Зміст
- Купуючи правильно
- Продаж акцій важкий
- Ніколи не намагайтеся пригадати ринки
- При купівлі була помилка
- Коли акції різко зростають
- Продаємо за оцінкою
- Продаж на фінансові потреби
- Суть
Заробляння грошей на акціях передбачає лише два ключових рішення: Купівля в потрібний час та продаж у потрібний час. Ви повинні отримати обох право отримати прибуток. Для продажу є лише три вагомі причини:
- Покупка акцій в першу чергу була помилкою, ціна акцій різко подорожчала. Акція досягла нерозумної та нестійкої ціни
Читайте детальніше про всі ці три вагомі причини продажу. Але спочатку врахуйте кілька поширених помилок, яких слід уникати при покупці та продажу.
Купуючи правильно
Рентабельність будь-якої інвестиції спочатку визначається ціною придбання. Можна стверджувати, що прибуток чи збиток здійснюється в момент придбання. Покупець просто не знає цього, поки не продається.
Хоча покупка за правильною ціною може врешті визначити отриманий прибуток, продаж за правильною ціною гарантує прибуток, якщо такий є. Якщо ви не продаєте в потрібний час, переваги покупки в потрібний час зникають.
Коли продавати акції
Продаж акцій важкий
У багатьох із нас виникають проблеми з продажем запасів, і причина полягає у вродженій схильності людини до жадібності.
Ось надто поширений сценарій: ви купуєте акції акцій за 25 доларів з наміром продати його, якщо він досягне 30 доларів. Акція сягає 30 доларів, і ви вирішите протриматися ще на кілька очок. Запас досягає 32 доларів, а жадібність долає раціональність. Раптом ціна акцій опустилася назад до 29 доларів. Ви кажете собі просто почекати, поки він знову не набере $ 30. Цього ніколи не буває. Ви, нарешті, піддаєтеся розчаруванню і продаєте з втратою, коли він досягає 23 доларів.
Жадібність та емоція подолали раціональне судження. Ви ставилися до фондового ринку як до ігрового автомата і програли. Збиток становив 2 долари за акцію, але ви насправді могли отримати прибуток у розмірі 7 доларів, коли акція досягла свого максимуму.
Ці паперові втрати можуть бути краще проігноровані, ніж агонізовані, але це зводиться до причини інвестора продавати чи не продавати.
Щоб у майбутньому вилучити людську природу з рівняння, спробуйте скористатися лімітним замовленням, яке автоматично продасть запас, коли він досягне вашої цільової ціни (виключаючи ситуації з розривом).
Вам навіть не доведеться спостерігати, як акції піднімаються вгору і вниз. Ви отримаєте повідомлення про розміщення замовлення на продаж.
Ніколи не намагайтеся пригадати ринки
Своєчасний продаж не вимагає точних ринкових термінів. Мало хто з інвесторів коли-небудь купує на абсолютному дні і продає на абсолютній вершині.
Уоррен Баффет не міг цього зробити. Він та інші легендарні збирачі акцій зосереджуються на купівлі за однією ціною та продажу за вищою ціною.
І це підводить нас до трьох вагомих причин продати акції.
При купівлі була помилка
Імовірно, ви провели деякі дослідження цього запасу, перш ніж придбати його. Пізніше ви можете зробити висновок, що ви допустили аналітичну помилку. Ця помилка принципово впливає на бізнес як відповідну інвестицію.
Ви повинні продати цей запас, навіть якщо це означає зазнати збитків.
Запорукою успішного інвестування є покладатися на свої дані та аналіз замість емоційних змін настрою містера Маркета. Якщо цей аналіз з будь-якої причини був помилковим, продайте акції та рухайтеся далі.
Ціна акцій може піднятися після продажу, що призведе до того, що ви самі вдруге здогадаєтесь. Або 10-відсотковий збиток від цієї інвестиції може виявитись найрозумнішим інвестиційним кроком, який ви коли-небудь робили.
Звичайно, не всі аналітичні помилки рівні. Якщо бізнес не відповідає короткостроковим прогнозам прибутків і ціна акцій знижується, не перебігайте і не торгуйте, якщо надійність бізнесу залишається незмінною. Але якщо ви бачите, що компанія втрачає ринкову частку конкурентів, це може бути ознакою довгострокової слабкості та вагомим приводом для продажу.
Коли акції різко зростають
Цілком можливо, що тільки що придбані вами акції різко зростуть за короткий проміжок часу з тих чи інших причин. Найкращі інвестори - найбільш скромні інвестори. Не сприймайте швидкий підйом як підтвердження того, що ви розумніші за загальний ринок. Продай це.
Дешевий запас може дуже швидко стати дорогим запасом з безлічі причин, включаючи спекуляції з боку інших. Візьміть свої прибутки і рухайтеся далі. Ще краще, якщо цей запас значно знизиться, спробуйте придбати його знову. Якщо акції продовжують зростати, потішайте стару приказку: «ніхто не перервав бронювання прибутку».
Продаємо за оцінкою
Це важке рішення, частина мистецтва, а частина науки.
Вартість будь-якої акції в кінцевому рахунку опирається на теперішню вартість майбутніх грошових потоків компанії. Оцінка завжди матиме ступінь неточності, оскільки майбутнє невизначене. Ось чому інвестори цінності в значній мірі покладаються на межу безпеки концепції інвестування.
Хорошим правилом є розглянути можливість продажу, якщо оцінка компанії стає значно вищою за аналогічну. Звичайно, це правило за багатьма винятками. Наприклад, якщо Procter & Gamble (PG) торгує 15-кратним заробітком, тоді як Кімберлі-Кларк (KMB) торгує 13-кратним заробітком, це не привід продавати PG, якщо врахувати значну частку ринку багатьох продуктів PG.
Іншим більш розумним інструментом продажу є продаж, коли співвідношення P / E компанії значно перевищує середнє співвідношення P / E за останні п’ять чи 10 років. Наприклад, у розпал інтернет-буму, акції Walmart мали P / E з 60-кратним заробітком. Незважаючи на якість Walmart, будь-який власник акцій повинен був розглянути питання про продаж, а потенційні покупці повинні були б розглянути питання про інше.
Коли дохід компанії зменшується, це зазвичай є ознакою зменшеного попиту. По-перше, подивіться на щорічні цифри доходів, щоб побачити велику картину, але не покладайтеся лише на ці цифри. Подивіться на квартальні цифри. Щорічні показники доходів для великої нафтогазової компанії можуть бути вражаючими щорічно, але що робити, якщо ціни на енергію впали в останні місяці?
Крім того, коли ви бачите, що компанія скорочує витрати, це часто означає, що компанія не процвітає. Найбільший показник - це скорочення кількості штатів. Хороша новина для вас полягає в тому, що спочатку скорочення витрат буде сприйматися як позитив, що часто призводить до приросту акцій. Це не слід сприймати як можливість придбання більшої кількості акцій, а скоріше як шанс вийти з позиції перед наступним падінням вартості.
Продаж на фінансові потреби
Це може не вважатись «доброю» причиною з аналітичної точки зору, але все-таки це причина. Запаси - це актив, і бувають випадки, коли людям потрібно заробляти гроші.
Незалежно від того, чи це насіння грошей на новий бізнес, оплата коледжу чи придбання будинку, рішення залежить від фінансового становища людини, а не від основних фондів.
Суть
Будь-яка продажа, яка приносить прибуток, - це гарна продажа, особливо якщо міркування за нею обгрунтовані. Коли продаж призводить до збитків із розумінням того, чому цей збиток стався, його теж можна вважати хорошим продажем. Продаж - це погане рішення лише тоді, коли це продиктовано емоціями замість даних та аналізу.
