Людина, що висить, - це тип підсвічника. Підсвічники відображають високі, низькі ціни на відкриття та закриття цінних паперів на певні часові рамки. Підсвічники відображають вплив емоцій інвестора на ціни на безпеку, і деякі технічні торговці використовуються для визначення часу вступу та виходу з торгів.
Термін «підвісна людина» відноситься до форми свічки, а також до того, що підлягає появі цього візерунка. Висячий чоловік представляє потенційне перевертання у висхідній тенденції. Хоча продаж активу виключно на основі висячого чоловіка є ризикованою пропозицією, багато хто вважає, що це ключовий доказ того, що настрої на ринку починають змінюватися. Сил у висхідній тенденції вже немає.
Людина, що висить, пояснила
Людина, що звисає, виникає, коли є два основні критерії:
- Актив був у висхідній тенденції. Свічка має невелике справжнє тіло (відстань між відкритим і закритим) і довгу нижню тінь. Верхньої тіні майже немає.
З огляду на ці два критерії, коли висячий чоловік формується у висхідній тенденції, це свідчить про те, що покупці втратили силу. Хоча попит підштовхував ціну акцій вище, в цей день відбулися значні продажі. Хоча покупцям вдалося повернути ціну майже до відкритої, первісна розпродаж - це ознака того, що зростаюча кількість інвесторів вважає, що ціна досягла свого піку. Для вірян у торгівлю свічками ця модель надає можливість продати існуючі довгі позиції або навіть скоротитись в очікуванні зниження цін.
Висячий чоловік характеризується невеликим «тілом» зверху довгою нижньою тінню. Тінь внизу повинна бути як мінімум удвічі довшою за довжину тіла.
Зображення Джулі Банг © Інвестопедія 2019
На графіку нижче представлені дві моделі висячих чоловіків на акціях Facebook, Inc. (FB), обидві, що призвели до принаймні короткотермінових зрушень нижче. Довгостроковий напрям активу не вплинув, оскільки звичні люди корисні лише для вимірювання короткострокового імпульсу та зміни цін.
Незважаючи на те, що торговці часто розраховують на свічникові форми, щоб виявити рух окремих акцій, також доречно шукати схеми підсвічників в індексах, таких як S&P 500 або Dow Jones Industrial Average. Підсвічники можна також використовувати для моніторингу імпульсу та цінової дії в інших класах активів, включаючи валюти чи ф'ючерси.
Відмінні особливості
Якщо це фактичний висячий чоловік, нижня тінь принаймні в два рази довша, ніж тіло. Іншими словами, торговці хочуть побачити довгу нижню тінь, щоб переконатися, що продавці в якийсь момент під час утворення цієї свічки активно наступали.
"Енциклопедія свічникових карт" Томаса Булковського припускає, що чим довша нижня тінь, тим змістовнішою стає картина. Користуючись історичними даними ринку, він вивчив близько 20 000 висячих фігур людини. У більшості випадків ті, хто має довгасті тіні, перевершують ті, що мають коротші. Деякі торговці також шукатимуть сильних обсягів торгів. Дослідження Булковського підтримують цю точку зору. З багатьох свічників, які він проаналізував, ті, що мають більший обсяг торгівлі, були кращими прогнозами зниження ціни, ніж ціни, що мають менший обсяг.
Ще одна відмінна особливість - наявність свічки підтвердження на наступний день після появи чоловіка, що висить. Оскільки підвісний чоловік натякає на зниження ціни, сигнал слід підтвердити зниженням ціни на наступний день. Це може виникнути через розрив, менший або ціна просто знизиться на наступний день (нижче, ніж тісно, що висить). За словами Булковського, такі випадки передвіщають подальше зміни ціни до 70% часу.
Варто зазначити, що колір справжнього тіла висячого чоловіка не викликає занепокоєння. Важливо лише те, що справжнє тіло порівняно мало в порівнянні з нижньою тінню.
Торгівля висячим чоловіком
Моделі висячого чоловіка, які мають середній об’єм, довгі нижчі тіні і після них день продажу, мають найкращі шанси призвести до зниження ціни. Отже, випливає, що це ідеальні зразки, на які можна торгувати.
Побачивши таку схему, подумайте про те, щоб розпочати коротку торгівлю поблизу дня закриття наступного дня за повішеним. Більш агресивна стратегія - взяти торгівлю біля ціни закриття повішеного або біля відкритої чергової свічки. Розмістіть наказ про втрату вище високої свічки, що висить. На наступній діаграмі показані можливі записи, а також місце зупинки втрат.
Одна з проблем підсвічників полягає в тому, що вони не забезпечують цінових показників. Тому залишайтеся в торгівлі, поки спадний темп залишається недоторканим, але виходьте, коли ціна знову почне рости. Висячі моделі людини - це лише короткочасні сигнали реверсу.
Питання надійності
Якщо шукати будь-якого висячого чоловіка, візерунок є лише м'яким провісником перевороту. Шукайте конкретні характеристики, і це стає набагато кращим прогнозом. Булковський належить до числа тих, хто відчуває, що висяче становлення людини саме по собі не можна. Згідно з його аналізом, тенденція зростання цін фактично триває незначну більшість часу, коли висячий чоловік з'являється на графіку.
Однак є речі, які слід шукати, що збільшує шанси на зниження ціни після повішеного чоловіка. Сюди входять вище середнього обсягу, довші нижчі тіні та продаж на наступний день. Шукаючи підвісних чоловіків підсвічників з усіма цими характеристиками, він стає кращим прогнозувачем зниження ціни. Дотримуйтесь торгівлі лише цими сильними типами моделей.
Висяча людина проти стрілянини зірок і молотів
Є ще два подібних візерунка підсвічників. Це може призвести до певної плутанини.
Висячий чоловік з'являється біля вершини висхідного тренду, і так роблять зйомки зірок. Різниця полягає в тому, що маленьке справжнє тіло висячого чоловіка знаходиться біля верху всього свічника, і воно має довгу нижню тінь . Зірка, що стріляє, як маленьке справжнє тіло біля нижньої частини свічника, з довгою верхньою тінню . В основному зірка-стрілець - це висяча людина, перевернута догори ногами. В обох випадках тіні повинні бути щонайменше в два рази більше висоти реального тіла. Обидва вказують на потенційний слайд, нижчий у ціні.
Людина, що звисає, і молоток - це обидва свічникові візерунки, які вказують на зміну тренду. Єдина відмінність між ними - це характер тренду, в якому вони з'являються. Якщо візерунок з’являється на графіку з тенденцією до зростання, що вказує на ведмежий переворот, він називається висячим чоловіком. Якщо він з'являється у низхідній тенденції, що вказує на бичачий переворот, це молоток. Крім цієї ключової різниці, структури та їх компоненти однакові.
Суть
Висячі чоловіки трапляються часто. Якщо виділити їх усі на графіку, ви побачите, що більшість є поганими прогнозами зниження ціни. Шукайте збільшення обсягу, розпродаж на наступний день і довші нижчі тіні, і візерунок стає більш надійним. Скористайтеся стоп-втратами вище високого чоловіка, якщо ви збираєтесь торгувати ним.
