Ринковий ризик - це ризик втрати через фактори, що впливають на весь ринок або клас активів. Ринковий ризик також відомий як недиверсифікований ризик, оскільки він впливає на всі класи активів і є непередбачуваним. Інвестор може пом'якшити цей тип ризику лише шляхом хеджування портфеля. Чотири основні джерела ризику впливають на загальний ринок: процентний ризик, ризик цінних паперів, валютний ризик та товарний ризик.
Процентний ризик
Процентний ризик - це ризик підвищення волатильності через зміну процентних ставок. Існують різні типи ризику, які можуть виникати при зміні процентних ставок, такі як базовий ризик, ризик опціону, ризик строкової структури та ризик переоцінки.
Базовий ризик є складовою внаслідок можливих змін у спредах, коли процентні ставки коливаються. Базовий ризик виникає тоді, коли відбуваються зміни в спрэді між процентними ставками різних ринків.
Ризик цінних паперів
Ризик цін на акції - це ризик, що виникає через коливання цінних паперів - ризик зниження вартості цінного папера або портфеля. Ризик цін на акції може бути системним або несистематичним. Несистемний ризик можна зменшити шляхом диверсифікації, тоді як систематичний бути не може. В умовах глобальної економічної кризи ризик цінних паперів є систематичним, оскільки впливає на кілька класів активів.
Портфель можна захистити лише від цього ризику. Наприклад, якщо інвестор вкладається в кілька активів, що представляють собою індекс, інвестор може захищатись від цінового ризику акцій, купуючи пут-опціони в фондовому фондовому фонді.
Валютний ризик
Валютний ризик, або валютний ризик, є формою ризику, який виникає, коли курси валют є мінливими. Світові фірми можуть піддаватися валютному ризику під час ведення бізнесу через недосконалі захисти.
Наприклад, припустимо, що американський інвестор має інвестиції в Китай. На реалізовану віддачу вплине обмін двома валютами. Припустимо, інвестор має реалізовану 50% рентабельність інвестицій у Китаї, але китайський юань знижується на 20% проти долара США. Через зміну валют інвестор матиме лише 30% прибуток. Цей ризик можна зменшити шляхом хеджування грошовими коштами, якими торгуються валюти.
Товарний ризик
Ринковий ціновий ризик - це нестабільність ринкової ціни через коливання ціни товару. Товарний ризик впливає на різні сектори ринку, такі як авіакомпанії та ігри в казино. На ціну товару впливає політика, сезонні зміни, технології та поточна кон'юнктура ринку.
Наприклад, припустимо, що надлишок нафти є надмірним, через що ціни на нафту щодня падають протягом останніх шести місяців. Компанія, яка інвестує значні кошти в буріння свердловин нафти, стикається з ціновим ризиком товарів. Норма прибутку компанії також знизиться, оскільки вона все ще працює за тією ж вартістю, але ціни на нафту знижуються. Її прибуток зменшиться. Компанія може використовувати ф'ючерси або опціони, щоб хеджувати цей ризик і мінімізувати невизначеність цін на нафту.
