Інвестори дуже схвильовані можливістю первинного розміщення акцій на послуги спільного проїзду Uber та Lyft в якийсь момент у 2019 році. І з поважної причини: Uber може бути на шляху до оцінки в понад 120 мільярдів доларів, згідно з повідомленнями. Але як середні інвестори можуть потрапити на компанію до IPO?
Традиційно до випуску акцій для широкого загалу можуть брати участь лише заможні фонди та кілька акредитованих інвесторів, які надають капітал професійним менеджерам. Але багато середніх інвесторів хотіли б зробити ставку на Uber. Компанія є частиною більш широкого руху, який руйнує транспортну галузь, спочатку приймаючи чорні автомобілі та таксі, а тепер кидаючи виклик приватним маршруткам, автобусам, метро та доставці їжі. Uber та Lyft виступають обличчям молодої та швидко зростаючої багатомільярдної галузі.
Середнім інвесторам існує ряд способів прямо чи опосередковано зробити ставку на ефективність Uber. У цій статті досліджено способи, яким інвестори можуть отримати прибуток від зростаючого світового домінування Uber на ринку розподілу їзди.
Непрямий підхід
Одним з непрямих методів є інвестування в публічно торгувану компанію, яка має значну частку приватних акцій Uber. Деякі основні інвестори Uber включають Alphabet Inc. (GOOG), Microsoft Corp. (MSFT), Softbank (який можна придбати позабіржовим, тикер - SFTBY) або гігант приватного капіталу BlackRock Inc. (BLK). Зважаючи на те, що акції Uber після IPO стануть частиною цих балансових звітів компанії-інвестора, їх акції можуть досягти значних вигод, коли приватні акції Uber зростуть.
Наприклад, компанія Yahoo Inc. (яка зараз є Altaba Inc.: AABA) була дуже великим інвестором у китайський гігант електронної комерції Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). До IPO Алібаби в 2014 році, Yahoo! завдяки своїм алібабським холдингам спостерігається сильний приріст. Коли акції Alibaba піднялися і впали під час торгової сесії, регулярно слідкували акції Yahoo.
Конкурентний підхід
Ви також можете ефективно зробити ставку на свої очікування щодо майбутнього Uber та Lyft, спекулюючи на складі конкурента. Незважаючи на те, що зростання компаній може здатися невпинним, вони фактично стикаються з багатьма конкурентними, правовими та регуляторними проблемами. Конкуренти в транспортній галузі не збираються зійти без бою. Жодна група суперників не була більш відвертою і не бажала використовувати вплив лобістів, ніж індустрія таксі.
Найбільша юридична загроза Uber, ймовірно, випливає з приблизно 160 000 водіїв, які працюють на них. Uber класифікує цих водіїв як незалежних підрядників, а не працівників. Це дозволяє компанії уникати відповідальності за будь-які виплати соціального страхування або Medicare, витрати на охорону здоров'я або компенсацію працівникам. Але ці водії ініціюють судові процеси, стверджуючи, що це працівники, які повинні отримувати пільги та захист. Кілька нинішніх справ у Каліфорнії можуть призвести до лавини судових позовів по всій країні. А в квітні 2018 року рішення Верховного суду Каліфорнії зробило "набагато складніше для компаній, таких як Uber… класифікувати робітників як незалежних підрядників, а не службовців".
З цієї причини кожен, хто має понижуючий погляд на Uber, може отримати прибуток, інвестуючи в компанію, акції якої зростатимуть, якщо Uber провалиться в морі юридичних та регулятивних проблем. Ця компанія - Medallion Financial Corp (MFIN), спеціалізована фінансова компанія, яка пише і надає кредити для медальйонів такси на великих ринках США, таких як Нью-Йорк. Акції Медальйону скоротилися протягом останніх 52 тижнів під невідомістю майбутнього індустрії таксі в епоху поділу їзди.
Інвестори, які мають бичачий погляд на Uber, також можуть інвестувати в акції "Медальйон" шляхом короткого продажу акцій або шляхом придбання опціонів. (Докладніше читайте у розділі "Короткий продаж")
Акредитований підхід до інвесторів
Після успішних інвестицій насіння та ангелів у 2009 та 2010 роках відповідно Uber зібрала капітал за допомогою раунду інвестицій із венчурним капіталом та гігантами приватного капіталу. Зараз компанія завершила багато раундів фінансування та отримала додаткові 8, 9 мільярда доларів у грудні 2017 року на фінансуванні вторинного ринку. У 2015 році фірма зібрала капітал у гігантів приватного капіталу Baidu та Tata Opportunities Fund. Щоб стати клієнтом фонду приватного капіталу, який може інвестувати в приватні компанії до IPO, такі як Uber, ви повинні стати акредитованим інвестором.
Щоб отримати право на акредитацію інвестора, ви повинні мати чисту вартість принаймні 1 мільйон доларів, не враховуючи вартість вашого основного будинку. Ще один спосіб отримати кваліфікацію - заробити прибуток не менше 200 000 доларів протягом двох років поспіль. Ви також можете отримати право, якщо ваш сукупний дохід разом із вашою дружиною становить щонайменше 300 000 доларів США (для більш детального ознайомлення "Порушення" Акредитованого інвестора ").
Акредитовані інвестори можуть давати гроші приватним акціонерним компаніям, які інвестують в Uber. Для кращого розуміння видів фондів, які інвестували в Uber, прочитайте розбиття CrunchBase на круги інвесторів фірми.
Суть
Фонди приватного капіталу та компанії венчурного капіталу, які інвестували в Uber, без сумніву, чекають великої зарплати після IPO. Пересічні інвестори, які хочуть зробити ставку на перед-IPO Uber та Lyft, можуть інвестувати іншими способами - наприклад, купуючи або скорочуючи акції конкуруючих компаній. (Докладніше читайте "Чи є Uber майбутнє галузі таксі?")
