Що таке трикутний арбітраж
Трикутний арбітраж є результатом розбіжності трьох іноземних валют, що виникає, коли валютні курси не точно збігаються. Ці можливості рідкісні, і торговці, які ними користуються, зазвичай мають сучасне комп'ютерне обладнання та / або програми для автоматизації процесу. Торговець обміняв би суму за одним курсом (EUR / USD), конвертував її знову (EUR / GBP), а потім конвертував її, нарешті, до початкової (USD / GBP), і, припускаючи низькі трансакційні витрати, чистий прибуток.
Основи трикутного арбітражу
Цей тип арбітражу - це безризиковий прибуток, який виникає, коли котируваний обмінний курс не дорівнює ринковому валютному курсу. Міжнародні банки, які здійснюють ринки валют, використовують неефективність на ринку, де один ринок завищений, а інший занижений. Різниця в цінах між валютними курсами - лише частки відсотка, і щоб ця форма арбітражу була вигідною, трейдер повинен торгувати великою кількістю капіталу.
Автоматизовані торгові платформи та трикутний арбітраж
Автоматизовані торговельні платформи впорядкували спосіб виконання торгів, оскільки створюється алгоритм, при якому торгівля автоматично проводиться після виконання певних критеріїв. Автоматизовані торгові платформи дозволяють торговцю встановлювати правила вступу та виходу з торгівлі, а комп'ютер автоматично веде торгівлю згідно з правилами. Хоча для автоматизованої торгівлі існує багато переваг, наприклад, можливість перевірити набір правил на історичних даних, перш ніж ризикувати грошима інвестора, можливість займатися трикутним арбітражем можлива лише за допомогою автоматизованої торгової платформи. Оскільки ринок, по суті, є самокоригуючим суб'єктом господарювання, торги відбуваються настільки швидкими темпами, що арбітражна можливість зникає за секунди після появи. Автоматизовану торгову платформу можна встановити для виявлення можливості та дії на неї до її зникнення.
Однак, швидкість роботи алгоритмічних торгових платформ і ринків також може працювати проти торговців. Наприклад, може виникнути ризик виконання, коли торговці не зможуть зафіксувати вигідну ціну до того, як він пройде повз них за лічені секунди.
Ключові вивезення
- Трикутний арбітраж - це форма отримання прибутку торговцями валютою, в якій вони використовують переваги курсових розбіжностей за допомогою алгоритмічних торгів. Для забезпечення прибутку такі торги повинні здійснюватися швидко та мають бути великими за розмірами.
Приклад трикутного арбітражу
Наприклад, припустимо, що у вас є 1 мільйон доларів, і вам надаються наступні курси валют: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 та USD / GBP = 1, 6939.
З цими валютними курсами є можливість арбітражу:
- Продати долари за євро: 1 мільйон доларів x 0, 8631 = 863 100 євро
Від цих транзакцій ви отримаєте арбітражний прибуток у розмірі 1373 доларів (якщо не брати на себе транзакційних витрат чи податків).
