Що таке лист сльози?
Термін слізний лист може мати різні значення залежно від галузі. У світі реклами сльозовий аркуш - це сторінка, яка відірвана від публікації, щоб довести клієнту, що справді було опубліковано. Військові використовують цей термін для певних пам’яток або електронних листів, які використовуються для передачі повідомлень від підлеглих начальству. У фінансах сльозовий аркуш може бути використаний для узагальнення ключової інформації про окремі компанії чи фонди.
Розуміння слізних листів
Сльозовий аркуш іноді посилається на інформаційний лист компанії-фонду або інший товар на одному сторінці маркетингового застави. Цей термін походить від днів до Інтернету, коли Standard & Poor підготував односторінкові зведені листи для публічних компаній. Кожна сторінка є підсумком і може бути відірвана від більшої книги. Сьогодні у галузі взаємних фондів сльозові листи іноді називають "відомостями про фонди" та містять інформацію про історичні показники діяльності, основні фонди в портфелі та розподіл активів.
Ключові вивезення
- У фінансах сльозовий аркуш - це підсумок на одній сторінці взаємного фонду або окремої компанії. Сльозовий аркуш, як правило, включає основну основну інформацію та графік, що відображає історичні показники. Термін "сльозовик" датується тими днями, коли брокери зірвали. сторінка з більшого документа, щоб показати своїх клієнтів. Сьогодні більшість документів доставляються в Інтернеті, а багато типів резюме вважаються слізними аркушами. Сльозовий аркуш відрізняється від проспекту пайового фонду, який компанії, що надають пайові інвестиційні фонди, повинні надати їх інвесторів і, як правило, набагато довше, ніж сльозовик.
Фінансові консультанти та брокери часто надають сльозовим аркушам потенційним інвесторам, щоб вони зрозуміли можливі інвестиційні можливості. Аркуш зазвичай містить інформацію про компанію, таку як ринкова капіталізація, прибуток, ринковий сектор та графік або діаграма історичного руху цін на акції. Сльозові аркуші можна подати по одному, або скласти в папку і залишити клієнтом.
Хоча сльозові листи сягають давніх часів, коли біржові посередники вирвали окремі сторінки з підсумкової книги S&P та надсилали їх поточним чи потенційним клієнтам, сьогодні більшість інформації витягується в Інтернеті. Тому будь-яке стисле представлення основ бізнесу компанії можна вважати слізним аркушем.
Сльозовий лист проти проспекту
Оцінюючи пайовий фонд, сльозовий аркуш відрізняється від проспекту тим, що сльозовий аркуш, як правило, становить лише одну або дві сторінки, і, як правило, містить підсумок інвестиції, орієнтир інвестиційного менеджера, графік із історичною ефективністю, кілька статистичних даних (наприклад, трирічна або 5-річна альфа та стандартне відхилення), а також деяка інформація про компанію фонду, яка керує інвестиціями.
Проспект взаємного фонду - набагато довший документ. У ньому детально описані стратегія та інвестиційні цілі фонду. Проспект також включає інформацію про менеджерів з портфеля, фондової компанії, історичну ефективність та іншу фінансову інформацію. Він доступний безпосередньо у фондової компанії, зв’язавшись з ними електронною поштою, поштою або по телефону.
Проспект повинен бути наданий інвестору до або до моменту вкладення коштів у фонд. Хоча багато брокерів або компаній, що користуються фондами, використовують сльозовидні листи для збуту своєї продукції, не потрібно надавати її потенційному інвестору. З іншого боку, проспект вимагається законодавством.
