Зміст
- Категорії компенсацій
- Плюси використання радника, призначеного лише для оплати
- Мінуси використання консультанта, призначеного лише для оплати
- Як знайти консультанта, призначеного лише для оплати
- Суть
Якщо ви працюєте з фінансовим радником, який сплачує лише плату? Є багато переваг від роботи з тим, хто компенсується виключно тим, що він або вона стягує безпосередньо з клієнтів, а не від комісій, зароблених від продажу фінансових продуктів або фінансових операцій. Але є і недоліки. Давайте розглянемо та обговоримо варіанти.
Ключові вивезення
- Багато фінансових радників переходять на структуру компенсацій, що беруть лише плату, де вони отримують однакову єдину плату за свої послуги з планування замість традиційних комісій або комісій, заснованих на AUM. До переваг плати належать лише прозорість, відсутність прихованих платежів і відсутність упередженість через конфлікт інтересів щодо продажу певної товарної лінії чи пропозицій компанії. До недоліків можна віднести плату більше, ніж ви б у традиційній структурі, вони можуть бути менш кваліфікованими, ніж традиційні радники, або обмежений спектр пропонованих товарів та послуг.
Категорії компенсацій
Основними моделями компенсацій для фінансових консультантів є:
- Радники, які стягують плату лише за погодинну або фіксовану плату за надані ними послуги планування. Залежно від залучення, вони можуть надавати обмежені або вичерпні поради. Заходи можуть бути одноразовими або тривалими. Радники, які стягують плату на основі активів, що знаходяться в управлінні (АУМ), наприклад, 1% від вартості інвестиційного рахунку. Угода може включати або не включати плани щодо планування та / або іншу пораду, яка, як правило, є вторинною для управління грошима. Радники, які отримують комісію лише на основі продажу товару або фінансової операції, наприклад, біржової торгівлі. Поради чи планування можуть бути допоміжними до продажу товару (як у біржового посередника), або вони можуть бути ключовою частиною послуг (як у фінансового планувальника). комісії. Точна суміш змінюється залежно від радника. Також відома як "платня", ця модель дозволяє консультантам пропонувати клієнтам ширший спектр послуг, а також працювати з ними для виконання рекомендацій та моніторингу прогресу.
Проводилися певні дискусії щодо того, як слід визначати компенсацію лише за плату - головним чином, чи повинна вона включати другу групу тих, хто стягує плату на основі АУМ. Однак, як правило, більшість з них погоджується, плата стосується лише плати за фіксовану, рівну, погодинну або процентну плату.
Плюси використання радника, призначеного лише для оплати
Однією з головних переваг вибору радника, який платить лише за плату, є свобода від суттєвого конфлікту інтересів, який може виникнути, коли значна частина доходу консультанта надходить від продажу вам фінансових продуктів. Стурбованість, яку ви маєте мати як потенційний клієнт, полягає в тому, рекомендує чи ні радник певний фінансовий продукт, оскільки він підсилює його / її підсумок і якщо рекомендовані продукти справді вам найбільше цікавлять. Насправді є деякі зареєстровані представники та інші, які заробляють всю або частину своєї компенсації за рахунок комісії, яка може вимагати перевагу продуктів, пропонованих їх роботодавцем - що може бути, а може і не бути найкращим транспортним засобом для вашої ситуації. Оскільки радники, які платять лише за винагороду, не продають товари, що базуються на комісіях, не отримують реферальні збори чи інші форми компенсації, потенціал конфлікту інтересів обмежений.
З цієї причини багато хто рекомендує працювати тільки з радником, який стягує плату. Обґрунтування полягає в тому, що вони виступають у ролі довіреної служби і зобов'язані юридично діяти у ваших інтересах, оскільки ви є їх клієнтом. Як правило, радник є довірителем, коли він стягує плату за послуги планування та / або вкладає гроші на консультаційний рахунок. Також зареєстровані радники з інвестицій та сертифіковані фінансові планувальники виступають в якості довірителів. На противагу цьому, радник, який заробляє лише комісійні, дотримується нижчого стандарту і не повинен давати рекомендації "найкращих інтересів", а швидше "відповідний" вашим потребам.
Ще однією перевагою використання фінансових консультантів, які беруть плату, є можливість запропонувати об'єктивну другу думку щодо вашої ситуації. Це особливо актуально, якщо радник працює з клієнтами щогодини, за необхідності або, можливо, зробить фінансовий план або фінансовий огляд за фіксовану плату за проект. Послуги тут можуть варіюватися від вирішення конкретного фінансового питання до огляду вашого інвестиційного портфеля або повномасштабного фінансового плану.
Мінуси використання консультанта, призначеного лише для оплати
Все це може бути правдою, але все ж є деякі можливі недоліки моделі, яка сплачує лише плату.
Перш за все, консультанти, які платять лише за плату, можуть бути дорогими. Наприклад, скажімо, у процесі планування консультант, який сплачує лише плату, виявляє потребу та рекомендує клієнту купувати продукт на основі комісійних послуг, наприклад страхування доходу від втрати працездатності. Якщо радник, який сплачує плату, не продає товар, то клієнту потрібно буде знайти і попрацювати зі страховим брокером, додавши додаткові кроки до вже складного процесу. Також страховий брокер отримує комісію за продаж товару - тому клієнт в кінцевому підсумку сплачує і плату, і комісію (хоча і різним людям). Також деякі держави обмежують можливість радника стягувати плату за аналіз лише страхових продуктів або потреб.
Отже, радник, який заплатив лише плату, повинен або обмежувати пропоновані ним послуги, і / або стягувати з клієнтів більш високу плату. Для заможних людей, які бажають і можуть заплатити значну суму утримання, радник, який сплачує плату, може стати правильним вибором. Але для багатьох осіб з обмеженими ресурсами або активи яких пов'язані з кваліфікованими планами, витрати, пов'язані з власною кишею, для консультанта, який заплатив лише плату, можуть стати непомітними.
Жодна форма компенсації консультанта не є конфліктною. Якщо ви працюєте з радником, який отримує компенсацію через відсоток від інвестиційних активів, що знаходяться в управлінні, чи можете ви завжди бути впевненими, що його поради не нахилені до того, щоб якомога більше ваших грошей залишалося за консультацією? Наприклад, якщо ви хочете попросити зняти, скажімо, 200 000 доларів з інвестиційних рахунків, щоб погасити іпотечний кредит, чи можете ви бути впевнені, що їх потенційний втрачений прибуток якось не мотивував поради консультанта проти цього?
Ще одне питання, яке слід врахувати, полягає в тому, що бажана структура компенсації, як тільки плата, не забезпечує того, щоб радник був компетентним. Як і будь-який інший професіонал, такий як юрист чи бухгалтер, знання та досвід роботи фінансових консультантів, які не сплачують плату, будуть різними. Деякі радники мають більше досвіду, ніж інші. Крім того, деякі консультанти можуть бути більш придатними для роботи з клієнтами з вашими унікальними потребами, ніж інші. Наприклад, радник, який сплачує лише плату, який спеціалізується на роботі з викладачами та державними службовцями, які наближаються до виходу на пенсію, мабуть, не був би найкращим радником для високозаробляючих людей, що є чимось професійним у приватному секторі.
Деякі консультанти, які платять лише за плату, можуть мати справу лише з клієнтами з мінімальним рівнем активів для інвестування або стягувати мінімальну плату, що прирівнюється до цього рівня активів. Це може виключати кількох інвесторів з меншими портфелями, які потребують консультації. Ви хочете розібратися в таких питаннях під час пошуку консультанта, який заплатив лише плату.
Як знайти консультанта, призначеного лише для оплати
Національна асоціація персональних фінансових радників (NAPFA) є однією з найбільших професійних організацій фінансових радників, які беруть плату, у країні. На його веб-сайті є посилання на радника. Ви можете шукати за поштовим індексом, а потім далі за областю спеціалізації. Зауважте, що члени NAPFA керують гамою від практикуючих соло до великих фірм-консультантів. Крім того, члени NAPFA пропонують широкий спектр послуг, включаючи щомісячні послуги за потребою, постійні інвестиційні та портфельні консультації та майже все між ними.
Мережа планування Гарретт - це ще одна організація платників, які платять лише за плату, які в основному зосереджуються на наданні погодинних порад. Існує ступінь збігу в складі Мережі планування Гарретта та NAPFA. Він також має функцію пошуку консультанта.
Бухгалтерська професія також має позначення фінансового планування для CPA, що називається PFS (Personal Financial Specialist). Зауважте, що хоча багато власників позначення PFS платні лише, вони не повинні бути такими. Вам потрібно буде запитати цих людей, як вони отримують компенсацію; ось посилання для пошуку місцевого власника PFS.
Сертифікована рада фінансового планування також має довідник фінансових консультантів, які мають призначення CFP. Знову ж таки, бути CFP не означає, що радник платить лише плату. Правління CFP нещодавно переглянуло свої класифікації компенсацій, щоб включити лише плату, комісію та комісію. Існували певні суперечки щодо його визначення лише плати, тому знову інвесторам, які використовують цю базу даних, потрібно запитати та бути уважними до розслідування тут знайдених радників, щоб переконатися, що вони платні. Тут ви знайдете посилання на розділ правління CFP, який знаходиться у розділі фінансового планувальника на їхньому сайті.
Суть
Важливо розуміти, що якість отриманих порад не пов'язана виключно з моделлю компенсації радника. Однак на тип отриманих порад може впливати модель компенсації радника. Компенсація, що випливає з комісій з продажу фінансових продуктів, може призвести до того, щоб радники рекомендували продукти, доручені їх роботодавцем, та / або продукти, що приносять найвищі комісійні комісії. Ці продукти не завжди можуть найкраще відповідати вашій ситуації, навіть якщо вони відповідають стандарту придатності.
Критики, які сплачують лише плату, стверджують, що подібне домовленість, як правило, дорожче. Звичайно, гонорари - це авансові витрати - але не помиляйтесь, комісії, що сплачуються фінансовому консультанту, також виходять з вашої кишені у вигляді меншої віддачі від ваших інвестицій. Тільки плата не є ідеальною домовленістю, але вона, як правило, трохи прозоріша; гонорари, що стягуються за консультації, помітніші; комісій може бути важче визначити.
Крім того, жоден радник (або група радників) не може досягти успіху у всьому. Бувають випадки, коли вам може бути краще працювати з радником, який спеціалізується на певних комісійних продуктах, таких як інвалідність або медичне страхування, і розуміє різні варіанти. Однак, якщо ви хочете отримати поради щодо планування виходу на пенсію, і не обов'язково купувати конкретний продукт, радник, який стягує плату за плату, може бути правильним вибором.
