Золото та срібло були визнані цінними металами і їх довго жадають. Навіть сьогодні дорогоцінні метали займають своє місце в портфоліо кмітливих інвесторів. Але який коштовний метал найкращий для інвестиційних цілей? І чому вони такі мінливі?
Існує багато способів придбати такі дорогоцінні метали, як золото, срібло та платину, і є безліч вагомих причин, чому слід поступатися пошукам скарбів. Тож якщо ви тільки починаєте займатися дорогоцінними металами, читайте далі, щоб дізнатися більше про те, як вони працюють і як ви можете інвестувати в них.
Все, що блищить, - це золото
Ми почнемо з бабуся всіх їх: золото. Золото унікальне своєю міцністю (не ржавіє і не кородує), пластичністю та здатністю проводити як тепло, так і електрику. Він має деякі промислові застосування в стоматології та електроніці, але ми знаємо це, головним чином, як основу для ювелірних виробів і як форму валюти.
Цінність золота визначається ринком 24 години на день, сім днів на тиждень. Торги золотом переважно функціонують від настроїв - на його ціну менше впливають закони попиту та пропозиції. Це пояснюється тим, що нове постачання шахти значно переважає великі розміри надземного, прикритого золотом. Простіше кажучи, коли скарбники відчувають, що продають, ціна падає. Коли вони хочуть купити, нові поставки швидко поглинаються, а ціни на золото підвищуються.
Кілька факторів пояснюють посилене бажання накопичити блискучий жовтий метал:
- Системні фінансові проблеми: Коли банки та гроші сприймаються як нестабільна та / або політична стабільність є сумнівною, золото часто шукають як безпечний склад цінностей. Інфляція: Коли реальні норми прибутковості на ринках акцій, облігацій чи нерухомості є негативними, люди регулярно перебираються на золото як на актив, який підтримуватиме свою вартість. Війна чи політичні кризи: війна та політичні потрясіння завжди приводили людей у режим заховання золота. Заощадження протягом цілого життя можна зробити переносним і зберігати, поки його не потрібно торгувати харчовими продуктами, притулком або безпечним проїздом до менш небезпечного місця призначення.
Що таке товар?
Срібна куля
На відміну від золота, ціна срібла коливається між його сприйнятою роллю як цінності і роллю промислового металу. З цієї причини коливання цін на ринку срібла є більш мінливими, ніж золото.
Отже, хоча срібло буде торгуватися приблизно відповідно до золота як предмета, що підлягає запасі (інвестиційний попит), промислове рівняння попиту та пропозиції для металу надає однаково сильний вплив на його ціну. Це рівняння завжди коливалося новими нововведеннями, включаючи:
- Колись переважаюча роль Сільва у фотографічній індустрії - фотографічний фільм на основі срібла - затьмарена появою цифрової камери. Підйом величезного середнього класу в умовах ринкової економіки, що розвивається, що створює вибухонебезпечний попит на електроенергію прилади, медичні вироби та інші промислові предмети, які потребують внесення срібла. Від підшипників до електричних з'єднань, властивості срібла зробили його бажаним товаром. Використання срібла в акумуляторах, надпровідниках та на мікросхемах.
Незрозуміло, чи вплине ці зміни на загальний неінвестиційний попит на срібло. Залишається один факт: ціна на срібло впливає на його застосування і використовується не просто в моді або як цінності.
Платинова бомба
Як золото та срібло, платина цілодобово торгується на світових товарних ринках. Це, як правило, досягає вищої ціни, ніж золото під час рутинних періодів ринку та політичної стабільності, просто тому, що це набагато рідше. Набагато менше металу насправді витягується із землі щорічно.
Існують також інші фактори, які визначають ціну платини:
- Як і срібло, платина вважається промисловим металом. Найбільший попит на платину припадає на автомобільні каталізатори, які використовуються для зменшення шкідливості викидів. Після цього ювелірні вироби становлять більшість попиту. Каталізатори нафтової та хімічної переробки та комп’ютерна промисловість споживають інше. Через велику залежність автопрому на метал ціни на платину визначаються значною мірою за рахунок продажів автомобілів та виробництва. Законодавство про "чисте повітря" може зажадати автовиробників встановлювати більше каталітичних перетворювачів, підвищуючи попит. Але в 2009 році американські та японські виробники автомобілів почали звертатися до перероблених автокаталізаторів або використовували більше надійних платинових і, як правило, менш дорогих металів сестринської групи, паладій. Шахти з платину сильно зосереджені лише у двох країнах - Південній Африці та Росії. Це створює більший потенціал для картельних дій, які б підтримували або навіть штучно підвищували ціни на платину.
Інвесторам слід врахувати, що всі ці фактори служать для того, щоб зробити платину найбільш летючою з дорогоцінних металів.
Заповнення скрині зі скарбами
Давайте розглянемо варіанти, доступні для тих, хто хоче інвестувати в дорогоцінні метали.
- Товарні ETF: Біржові фонди існують для всіх трьох дорогоцінних металів. ETF - це зручний та рідкий засіб придбання та продажу золота, срібла чи платини. Інвестування в ETF, однак, не дає вам доступу до фізичного товару, тому у вас немає претензії на метал у фонді. Ви не отримаєте фактичну доставку золота або срібної монети. Загальні акції та пайові фонди: Акції шахтарів із дорогоцінних металів використовуються для зміни цін на дорогоцінні метали. Якщо ви не знаєте, як оцінюються запаси видобутку, можливо, розумніше буде дотримуватися фондів з менеджерами, які мають надійні результати роботи. Ф'ючерси та варіанти: Ринки ф'ючерсних та опціонних пропозицій пропонують ліквідність та важелі інвесторам, які хочуть робити великі ставки на метали. Найбільший потенційний прибуток і збитки можуть мати похідні продукти. Злиток: монети та бари призначені виключно для тих, хто має місце їх розмістити, як сейф чи сейф. Безумовно, для тих, хто очікує найгіршого, злитки - єдиний варіант, але для інвесторів, які мають часовий горизонт, злитки є неліквідними і прямо заважають. Сертифікати: Сертифікати пропонують інвесторам усі переваги фізичного володіння золотом без клопоту з транспортуванням та зберіганням. Однак, якщо ви шукаєте страхування в умовах справжньої катастрофи, сертифікати - це лише папір. Не чекайте, що хтось візьме їх в обмін на щось цінне.
Чи засяять вам дорогоцінні метали?
Дорогоцінні метали пропонують унікальний інфляційний захист - вони мають внутрішню цінність, вони не несуть кредитного ризику і не можуть бути надуті. Це означає, що ви не можете надрукувати їх більше. Вони також пропонують справжню "страховку від катастроф" від фінансових чи політичних / військових потрясінь.
З точки зору теорії інвестицій, дорогоцінні метали також забезпечують низьку або негативну кореляцію з іншими класами активів, такими як акції та облігації. Це означає, що навіть невеликий відсоток дорогоцінних металів у портфелі знизить і мінливість, і ризик.
Ризики дорогоцінних металів
Кожна інвестиція має свій набір ризиків. Хоча вони можуть мати певний ступінь безпеки, завжди є певний ризик, який пов'язаний з інвестуванням в дорогоцінні метали. Ціни на метали можуть знизитися під час економічної впевненості, поставивши демпфер для людей, які люблять інвестувати великі кошти на ринку дорогоцінних металів. Продаж може бути проблемою під час економічної нестабільності, оскільки ціни мають тенденцію до зростання. Знайти покупця фізичних металів може бути складно.
Інший ризик цін на дорогоцінні метали включає питання постачання. Коли попит зростає, наявна пропозиція може почати виснажуватися. А це означає, що виробникам доведеться виводити більше кожного металу на ринок. Якщо не вистачає запасів корисних металів, це може тиснути на ціни.
Суть
Дорогоцінні метали - корисний та ефективний засіб диверсифікації портфоліо. Підступ до досягнення успіху з ними полягає в тому, щоб знати свої цілі та профіль ризику перед тим, як стрибнути. Нестабільність дорогоцінних металів може бути використана для накопичення багатства. Залишившись без нагляду, це також може призвести до загибелі.
