Показники, такі як ковзаючі середні показники та Bollinger Bands®, - це інструменти технічного аналізу на основі математики, які торговці та інвестори використовують для аналізу минулого та прогнозування майбутніх цінових тенденцій та моделей. Якщо фундаменталісти можуть відслідковувати економічні звіти та річні звіти, технічні торговці покладаються на показники, які допомагають інтерпретувати ринок. Мета використання показників - виявлення можливостей торгівлі. Наприклад, кросовер, ковзний середній, часто пророкує зміну тенденції. У цьому випадку застосування показника ковзного середнього до діаграми цін дозволяє торговцям визначати сфери, де тенденція може змінюватися.
Навчальний посібник: Економічні показники
З іншого боку, стратегії часто використовують показники об'єктивно для визначення правил вступу, виходу та / або управління торгівлею. Стратегія - це остаточний набір правил, який визначає точні умови, за яких торги будуть встановлюватися, керуватися та закриватися. Стратегії, як правило, включають детальне використання показників або, що найчастіше, декількох показників, для встановлення випадків, коли торгова діяльність відбуватиметься. (Заглиблюйтесь у глибокі середні значення. Прочитайте: Прості та експоненціальні рухомі середні значення .)
Хоча ця стаття не зосереджена на будь-яких конкретних стратегіях торгівлі, вона слугує поясненням того, як показники та стратегії відрізняються, і як вони працюють разом, щоб допомогти технічним аналітикам визначити налаштування торгівлі з високою ймовірністю. (Докладніше див.: Створіть власні стратегії торгівлі .)
Показники
Зростаюча кількість технічних показників доступна для вивчення торговців, включаючи ті, що знаходяться у відкритому доступі, такі як ковзний середній або стохастичний генератор, а також комерційно доступні фірмові показники. Крім того, багато трейдерів розробляють свої власні унікальні показники, іноді за допомогою кваліфікованого програміста. Більшість показників мають визначені користувачем змінні, які дозволяють трейдерам адаптувати ключові дані, такі як "період огляду назад" (скільки історичних даних буде використано для формування розрахунків) відповідно до їх потреб.
Наприклад, ковзний середній показник - це просто середня ціна цінних паперів за певний період. Період часу вказаний у типі ковзної середньої; наприклад, 50-денна ковзаюча середня. Цей ковзний середній показник буде середнім за попередні 50 днів цінової активності, зазвичай, використовуючи ціну розрахунку цінних паперів у своєму розрахунку (хоча можна використовувати й інші цінові точки, наприклад, відкриті, високі або низькі). Користувач визначає довжину ковзної середньої, а також ціну, яка буде використана при розрахунку. (Щоб дізнатися більше, див. Рухомі середні значення (MA) )
Стратегії
Стратегія - це сукупність об'єктивних, абсолютних правил, що визначають, коли торговець вчинить дії. Як правило, стратегії включають як фільтр торгівлі, так і тригери, обидва вони часто базуються на показниках. Торгові фільтри ідентифікують умови налаштування; торгові тригери визначають, коли саме потрібно вжити певну дію. Торговий фільтр, наприклад, може бути ціною, яка закрилася вище своєї 200-денної ковзної середньої. Це встановлює підґрунтя для тригера торгівлі, що є фактичною умовою, яка спонукає трейдера діяти - AKA, лінія в піску. Торгівля може виникнути, коли ціна досягне одного галочки вище планки, що порушила 200-денну ковзну середню.
Щоб було зрозуміло, стратегія - це не просто "Купівля, коли ціна рухається вище середньої середньої". Це занадто ухильно і не дає жодних остаточних деталей для вжиття заходів. Ось приклади деяких питань, на які потрібно відповісти, щоб створити об'єктивну стратегію:
- Який тип ковзної середньої буде використовуватися, включаючи довжину та цінову точку, яка буде використана при обчисленні? Наскільки вище ковзної середньої потрібно рухатися ціна? Чи слід вводити торгівлю, як тільки ціна переміщується на вказану відстань вище ковзної середньої, при закритті бару або на відкритті наступного бару? Який тип замовлення буде використовуватися для розміщення торгівлі? Обмежити? Ринок? Скільки контрактів чи акцій торгуватиме? Які правила управління грошима? Які правила виходу?
На всі ці питання необхідно відповісти, щоб розробити стислий набір правил для формування стратегії.
Використання технічних показників для розробки стратегій
Показник не є торговою стратегією. Показник може допомогти торговцям визначити ринкові умови; Стратегія - це посібник торговця: як інтерпретуються та застосовуються показники для того, щоб зробити освічені здогадки про майбутню ринкову діяльність. Існує багато різних категорій технічних торгових інструментів, включаючи показники тенденції, обсягу, волатильності та імпульсу. Часто торговці використовуватимуть декілька показників для формування стратегії, хоча різні типи показників рекомендується використовувати при використанні декількох. Використання трьох різних індикаторів одного типу - імпульсу, наприклад - призводить до багаторазового підрахунку однієї інформації, статистичного терміна, який називається мультиколінеарністю. Необхідно уникати мультиколінеарності, оскільки вона дає надлишкові результати і може зробити інші змінні менш важливими. Натомість торговці повинні вибирати показники з різних категорій, наприклад, один показник імпульсу та один показник тренда. Часто для підтвердження використовується один із показників; тобто підтвердити, що інший індикатор видає точний сигнал. (Щоб дізнатися більше, див: Основи регресії для аналізу бізнесу .)
Наприклад, ковзна середня стратегія може використовувати використання індикатора імпульсу для підтвердження того, що торговий сигнал є дійсним. Одним із показників імпульсу є RSI, який порівнює середню зміну цін періодів просування з середньою зміною цін періодів, що зменшуються. Як і інші технічні показники, RSI має визначені користувачем змінні входи, включаючи визначення того, які рівні представлятимуть умови перекуплення та перепродажу. Таким чином, RSI може використовуватися для підтвердження будь-яких сигналів, які видає ковзаюча середня. Протилежні сигнали можуть вказувати на те, що сигнал є менш надійним і що слід уникати торгівлі.
Кожна комбінація індикаторів та індикаторів вимагає проведення досліджень для визначення найбільш підходящого застосування стосовно стилю трейдера та толерантності до ризику. Однією з переваг кількісного визначення правил торгівлі в стратегії є те, що вона дозволяє трейдерам застосовувати стратегію до історичних даних, щоб оцінити, як стратегія виконувалась раніше, процес, відомий як зворотний тест. Звичайно, це не гарантує майбутніх результатів, але, безумовно, може допомогти у розробці вигідної торгової стратегії. (Дізнайтеся більше про переваги та недоліки зворотного тестування. Читайте: Повторне тестування та тестування вперед: Важливість кореляції .)
Незалежно від того, які показники використовуються, стратегія повинна визначати, як саме будуть інтерпретуватися індикатори та які саме дії будуть вживатися. Показники - це інструменти, які торговці використовують для розробки стратегій; вони не створюють торгових сигналів самостійно. Будь-яка неоднозначність може призвести до неприємностей.
Вибір показників для розробки стратегії
Який тип індикатора використовує трейдер для розробки стратегії, залежить від того, який тип стратегії він чи вона має намір будувати. Це стосується стилю торгівлі та толерантності до ризику. Торговець, який прагне довгострокових кроків з великим прибутком, може зосередитись на стратегії, що слідує за трендами, і, отже, використовувати показник, що слідує за трендами, такий як ковзний середній. Торговець, зацікавлений у невеликих переїздах з частими невеликими вигодами, може бути більше зацікавлений у стратегії, заснованій на мінливості. Знову для підтвердження можуть використовуватися різні типи індикаторів.
У торговців є можливість придбати торгові системи "чорного ящика", які є комерційно доступними фірмовими стратегіями. Перевагою придбання цих систем чорної скриньки є те, що всі дослідження та бектестинг теоретично зроблені для торговця; недоліком є те, що користувач «сліпає», оскільки методологія зазвичай не розкривається, і часто користувач не в змозі здійснити будь-які налаштування, що відображають його стиль торгівлі. (Дізнайтеся, як системи «чорних коробок» працюють із інтелектуальними ETF. Див.: Розширити портфоліо за допомогою інтелектуальних ETF. )
Суть
Самі показники не подають торгових сигналів. Кожен трейдер повинен визначити точний метод, за допомогою якого показники будуть використовуватися для сигналізації торгових можливостей та розробки стратегій. Показники, безумовно, можна використовувати без включення в стратегію; проте технічні торгові стратегії зазвичай включають принаймні один тип індикаторів. Визначення абсолютного набору правил, як і стратегія, дозволяє трейдерам проводити повторний тест, щоб визначити життєздатність певної стратегії. Це також допомагає трейдерам зрозуміти математичну тривалість правил або те, як стратегія повинна працювати в майбутньому. Це важливо для технічних трейдерів, оскільки допомагає трейдерам постійно оцінювати ефективність стратегії і може допомогти визначити, чи настав час закрити позицію.
Торговці часто говорять про Святий Грааль - єдину торгову таємницю, яка призведе до миттєвої прибутковості. На жаль, не існує ідеальної стратегії, яка б гарантувала успіх для кожного інвестора. Кожен трейдер має унікальний стиль, темперамент, толерантність до ризику та індивідуальність. Таким чином, кожен трейдер повинен дізнатися про різноманітні інструменти технічного аналізу, які доступні, дослідити, як вони працюють, відповідно до своїх індивідуальних потреб та розробити стратегії на основі результатів. (Докладніше, ознайомтеся з: Пережити торгову гру .)
