Програма програмного забезпечення за останній рік на 22 квітня набрала 27, 58%, що зробило її найвищим показником у секторі інформаційних технологій за цей період. Сам технологічний сектор перевершує ширший ринок приблизно на 10% за останні 12 місяців, що ставить у перспективу видатний запас програмного забезпечення.
Гравці в цій галузі продовжують отримувати користь, оскільки споживачі та підприємства розширюють сферу своєї діяльності в нових цифрових середовищах, таких як хмарні обчислення, штучний інтелект (AI) та попит на комплексну аналітику даних. Більше того, рух щодо збільшення постійних доходів за рахунок передплати рішень Software-as-a-Service (SaaS) представляє значні можливості для зростання.
Незважаючи на те, що задній вітер підштовхує запаси програмного забезпечення вище, галузь торгує надзвичайно високою премією, з передовим співвідношенням ціна / прибуток (співвідношення P / E) майже 45 проти 17, 52 для широкого ринкового проксі S&P 500. З технічної точки зору кілька Нещодавно великі назви в космосі сформували довершені моделі, які в поєднанні зі стрімкими оцінками роблять галузь головною ціллю для ротації секторів, оскільки інвестори переслідують цінність в інших місцях.
Давайте розглянемо три перешкоди галузі, які можуть зазнати тиску продажу в наступні дні та тижні, а також можливі стратегії торгівлі, щоб отримати прибуток від падіння цін на акції.
Intuit Inc. (INTU)
Компанія Intuit Inc. (INTU), ринкова вартість якої становить 66, 78 мільярдів доларів, забезпечує програмне забезпечення для фінансового управління та дотримання вимог для малого бізнесу, споживачів, самозайнятих людей та бухгалтерів. Його флагманська продукція включає QuickBooks для бухгалтерського обліку малого бізнесу, TurboTax для підготовки персональних податкових декларацій та Монетний двір для управління особистими фінансами.
Аналітики залишаються неперевершеними щодо запасів у першому кварталі, посилаючись на потенціал сервісу TurboTax Live виробника бухгалтерського обліку, який з'єднує споживачів з сертифікованими експертами з податкової служби, щоб допомогти їм у їхніх податкових деклараціях. Аналітик компанії Guggenheim Securities Кен Вонг вважає, що TurboTax Live може підняти потенціал зростання сегмента споживчого бізнесу Intuit з 9% до 11% у середньовіччі. Більша частина позитивних настроїв з'являється на увазі, коли акції торгували понад 50-кратним заробітком. Станом на 22 квітня 2019 року акції Intuit пропонують 0, 72% дивідендної прибутковості та на сьогодні набрали 31, 42% (YTD).
За останні шість тижнів на діаграмі Intuit сформувався шаблон голови та плечей, що дозволяє припустити, що верх може бути на місці. Ведмежа розбіжність між ціною та індексом відносної міцності (RSI) також показує, що бики втрачають оберти. Трейдери, які відкривають коротку позицію нижче декольте, повинні встановити мету прибутку біля початку жовтня, колись на рівні 230 доларів, що може виступати в якості підтримки. Розмістіть ордер на зупинку втрат трохи вище правого плеча, щоб захистити капітал.
ANSYS, Inc. (ANSS)
Кансонсбург, штат Пенсильванія, ANSYS, Inc. (ANSS) розробляє та продає програмне забезпечення для інженерного моделювання. Програмне забезпечення компанії дозволяє клієнтам тестувати продукцію, моделюючи кілька концепцій до завершення процесу виготовлення або проектування. Нещодавно ANSYS підробив нове партнерство з Ferrari NV (RACE), яке покращує аеродинамічні показники елітних гоночних автомобілів Ferrari з провідним індустріальним програмним забезпеченням для інженерного моделювання ANSYS.
7 травня вулиця очікує, що спеціаліст із програмного забезпечення для моделювання оприбуткує прибуток у першому кварталі (EPS) у розмірі 91 цента, що порівнюється із зареєстрованим EPS за 1, 09 долара за той же квартал минулого року. Акція ANSYS має ринкову капіталізацію в розмірі 15, 65 мільярда доларів, а спортивні YTD виграють трохи більше 30% станом на 22 квітня 2019 року. Зараз вона торгується з 38, 24-кратним доходом.
16 квітня ціна акцій ANSYS була надрукована на найвищому рівні - 191 долар США, знявши попередній максимум, встановлений на 14 вересня 2018 року, на 55 копійок. Однак ціна не змогла утримати цей рівень і відтоді відступила, що свідчить про можливу пастку бика. Незважаючи на те, що ціна зробила новий максимум в останні тижні, RSI досяг нижчого піку, створивши ведмежу розбіжність і натякаючи на можливе перевернення тенденції до зниження. Короткі продавці повинні встановити прибутковий порядок на рівні 169 доларів, де акції ANSYS можуть знайти підтримку від 200-денного простого ковзаючого середнього рівня (SMA) та зниження липня в кінці липня. Будьте швидкі, щоб закрити відкриті позиції, якщо акція зробить новий максимум часу.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Компанія Cadence Design Systems, Inc. (CDNS), заснована в 1988 році, розробляє рішення для проектування систем, що використовуються для проектування цілих електронних систем, складних інтегральних схем та електронних пристроїв. Аналітики очікують, що компанія повідомить, що в першому кварталі EPS складе 49 центів і продажів у розмірі 569, 3 млн доларів, коли виробник програмного забезпечення для автоматизації проекту випустить свої результати сьогодні - у понеділок, 22 квітня - після закриття дзвону. У той же період минулого року Cadence повідомила про EPS в розмірі 40 центів з продажами в $ 517, 3 мільйона доларів.
Незважаючи на те, що в компанії є історія очікування виграшів, акції виглядають дорого з високим співвідношенням P / E 51, 5. На даний момент каденційні акції на 22 квітня 2019 року торгуються на вражаючі 45, 75%. Установи володіють 94, 16% власності компанії.
Подвійний верх сформований на графіку каденції за квітень разом з ведмежим розбіжністю між ціною та показником RSI. Також обсяг збільшився, коли акції зменшилися від другого піку, встановленого 16 квітня, що свідчить про посилення активності продажу. Тим, хто вступить на короткий термін, слід придбати покриття на рівні 54 доларів - область, де ціна може наздогнати ставку через розрив, утворений після того, як компанія перевищила очікування прибутку в четвертому кварталі. Встановіть зупинку вище подвійного верху, якщо ціна продовжує робити нові максимуми.
StockCharts.com
