Долі інвесторів у фонд доходів Vanguard (VEIPX) та Vanguard Fund of зростання дивідендів (VDIGX) - два надійні взаємні фонди Vanguard, які спеціалізуються на інвестуванні в переважно внутрішні акції компаній, які виплачують регулярні дивіденди.
Ці два фонди, маючи дещо подібні інвестиційні цілі, відрізняються на декількох напрямках. По-перше, кожен має різний вплив на сектори, кількість фондів, стилі управління та процеси відбору інвестицій. По-друге, акції доходів інвесторів в акції Vanguard, як правило, зосереджуються більше на акціях великої капітальної вартості, тоді як акції Vanguard приріст дивідендів з прирістком дивідендів містять кошики різних типів акцій великих капіталів.
Процес відбору інвестицій
Дональд Кілбрід - ветеран галузі, який консультував фонд з 2006 року та має понад 20-річний досвід управління інвестиціями - управляє акціями інвесторів з росту дивідендів Vanguard. Kilbride надає перевагу концентрованому портфелю близько 50 акцій компаній із сильними конкурентними перевагами. Наприкінці 2019 року фонд мав 47 найменувань.
Ключові вивезення
- Дивідендні фонди - це взаємні фонди, орієнтовані на придбання акцій з привабливою дивідендною прибутковістю. Авангардний Фонд зростання дивідендів Акції інвесторів та Авангардний фонд доходів інвесторів є двома дивідендними взаємними фондами, які мають подібні цілі. Однак два фонди багато в чому відрізняються: кількість розміщених акцій, розподілу активів та методологій збору акцій. Як багато взаємних фондів Vanguard, акцій інвестора з ростом дивідендів Vanguard та акцій доходу інвесторів Vanguard, були надійними, недорогими транспортними засобами для довгострокових інвесторів. Середня щорічна віддача за минуле 10 років склали приблизно 13%.
Акції акціонерів Vanguard приріст дивідендів утримують компанії з постійним зростанням дивідендів і не обов'язково переслідують акції, які в даний час мають дохідність вище середнього. Фактично, фонд залишається подалі від компаній після того, як приріст дивідендів може призвести до скорочення дивідендів. Результатом цього є 30-денний показник дохідності SEC у розмірі 1, 85%, що відстає від доходності для фондів із подібними інвестиційними цілями. Дональд Кілбрід може часом шукати акції, які мають респективні коефіцієнти виплат, які можуть підтримувати зростання дивідендів у майбутньому.
Акції інвестора з прибутком Vanguard Equity, з іншого боку, мають тенденцію зосереджуватися на акціях високопродуктивних компаній з низькою оцінкою, але перспективними перспективами зростання. Це призвело до того, що Морнінгстар класифікує фонд під велику ціннісну категорію за його чіткий акцент на утриманні занижених акцій. Зазвичай фонд має значно більшу кількість акцій - у межах від 150 до 200 - із меншими співвідношеннями ціна / прибуток (P / E). Загальна кількість акцій у портфелі на кінець 2019 року становила 199.
Майкл Рекмейєр з компанії з управління велінгтонською компанією LLP та Джеймс Стетлер з Vanguard радять акцій доходів інвесторів Vanguard Equity доходів. Reckmeyer прагне використовувати фундаментальний аналіз для вибору запасів, тоді як Stetler використовує кількісні методи та вибирає запаси з індексу високого рівня дивідендів FTSA на основі різних характеристик, таких як прибутковість дивідендів, імпульс, зростання та якість управління. Це призвело до 30-денного виходу SEC у 2, 70%.
Експозиція сектора
Ці кошти також різняться за галузевими асигнуваннями залежно від процесів відбору інвестицій. Найбільшими галузевими асигнуваннями на частки інвесторів у приріст дивідендів у Vanguard є промислові запаси (20, 1% розподілу), акції охорони здоров’я (розподіл 17, 8%) та запаси споживчих товарів (16, 3%). Фонд також може час від часу займати загальну позицію із надмірною вагою в запасах охорони здоров'я.
Акції інвестора з доходу Vanguard, з іншого боку, прагнуть віддати перевагу запасам фінансових ресурсів (розподіл 17, 8%), запасів медичної допомоги (розподіл 15, 4%) та власних власних капіталів (розподіл 13, 4%). Фонд також володіє майже 9% своїх активів в акціях енергоресурсів, оскільки керівники фонду вважають дивідендні доходи деяких енергетичних компаній занадто вимушеними для передачі.
Інвестиційні показники
Що стосується інвестиційних показників, Акції Vanguard Dividend Growth зростання дивідендів показали приблизно однакову або дещо нижчу віддачу при більш високій мінливості порівняно з акціями Vanguard Equity Income Investor. З січня 2010 року по січень 2020 року Акції Vanguard Dividend Growth зростання дивідендів показали середньорічну прибутковість 13, 1%, трирічне стандартне відхилення - 10, 3%, в результаті чого трирічне коефіцієнт Шарпа 1, 31. За той же період акції Vanguard акцій доходів інвесторів демонстрували середньорічну дохідність 12, 9%, стандартне відхилення - 10, 77% та коефіцієнт Шарпа - 92.
Обидва фонди були найкращими виконавцями у відповідних інвестиційних категоріях. Зростання дивідендів Vanguard та акцій доходів інвестування Vanguard Equity заробляють загальний рейтинг п'яти зірок, а також п'ятизірковий рейтинг за п'ятирічний та 10-річний періоди від Morningstar. За трирічний період Акції Vanguard Dividend Growth Avest Investor Aves отримують п'ятизірковий рейтинг, тоді як Vanguard Equity Income In акції інвесторів мають чотиризірковий рейтинг.
3000 доларів
Мінімальна сума для початкових інвестицій у акції Vanguard Зростання дивідендів Акції інвесторів або Vanguard Equity Income Investor Shares.
Акції Vanguard Dividend Growth зростання дивідендів також отримали рейтинг золотої аналітики від Morningstar, тоді як Vanguard Equity Income Investor Shares заробляють срібний рейтинг аналітика. Нарешті, акції доходів інвестуючих фондів Vanguard у власний капітал складають коефіцієнт чистих витрат у розмірі 0, 27%, що є дещо вищим порівняно з коефіцієнтом чистих витрат акцій Авангард з приросту дивідендів на 0, 22%.
