Коефіцієнт витрат: 0, 35%
Після індексу вибору індустрії біотехнологій S&P, цей фонд застосовує новий підхід до сектору біотехнологій США: він дорівнює вазі свого портфоліо, тому ефективність більш тісно пов'язана з компаніями з невеликим капіталом, деякі з яких ще не вивели препарат на ринок. Однак, схоже, цей підхід працює, оскільки вражаючий річний прибуток XBI на рік, три роки та п’ять років (14, 72%, 14, 53% та 9, 68% відповідно) пригнічує конкуренцію.
Хоча більш мінливий, ніж інші фонди, XBI є відносно ефективним для прямолінійної гри, яка нахиляється до невеликих обмежень. Наразі в кошику акцій знаходиться 114 акцій, а топ-10 акцій становлять лише 22, 3% портфеля фонду.
