Взаємні фонди муніципальних облігацій Нью-Йорка забезпечують інвесторів професійно керованим впливом на ринок муніципальних облігацій Нью-Йорка. Фонди муніципальних облігацій Нью-Йорка в основному інвестують у облігації, що випускаються штатом Нью-Йорк, органами місцевого самоврядування, регіональними урядами та округами спеціального призначення. Взаємні фонди облігацій Нью-Йорка пропонують інвесторам довгострокове, стійке збільшення капіталу з низьким ступенем мінливості.
Ризики, притаманні цим фондам, включають кредитний ризик, ризик доходу, ризик ліквідності, ризик недиверсифікації, специфічний для держави ризик та ризик доходу. Оскільки багато взаємних фондів міських облігацій Нью-Йорка інвестують в середньо- та довгострокові облігації, ці фонди мають більш високу ефективність. У свою чергу, вони несуть більший процентний ризик та короткострокові облігаційні фонди. Ці взаємні фонди забезпечують звільнення від оподаткування доходів федеральних та штатів Нью-Йорк і можуть викликати привабливість для інвесторів у високих податкових категоріях, які проживають у Нью-Йорку, які готові взяти на себе ці ризики.
Авангард Нью-Йорка Довгострокові звільнені від сплати податків акції
Довгострокові акції інвестування Фонду Vanguard у Нью-Йорку були видані 7 квітня 1986 року Vanguard. Фонд консультується з фіксованим доходом Vanguard і стягує співвідношення витрат у розмірі 0, 2%. Станом на 31 липня 2015 року фонд має портфель 785 інвестиційних облігацій штату Нью-Йорк з загальними чистими активами 3, 7 мільярда доларів. З часу свого створення фонд досяг середньої річної віддачі в розмірі 5, 88%.
Цей фонд, як правило, інвестує щонайменше 80% своїх загальних чистих активів у боргові цінні папери, доходи яких звільнені від федеральних та штатів Нью-Йорка. Фонд не обмежує терміни погашення цих цінних паперів і розраховує, що його середньозважена дохідність серед доларів складає від 10 до 25 років. Станом на 31 липня 2015 року боргові цінні папери із строками погашення між 10 та 20 роками та 20 та 30 роками становлять 72, 6% портфеля фонду. Фонд має дохідність до 2, 4%; середній купон 4, 8%; середня тривалість 6, 3 року; та вихід SEC у 2, 2%.
Фонд найкраще підходить для інвесторів з фіксованим доходом, які проживають у Нью-Йорку, з довгостроковим інвестиційним горизонтом, який шукає спеціалізованого впливу на ринок муніципальних облігацій Нью-Йорка. Цей взаємний фонд дозволяє інвесторам отримувати доходи, звільнені від оподаткування федеральних та штатів Нью-Йорк, зберігаючи стійкий, але повільний рівень збільшення капіталу при низькому рівні нестабільності.
Франклінський нью-йоркський фонд доходу
Опублікований 13 вересня 1982 року Франклін Темплтон Інвестментз, Фонд неоподатковуваних доходів Франклінського Нью-Йорка досягнув середньої річної віддачі на 6, 68% станом на 30 червня 2015 року. Станом на 31 липня 2015 року він має загальну чисту активи приблизно 5, 17 мільярда доларів і має 346 облігацій у своєму портфелі, якими керують консультанти Franklin, Inc.
За нормальних ринкових умов Фонд без доходів, що не мають податку на прибуток Франкліна, вкладає щонайменше 80% своїх загальних чистих активів у боргові цінні папери, які звільняються від федерального податку на прибуток, федерального альтернативного мінімуму та податків штату Нью-Йорк. Хоча фонд прагне вкласти значну частину своїх сукупних чистих активів у неоподатковувані цінні папери, він може інвестувати в боргові цінні папери, що підлягають федеральному альтернативному мінімуму податку. Крім того, він може інвестувати до 35% своїх активів у муніципальні цінні папери емітентів, що проживають на території США.
Станом на 31 липня 2015 року фонд виділяє 97, 86% свого портфеля на боргові цінні папери емітентів штату Нью-Йорк та 2, 14% на емітентів у Пуерто-Рико. Фонд має середню ставку купона 5, 16%; середня ефективна тривалість 3, 96 років; коефіцієнт розподілу 3, 61%; і 30-денний стандартизований вихід SEC на рівні 1, 54%. На підставі трирічних даних, фонд має бета-версію порівняно з базовим індексом - індексом міських облігацій Barclays - 1, 06; значення R-квадрата 93%; і коефіцієнт Шарпа 0, 42.
З точки зору сучасної теорії портфеля (MPT), Фонд без податку на прибуток Франкліна в Нью-Йорку найкраще підходить для інвесторів з фіксованим доходом, розташованих у Нью-Йорку, з коротко- та середньостроковим інвестиційним горизонтом, який прагне отримати експозицію до Нью-Йоркської облігації ринок, при цьому генеруючи неоподатковуваний дохід із помірним ступенем процентного ризику та кредитного ризику. Оскільки він надає спеціалізовану експозицію нью-йоркських муніципальних облігацій, фонд повинен бути придбаний як супутниковий холдинг для отримання неоподатковуваного доходу в добре диверсифікованому портфелі.
Футболісти класу А Опенгеймер Рочестер, клас А
Футболісти класу A Oppenheimer Rochester Fund класу A були видані 15 травня 1986 року фондами Oppenheimer. Він рекомендується OFI Global Asset Management, Inc. та підпорядкований OppenheimerFunds, Inc. Фонд має коефіцієнт оборотності 8%, а отже, стягує відносно низький коефіцієнт чистої витрати - 0, 77%.
Футболісти класу A Oppenheimer Rochester Fund класу A зазвичай інвестують щонайменше 80% своїх загальних чистих активів у цінні папери, які звільняються від федеральних податків та податків на прибуток штату Нью-Йорк. Фонд інвестує, головним чином, інвестиційні облігації нью-йоркських комунальних облігацій. Однак фонд також може інвестувати в боргові цінні папери емітентів за межами Нью-Йорка, наприклад на території США. Станом на 31 липня 2015 року вона виділяє 77% свого портфеля на боргові цінні папери емітентів у Нью-Йорку та 24, 5% на боргові цінні папери в Пуерто-Рико.
Ефективна тривалість футбольного фонду "Оппенгеймера Рочестера" класу A становить 7, 69 років, що свідчить про те, що він несе високий рівень процентного ризику. Якщо ставки зростають миттєво на 1% через криву прибутковості, вартість чистих активів фонду теоретично впаде на 7, 69%. Цей високий ступінь ризику процентної ставки компенсується високою потенційною дохідністю фонду. Фонд запропонував дивідендну дохідність 6, 63% та стандартизовану 30-денну норму виходу SEC у 6, 1%.
Спираючись на трирічні дані, оцінювані відповідно до його базового індексу, муніципального індексу Barclays, цей фонд має бета-версію 1, 7 та коефіцієнт Шарпа 0, 2. Крім того, у футболістів класу А Оппенгеймера Рочестерського фонду класу А спостерігається річна мінливість у 7, 3%. Що стосується MPT, фонд найкраще підходить для дуже стійких до ризику довгострокових інвесторів з фіксованим доходом, які проживають у Нью-Йорку, готові взяти на себе помірний та високий ступінь кредитного та процентного ризику та прагнуть створити неоподатковуваний дохід.
Муніципальний дохідний фонд Fidelity Нью-Йорка
Фонд Fidelity Invest, заснований 10 липня 1984 року, Fidelity Investments, Фонд доходів міста Нью-Йорка прагне забезпечити інвесторам високий рівень доходу, який звільняється від федеральних та штатів Нью-Йорка. Для досягнення своєї цілі інвестування фонд, як правило, інвестує щонайменше 80% від загальних чистих активів в інвестиційні, неоподатковувані муніципальні цінні папери емітентів у багатьох різних секторах та строках погашення. Фонд консультує ТОВ «FMR». і стягує низький коефіцієнт чистої витрати 0, 46%.
Станом на 31 липня 2015 року муніципальний дохідний фонд Fidelity New York має тривалість 6, 89 років; 30-денний вихід SEC 1, 81%; і податкова еквівалентність 3, 68%. Виходячи з останніх 10-річних даних, фонд зазнав середньорічної нестабільності в 4, 4% і створив середній річний прибуток 4, 27%. Низька вартість фонду на нью-йоркському муніципальному ринку облігацій найкраще підходить для довгострокових інвесторів з фіксованим доходом, які проживають у Нью-Йорку, які прагнуть стійкого збільшення капіталу та неоподатковуваного доходу.
