Що таке стратегія, орієнтована на події?
Стратегія, орієнтована на події, - це тип інвестиційної стратегії, який намагається скористатися тимчасовим недооцінюванням акцій, яке може відбуватися до або після того, як відбудеться корпоративна подія. Найчастіше він використовується приватним капіталом або хедж-фондами, оскільки для його проведення потрібні необхідні знання для аналізу корпоративних подій. Приклади корпоративних подій включають реструктуризацію, злиття / поглинання, банкрутство, викиди, поглинання тощо. Стратегія, орієнтована на події, використовує тенденцію страждання цін акцій компанії в період змін.
Ключові вивезення
- Стратегія, орієнтована на події, відноситься до інвестиційної стратегії, в якій інституційний інвестор намагається отримати прибуток від зловживання цінними паперами, яке може статися під час корпоративного заходу або після нього. Загалом для інвесторів є команда фахівців, які аналізують корпоративні дії з різних точок зору, перш ніж рекомендувати дії. Приклади корпоративних подій включають в себе злиття та поглинання, зміни в нормативних актах та виклики про прибутки.
Розуміння стратегій, керованих подіями
Стратегії, керовані подіями, мають безліч методів виконання. У всіх ситуаціях мета інвестора - скористатися тимчасовими збитками, спричиненими реорганізацією, реструктуризацією, злиттям, придбанням, банкрутством чи іншою важливою подією.
Інвестори, які використовують стратегію, орієнтовану на події, використовують команди фахівців, які займаються аналізом корпоративних дій та визначенням дії на ціну акцій компанії. Цей аналіз включає, серед іншого, погляд на поточне регуляторне середовище, можливі синергії від об'єднань чи поглинань, а також нову цінову ціль після того, як будуть проведені дії. Тоді приймається рішення про те, як інвестувати, виходячи з поточної ціни акцій проти ймовірної ціни акції після проведення акції. Якщо аналіз правильний, стратегія, швидше за все, заробить гроші. Якщо аналіз невірний, стратегія може коштувати грошей.
Приклад стратегії, керованої подіями
Ціна акцій цільової компанії зазвичай зростає, коли оголошується про придбання. Команда кваліфікованих аналітиків в інституційному інвесторі буде оцінювати, чи можливе придбання чи ні, виходячи з безлічі факторів, таких як ціна, регуляторне середовище та відповідність між послугами (або продуктами), пропонованими обома компаніями. Якщо придбання не відбудеться, ціна акцій може постраждати. Потім аналітична група вирішить імовірне місце посадки ціни акцій, якщо придбання все-таки відбудеться, ґрунтуючись на ретельному аналізі цільової та еквайрингової компаній. Якщо є достатньо потенціалу для переверху, інвестор може придбати акції цільової компанії для продажу після завершення корпоративних дій та коригування ціни акцій цільової компанії.
