Підприємства, які збанкрутують, зазвичай не роблять цього, оскільки вони не приносять прибутку. Швидше вони збанкрутують, оскільки їхні грошові резерви закінчуються, і вони не можуть виконувати поточні платіжні зобов'язання. В іншому випадку вигідна компанія може також закінчитись грошовими коштами, оскільки їх вимоги до капіталу продовжують зростати, щоб підтримувати додаткові інвестиції в запаси та дебіторську заборгованість у міру зростання. Коефіцієнт оборотного капіталу може допомогти вам уникнути цієї невдачі.
Коефіцієнт оборотного капіталу зазвичай використовується для оцінки фінансових показників компанії. Низькі значення коефіцієнта оборотного капіталу, що знаходяться біля одного або нижчого, можуть свідчити про серйозні фінансові проблеми з компанією. Коефіцієнт оборотного капіталу показує, чи є у компанії достатньо короткострокових активів для погашення короткострокової заборгованості.
Більшість великих проектів потребують вкладення оборотних коштів, що зменшує грошовий потік. Грошовий потік також зменшиться, якщо гроші збираються занадто повільно або якщо обсяги продажу зменшуються, що призведе до падіння дебіторської заборгованості. Компанії, які неефективно використовують оборотні кошти, часто намагаються збільшити грошовий потік, стискаючи постачальників та клієнтів.
Коефіцієнт оборотного капіталу вимірює ефективність компанії та здоров'я її короткострокових фінансів. Формула для визначення оборотних коштів - це оборотні активи компанії за вирахуванням поточних зобов'язань.
Сігналы абмеркавання
Наприклад, якщо компанія має 800 000 доларів оборотних активів і має 400 000 доларів поточних зобов’язань, її оборотний капітал становить 400 000 доларів. Якщо компанія має 800 000 доларів оборотних активів і має 800 000 доларів поточних зобов'язань, у неї немає оборотних коштів.
Зміни активів та пасивів впливають на оборотний капітал
Зміни активів чи пасивів призведуть до зміни чистого оборотного капіталу, якщо вони не будуть рівними.
Наприклад, якщо власник бізнесу вкладає додаткові 10 000 доларів у свою компанію, її активи збільшуються на 10 000 доларів, але поточні зобов’язання не збільшуються. Таким чином, оборотні кошти збільшуються на 10 000 дол. Якби ця ж компанія позичила 10 000 доларів США і погодилася повернути її менше, ніж за один рік, оборотний капітал не збільшився, оскільки і активи, і зобов'язання збільшилися на 10 000 доларів.
Низький оборотний капітал
Якщо коефіцієнт оборотних коштів компанії нижче нуля, він має від'ємний грошовий потік, тобто його оборотні активи є меншими за зобов'язання. Компанія не може покрити свої борги поточним оборотним капіталом. У цій ситуації компанія, ймовірно, матиме труднощі з поверненням своїх кредиторів. Якщо компанія продовжує мати низький оборотний капітал або якщо вона продовжує скорочуватися протягом певного періоду часу, це може мати серйозні фінансові проблеми. Причиною зменшення оборотного капіталу може бути результат декількох різних факторів, серед яких зменшення доходів від продажу, неправильне управління запасами або проблеми з дебіторською заборгованістю.
Високий оборотний капітал
Надмірно високий оборотний капітал не обов'язково є гарною справою, оскільки він може вказувати на те, що компанія дозволяє надлишковому грошовому потоку простоювати, а не ефективно інвестувати його в зростання компанії. Більшість аналітиків вважає, що ідеальний коефіцієнт оборотного капіталу становить від 1, 2 до 2. Як і у випадку з іншими показниками ефективності, важливо порівняти співвідношення компанії з коефіцієнтом аналогічних компаній у його галузі.
