Позначення тенденцій цінних паперів на графіку - це один з найпростіших способів для технічних трейдерів отримати швидке уявлення про напрямок активу. Однак такі трендові лінії можуть набувати найрізноманітніших форм, і вони можуть сильно відрізнятися за своєю довжиною та значущістю., ми розглянемо історичний приклад, що включає 11-місячну тенденцію, яку ми визначили на графіку акцій NVR Inc. (NYSE: NVR) в нашому бюлетені ChartAdvisor 12 червня 2007 року, і покажемо, як це позначилося на короткостроковому напрямку ціни акцій. Ми також розглянемо просту стратегію зупинки втрат, яка може бути використана при торгівлі технічними сигналами на основі перерв підтримки / опору.
Що ми бачили
Зростання цін через визначену лінію тренду є одним з найпоширеніших сигналів зміни тенденції, і, як ви бачите на малюнку 1 нижче, саме це сталося на графіку 12 червня для акцій NVR. Ми відзначили, що падіння нижче лінії тренду, ймовірно, буде першим сигналом зміни сторони, але також важливо звернути увагу на менший за середній рівень, оскільки це може сигналізувати про невдалий перелом. Низький обсяг викликав занепокоєння технічних торговців, оскільки він показав, що ведмеді не настільки зацікавлені в тому, щоб прискорити ціну різко нижче, ніж більшість очікували. Враховуючи низький об'єм та відсутність волатильності, ми стверджували, що було б непогано зачекати кілька днів, щоб підтвердити, що бики не зможуть відправити ціну акцій вище тенденції.
(Детальніше про те, як прочитати, див. Сторінки ринку та як їх помітити .)
Фігура 1
Що трапилось?
У випадку з NVR ціна почала знижуватися, і з цього прийшло технічне підтвердження того, що поломка була дійсною. Бики намагалися відступити, підштовхуючи ціну до новосформованого рівня опору, але ця спроба зустрілася із затопленням продавців. Перевірка опору, також відома як віддача, є звичайним явищем в торгівлі, і невдалий рух вище, як правило, є остаточним підтвердженням, необхідним трейдерам, які прагнуть отримати прибуток від відкату. (Для отримання більш детальної інформації читайте в розділі Торгівля не вдається .)
Коли пил осіла наприкінці липня, волатильність залишалася високою, а обсяг торгувався на рівнях вище середнього. Акції NVR коливались біля позначки 600 доларів США, впавши з максимуму в середньому місяці - 723 долари.
Прорив нижче лінії тренду був хорошим показником майбутнього імпульсу та виявився вигідною стратегією для тих, хто знав, на що звернути увагу.
(Щоб дізнатися більше про те, як включити цей інструмент у свою стратегію, див. Відстеження цін на акції за допомогою тенденцій ).
Нічия земля
Ясний сигнал про прорив акцій через лінію тренду - це перший крок до здійснення високоприбуткової торгівлі. Однак акт отримання прибутку не такий простий. Робота торговця стає значно складнішою, коли акції торгуються посередині між впливовими рівнями підтримки та опору, оскільки, з технічної точки зору, акція може піти в будь-який бік. Питання, що виникають у торговця, швидко виникають: "Чи варто отримувати прибуток, коли знижується імпульс?" і "Це лише період консолідації, перш ніж ведмеді продовжують знижувати поголів'я нижче?"
Як видно з нижченаведеної діаграми, NVR протягом наступних двох місяців тенденція знизилася, закінчившись близько $ 560. Важливо відзначити, що додатковий відсотковий приріст від $ 600 до $ 550 припадає на значно більшу вартість, оскільки торговець свідомо ризикував відмовитися від здорового виграшу, якщо акція змогла знайти якусь несподівану силу. Зверніть увагу, як на рисунку 2 акції торгували на півдорозі між максимумом березня 2007 року та мінімальним травнем 2006 року. Це може залишити торговця непевним щодо майбутнього напрямку. Крім того, зменшується обсяг знову свідчить про те, що торговці втрачають інтерес. Якщо у торговця немає визначеної цілі, може бути розумним рішенням закрити деяку або всю позицію на такому стику та шукати торгівлю з більшою ймовірністю успіху.
Малюнок 2
Стратегія управління стоп-втратами
Існує також стратегія, яку торговці можуть розглянути, використовуючи тенденції в якості основи для торгівлі. Попередні максимуми / мінімуми коливань - хороший показник потенційних зон, які можуть впливати на імпульс акцій. Це рівні, коли ціна змінилася в минулому, і торговці часто шукають, щоб така ситуація повторилася. Як ви бачите на малюнку 3 нижче, часто може бути багато рівнів підтримки / опору, і однією стратегією було б встановлення порядку зупинки втрат вище попереднього рівня опору (у випадку короткої позиції) та відстеження порядку за ціною, оскільки вона пробивається нижче нижчих рівнів цін. Майте на увазі, що торговці приділять більше уваги рівням, які кілька разів перевірялися (червоні лінії) через їх історичний вплив.
Малюнок 3
У цьому прикладі торговці з більш високим рівнем відхилення від ризику або ті, хто має довгостроковий інвестиційний горизонт, можуть замість цього віддати перевагу зупинці порядку вище рівня опору, виявленого на два рівні вище поточної ціни. Це дозволило б даній безпеці мати більше можливостей коливатися і використовуватись для отримання прибутку від тривалих рухів вниз. Важливо зазначити, що ця версія стратегії призведе до більших втрат, якщо буде досягнута ціна зупинки, але також може призвести до більших вигод.
Суть
Ціна, яка опускається нижче лінії тренду, часто використовується торговцями як сигнал про перевернення поточного тренду. Чіткий крок нижче тенденції часто є хорошим показником для визначення стратегічної ціни на вхід. Іноді потрібно лише реалізовувати просту стратегію управління ризиками, щоб захистити вигоду, отриману від поглинання імпульсу, що супроводжує прорив за тенденцією.
