Акції напівпровідників витримали інтенсивний тиск на продаж протягом травня на тлі тривалої торговельної напруги між США та Китаєм, внаслідок якої китайський гігант телекомунікацій Huawei потрапив до списку юридичних осіб Бюро промисловості та безпеки (BIS) після того, як президент Дональд Трамп оголосив національну надзвичайну ситуацію через погрози американцю технології.
Обмеження, які, як вважають деякі аналітики, адміністрація Трампа може використовувати як чіп-торг у триваючій торговій війні між Пекіном та Вашингтоном, фактично передбачає заборону американським компаніям вести бізнес з Huawei, третім найбільшим у світі покупцем напівпровідників.
"Ми розглядаємо відносини Huawei та Китаю / США як негативний перегин на напівпровідниковому просторі, і скасування будь-якого, ймовірно, призведе до того, що галузь напівпровідників буде значно вищою (на наш погляд, 5% до 10%)", - аналітик Royal Bank of Canada Мітч Стівс повідомив CNBC.
Незважаючи на невизначеність щодо тривалості санкцій, три акції з інтегральною схемою з експозицією Huawei зараз знаходяться у вирішальній технічній підтримці, завдяки якій мисливці за вигідними угодами можуть скинути свої побиті акції. Тим, хто хоче позиціонуватись на акцію допомоги, слід розглянути можливість застосування цих торгових тактик.
Analog Devices, Inc. (ADI)
Маючи ринкову капіталізацію 35, 91 мільярда доларів, Analog Devices, Inc. (ADI) виробляє та продає інтегральні мікросхеми, які використовують аналогові, змішані та цифрові технології обробки сигналів. Промислові та автомобільні кінцеві ринки становлять понад 50% продажів виробників чіпів. Хоча компанія не має стільки експозиції до Huawei, як деякі її конкуренти, її дохід від китайського телекомунікаційного гіганта все ще становить від 5% до 10%. Аналітики мають середню цінову ціну акцій на рівні $ 117, 61 - 21% премії до вівторкової ціни закриття $ 97, 11. Хоча ціна акцій Analog Devices зросла на 13, 77% до цього року (з початку року), за останній місяць 29 травня 2019 року вона знизилася на 15, 14%. Інвестори отримують дивіденд на 1, 86%.
Ціна акцій «Аналогових пристроїв» продовжувала тенденцію до зростання протягом двох місяців після того, як 50-денний простий ковзний середній (SMA) в кінці лютого перевищив 200-денний SMA, який називається сигналом «золотого хреста». Однак продавці розвантажували акції протягом усього травня на тлі нарощування торговельної війни США та Китаю та обмежень Huawei. Мисливці на торгів можуть побачити цінність на запасі на рівні $ 97, 50, де ціна знаходить підтримку від горизонтальної лінії тренду та 200-денного SMA. Трейдери, які в'їжджають сюди, повинні шукати початковий крок до опору на рівні 105 доларів, після чого слід тест 52-тижневого максимуму на рівні 118, 54 долара. Скоротіть збитки, якщо запас не зможе утримувати 200-денний SMA.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Xilinx, Inc. (XLNX) розробляє та розробляє програмовані логічні пристрої, що використовуються для побудови реконфігуруваних цифрових схем. Його компоненти живлять пристрої на ринках зв'язку, обробки даних, промисловому, споживчому та автомобільному ринку. Аналітик Nomura Instinet Девід Вонг вважає, що обмеження, накладені урядом США проти Huawei, становлять ризик для вищої лінійки виробника чіпів. За його підрахунками, 10–20% продажів компанії в березні за квартал припадало на китайський конгломерат телекомунікацій. Торгуючи на $ 101, 70 з ринковою обмеженням у розмірі 25, 82 мільярда доларів та пропонуючи 1, 23% дивідендної прибутковості, акції Xilinx знизилися на 14, 18% за останній місяць, але перевершують середню галузь напівпровідникової галузі на 0, 73% за той же період, що й 29 травня 2019 року.
Акції Xilinx різко зросли між січнем та кінцем квітня, перш ніж 25 квітня розрив у прибуткух знизив настрої, після того, як компанія пропустила прогнози аналітиків. Незважаючи на поточний негатив щодо акцій чіпів, покупці можуть повернутися до Xilinx, шукаючи вигідну суму між 95 і 100 доларами, де ціна зустрічається з вирішальною підтримкою від грудневого зниження та 200-денного SMA. Торговці можуть вирішити дочекатися зміни у ціновій дії, наприклад, молотка або бичачого поглинання, перш ніж взяти участь. Ті, хто купує акції, повинні встановити ордер на прибуток біля опорного опору на рівні 120 доларів. Поставте зупинку на рівні 90 доларів, щоб захистити торговий капітал.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Woburn, штат Массачусетс, Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) розробляє та виготовляє цілий ряд фірмових напівпровідникових продуктів для пристроїв, які використовуються для забезпечення бездротового підключення. Згідно з нещодавньою статтею CNBC, аналітик групи Canaccord Genuity T. Майкл Уоллі заявив, що Skyworks у 2018 році отримав менше 10% свого доходу від Huawei, але він вважає, що він може становити близько 10% доходу через попит на інфраструктуру 5G, якщо обмеження скасуються.. З точки зору оцінки, виробник чіпів торгує зі знижкою для своїх конкурентів із співвідношенням ціна / прибуток (співвідношення P / E) 11, 4 порівняно з 17, 4 для середньої галузі. Станом на 29 травня 2019 року акції Skyworks мають ринкову вартість 11, 75 мільярда доларів, випускають дивіденд на 1, 72% і знижуються на 21, 41% за останній місяць, що повертає левову частку своїх прибутків у 2009 році з початку року.
Компанія Skyworks повністю повернула свої круті втрати в четвертому кварталі протягом перших чотирьох місяців 2019 року. Позитивний початок року акції різко закінчився в травні, коли ціна знизилася нижче 200-денної SMA, оскільки інвестори переживали, як санкції Huawei вплинуть на Skyworks ' рентабельність. Покупці можуть вважати недавній відкат занадто спокусливим, щоб протистояти, коли показник відносної міцності (RSI) дає зчитування на перепроданій території та ціна, що знаходиться біля життєвої підтримки на рівні $ 67, 50. Трейдери, які займають позицію, повинні прагнути бронювати прибуток близько 80 доларів, коли акція може зіткнутися з перемотками від горизонтальної лінії та падіння SMA на 200 днів.
StockCharts.com
