Підвищення процентних ставок до цього часу призвело до мертвої ваги в секторі домобудівництва, знизивши ETF США для будівництва будинків (ITB) до 52-тижневого мінімуму. Незважаючи на це, попит на новий будинок залишається незвично сильним, про що свідчать оптимістичні вказівки понеділка від KB Home (KBH). Акція підскочила більше ніж на 7% на попередньому ринку, але продавалася агресивно протягом першої години чергової сесії. Трейдер повинен шукати корпорації Lennar (LEN), щоб 3 жовтня пролити більше світла на силу чи слабкість галузі.
Федеральний резерв, ймовірно, підвищить орієнтовні ставки у восьмий раз у середу вдень, додавши до галузевих вітрів, але довгостроковий прогноз центрального банку буде не менш важливим і для запасів домобудівництва. Яскравий прогноз, швидше за все, перетвориться на більш високі ставки на 2019 рік, ніж зараз дисконтовані ф'ючерсами на ФРС, в той час як голубові прогнози можуть підкріпити тиск на купівлю, підвищуючи надії, що цикл затягування закінчиться до межі десятиліття.
Американський ETF для будівництва будинків оприлюднив близько 50 доларів у 2006 році та вступив у негайний спад, який закінчився одноцифровими під час економічного краху 2008 року. Наступна хвиля відновлення затрималася в середині підлітків у 2010 році, поступившись місцем занепаду, який завершив довгострокове подвійне перевертання в 2011 році. Потім фонд отримав позицію в двох сильних імпульсах мітингу, перерваних неглибоким підйомом між 2013 та 2016 роками.
Зростання тенденції досягло 46, 56 долара в січні 2018 року, що призвело до вертикального зниження з подальшим семимісячним рядом нижчих максимумів і нижчих мінімумів, що перетинали 200-денну експоненціальну ковзну середню (EMA). Ковзний середній показник вже перекинувся, що вказує на те, що для полегшення погіршення технічної перспективи потрібен високий обсяг вище 38, 50 долара. Незважаючи на це, акціонери залишаються вперто лояльними, а накопичувальні показання тримаються відносно близько до піку 2018 року. (Докладніше див: iShares US Construction в порівнянні з SPDR Homebuilders: Порівнюючи ETFs Homebuilder .)
Акції KB Home впали до однозначних цифр у 2008 році та подолали підтримку в 2011 році, опустившись до 20-річного мінімуму на рівні 5, 02 долара. Подальший відмов затримався в середині 20-х років у 2013 році, поступившись місцем широкого спаду, який на початку 2016 року відзначився більш високим. Акція повернулася до опору в липні 2017 року і вибухнула через три місяці, перевищивши верхню частину 30-ти доларів в січні 2018 року. З цього часу його шлях схожий на секторний фонд, за допомогою каналу, що скорочується, випробування терпіння довгострокових послідовників тенденції.
Однак, акція промотувала пробитий 2017 рік та рівень коригування Фібоначчі.786 у серпні. Це може статися, якщо акції зможуть торгувати вище та утримувати 200-денну EMA до четвертого кварталу. Зацікавлені учасники ринку також повинні спостерігати за рівнем обсягу, оскільки для підняття акцій у фазу накопичення не знадобиться багато купівельної спроможності, яка може сигналізувати про довгострокове зниження.
Акція Леннара була продана з верхніх 60-х доларів США в 2005 році до 13-річного мінімуму на рівні 3, 42 долара в 2008 році. Наступна хвиля відновлення зупинилася в середині 50-х років у 2015 році, що призвело до зниження на 29 пунктів у 2016 році, а потім 2017 року які досягли попереднього максимуму в липні. Жовтневий прорив призвів до сильних вигод у січні 2018 року, повернувши менше чотирьох пунктів вище максимуму 2005 року. Не вдалося прориву лише через тиждень, ввівши стійку корекцію, яка тестує низький рівень 2018 року.
Акція погано позиціонується порівняно з KB Home та галузевим фондом, затримавшись значно нижче в межах 52-тижневого діапазону торгів. Як результат, Леннару, ймовірно, знадобиться істотний сюрприз у звіті про прибутки наступного тижня, щоб зупинити кровотечу та почати процес одужання. Ця низька ефективність підкреслює необхідність ретельного збирання запасів, якщо ви готуєтесь опустити пальці ніг у цей неспокійний сектор.
Суть
Підвищені КБ в домашніх умовах можуть спричинити полегшення мітингу у відстаючих домобудівників, але ФРС, швидше за все, має остаточно сказати про цінові дії в четвертому кварталі, при цьому агресивний графік зростання темпів сприятиме навіть нижчим мінімумам для сектора в найближчі місяці. (Для додаткового читання ознайомтесь: JPMorgan отримує вагу на цих 5 домобудівників .)
