Що таке спред-ставки?
Серед багатьох можливостей торгувати, хеджувати або спекулювати на фінансових ринках, поширюйте звернення до ставок серед тих, хто має значну експертизу у виявленні цінових змін і хто вміє отримувати прибутки від спекуляцій. Слід зрозуміти одне: розсилки в США є незаконними. Однак це є законною та популярною практикою в деяких європейських країнах, зокрема у Великобританії. З цієї причини всі приклади, наведені в наступних стратегіях, наводяться в британських фунтах або GBP (£) .
Ставки на спред мають високі ризики, але також пропонують високий прибуток. Інші функції включають нульові податки, високі важелі та широкі розмахування "ставка-запитання". Якщо розкладні ставки легальні на вашому ринку, ось декілька стратегій, яких ви можете дотримуватися.
Стратегії технічного аналізу
Популярні ставки, такі як CityIndex у Великобританії, дозволяють розширити ставки на більш ніж 12 000 різних світових ринках. Користувачі можуть розповсюджувати ставки на активи, такі як акції, індекси, форекс, товари, метали, облігації, опціони, процентні ставки та ринкові сектори. Для цього учасники ставок часто застосовують наступні тренди, обернення тренда, стратегію прориву та торгівлю різними інструментами та для різних класів активів.
Розкладайте ставки навколо корпоративних дій
Корпоративний хід може викликати раунд розкладних ставок. Наприклад, візьміть, коли акція оголошує дивіденд, а дивіденд згодом закінчується (тобто закінчується на оголошену колишню дату). Успішні учасники ставок пильно стежать за щорічними загальними зборами конкретних компаній (AGM), щоб спробувати досягти стрибка у будь-яких потенційних оголошеннях про дивіденди чи інших важливих новинах корпорації.
Скажімо, компанія, акції якої зараз торгуються за 60 фунтів стерлінгів, декларує дивіденд у розмірі 1 фунта. Ціна акцій починає підніматися до рівня дивіденду: у цьому випадку десь 61 фунт. Перед оголошенням розповсюджені ставки займають позиції, призначені для виграшу від таких раптових стрибків. Наприклад, скажімо, що трейдер вступає в позицію з 1000 акцій, яка складе 1000 акцій, по 60 фунтів стерлінгів. Отже, у нашому прикладі, при зростанні ціни на 1 фунт після оголошення дивідендів, трейдер отримує 5000 фунтів стерлінгів (£ 1 * 1000 акцій * £ 5 = £ 5000).
Аналогічним чином, учасники ставки намагатимуться скористатися попередніми термінами дивідендів. Припустимо, що за день до колишньої дати ціна акцій становить 63 фунти. Трейдер може зайняти коротку позицію в розмірі 1000 акцій при ставці в 10 фунтів на очко. Наступного дня, коли дивіденд зменшиться, ціна акцій зазвичай падає на суму (що втратила чинність) дивіденду в розмірі 1 фунта, що складе близько 62 фунтів. Торговець закриє свою позицію, наклавши різницю: у цьому випадку прибуток у розмірі 10 000 фунтів (1 фунт * 1000 акцій * 10 фунтів за очко).
Досвідчені учасники ставок додатково поєднують розкладні ставки з деякими біржовими торгами. Так, наприклад, вони можуть додатково зайняти довгу позицію на складі та стягнути грошові дивіденди, утримуючи її поза попередньою датою. Це дозволить їм хеджувати між двома своїми позиціями, а також отримати трохи доходу за рахунок фактичного дивіденду.
Структурування входу та виходу
Структурування торгів для збалансування рівнів прибутку та збитків - це ефективна стратегія розширення ставок, навіть якщо шанси не часто на вашу користь.
Скажіть, що в середньому гіпотетичний трейдер на ім'я Майк виграє чотири розіграші ставки з п'яти, із 80% виграшем. Тим часом, другий гіпотетичний трейдер Пол виграє дві розіграні ставки з п'яти, за 40% виграш. Хто успішніший торговець? Відповідь, здається, Майк, але це може бути не так. Структурування ваших ставок з вигідним рівнем прибутку може змінити гру.
У цьому прикладі скажіть, що Майк прийняв позицію отримувати 5 фунтів стерлінгів за виграшну ставку та програв 25 фунтів стерлінгів за програшну ставку. Тут, навіть при 80% виграші, прибуток Майка знищується 25 фунтів, які він повинен був заплатити за свою одну погану ставку (0, 8 * £ 5 –0, 2 * £ 25 = - 1 £ втрата). На противагу цьому, скажімо, Пол заробляє 25 фунтів стерлінгів за виграшну ставку і лише скидає 5 фунтів за програш. Навіть маючи свою 40% виграшну ставку, Пол все одно приносить прибуток 7 фунтів (0, 4 * £ 25 –0, 6 * £ 5). Він завершує трейдера-переможця, незважаючи на те, що втрачає 60% часу.
Стратегії на основі новин
Поширені ставки часто стосуються зміни цін базового активу, наприклад, ринкового індексу. Якщо ви ставите 100 фунтів стерлінгів на хід руху, індекс, що рухається на 10 балів, може принести швидкий прибуток в розмірі 1000 фунтів стерлінгів, хоча зміщення в зворотному напрямку означає втрату аналогічної величини. Активні ставки (наприклад, торговці новинами) часто вибирають активи, які дуже чутливі до новин, і роблять ставки відповідно до структурованого плану торгівлі. Наприклад, новини про центральний банк нації, який здійснює зміну процентної ставки, швидко відгукуються через облігації, фондові індекси та інші активи. Іншим ідеальним прикладом є компанія, що перебуває у списку, яка очікує результатів великих торгів на проект. Незалежно від того, виграє чи програє компанія тендер, це означає, що ціна акцій змінюється в будь-якому напрямку, а розповсюджені ставки займають позиції по обох результатах.
Можливості арбітражу
Можливості арбітражу рідкісні для широких ставок, але торговці можуть знайти декілька в деяких неліквідних інструментах. Наприклад, наприклад, низько відстежений індекс зараз становить значення 205. Одна фірма, що пропонує ставки, пропонує розпродаж у розмірі 200-210 за ціну закриття, а інша пропонує 190-195 спред. Тож трейдер може зійти з першою фірмою в 200 і довгою з другою в 195, кожна з 20 фунтів за бал.
- Сценарій 1: Індекс закривається на 215. Вона втрачає 15 (200-215) на своєму короткому положенні, але отримує 20 (215-195) на своїй довгій позиції. Сценарій 2: Індекс закривається в 201. Вона втрачає один (200-201) на її коротке положення, але заробляє шість (201-195) на своєму довгому положенні. Сценарій 3: Індекс закривається в 185. Вона набирає 15 (200-185) на своєму короткому положенні, але втрачає 10 (185-195) на своєму довгому положенні.
У кожному випадку вона все одно отримує прибуток у розмірі 250 фунтів стерлінгів, оскільки вона отримує п'ять балів, по 20 фунтів стерлінгів. Однак такі арбітражні можливості є рідкісними і залежать від того, щоб розповсюджувачі, що розповсюджуються, виявили аномалію ціноутворення в декількох фірмах, що продають кілька ставок, а потім вчасно діяли до вирівнювання спредів.
Суть
Високий потенціал прибутку від розпродажних ставок узгоджується з його серйозними ризиками: переміщення всього декількох балів означає значний прибуток чи збиток. Трейдери повинні намагатися розповсюджувати ставки лише після того, як вони набули достатнього досвіду на ринку, знають правильні активи для вибору та вдосконалили свій термін.
