Банківські акції за останній рік значно погіршили ситуацію на ширшому ринку, тому що спостерігачі ринку звинувачують у всьому - від зменшення кривої прибутковості до зростання бета-депозиту до рецесії. Фонд біржового обміну, що торгується фінансовим сектором (ETF), фонд фінансового вибору SPDR (XLF), торгується лише на 0, 51% за рік порівняно з індексом S&P 500, приносячи майже 10% за той же період.
Однак настрої швидко змінилися наприкінці першого кварталу (Q1), завдяки тому, що XLF депозитував 8, 25% за останній місяць, майже вдвічі збільшивши прибутковість S&P 500 на 4, 75%. Після суцільного раунду прибутку в І кварталі та оптимістичних прогнозів з боку банківської важкої ваги, сектор продовжує спостерігати припливи, незважаючи на отримання допомоги з боку Федеральних резервів у вигляді додаткових підвищеннях ставок у 2019 році.
"Споживач у хорошій формі, баланс у хорошій формі, люди повертаються до робочої сили, компанії мають багато капіталу… Довіра бізнесу та довіра споживачів обоє високі… Так що це може легко тривати роками. Не існує закону, який говорить про те, що він повинен припинятися ", - заявив генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Дімон стосовно економічних умов під час конференції банку за перший квартал.
Тим, хто хоче домогтися повернення назад до банківських акцій, слід попросити увійти до цих трьох лідерів сектору, коли вони переходять на зони купівлі з високою ймовірністю. Давайте обговоримо кожне ім’я детальніше нижче.
Citigroup Inc. (C)
Маючи ринкову капіталізацію в $ 160, 03 млрд., Citigroup Inc. (C) надає фінансові продукти та послуги споживачам, корпораціям, урядам та установам понад 100 країн. Банк, що базується в Нью-Йорку, працює через два бізнес-сегменти: споживчий банкінг та інституційні клієнти. Прибуток Citigroup за 1 квартал підскочив на 11% за рік (YoY), підкріплений викупом акцій. Однак дохід за підсумками періоду знизився на 2% на фоні нижчого обсягу торгів акціями. Протягом останніх чотирьох кварталів поспіль банківський гігант переміг очікування прибутку на Уолл-стріті. Станом на 24 квітня 2019 року акції Citigroup випустили 2, 89% дивідендної прибутковості та підскочили на сьогодні до 33, 79% (з початку року), що перевищує середню галузь майже на 18%.
Основна частина приросту з початку року акцій відбулась у січні та квітні, ціна торгувала збоку протягом лютого та березня. Індекс відносної міцності (RSI) розташований трохи нижче перекупленої території, вказуючи на те, що запас може спостерігати деяку консолідацію перед тим, як рухатися вище. Трейдери повинні шукати точку входу на рівні $ 66 - вершина діапазону торгів у лютому та березні, яка зараз виступає в якості підтримки. Рівень також знаходиться в безпосередній близькості до 50% області відновлення Фібоначчі та 200-денного простого ковзного середнього (SMA), додаючи подальше злиття. Розгляньте прибутковість банківських операцій під час випробування на вересневому падінні в розмірі 74, 20 доларів та розміщенні ордера на стоп-збитки трохи нижче низьких показників у жовтні на рівні 62, 31 долара.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Компонент Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) пропонує широкий спектр фінансових послуг, включаючи споживчий банкінг, інвестиційний банкінг та управління активами. Компанія контролює понад 2, 5 трлн дол. Активів, що робить її однією з найбільших фінансових установ США. JPMorgan перевищив прогнози аналітиків у верхньому та нижньому рядках за перший квартал, звіт про прибуток на акцію (EPS) збільшився на 44% порівняно з кварталом минулого року. Універсальний банк зараховував високі торгові результати, більш високі процентні ставки та нижчу ставку податку за свої позитивні квартальні результати. Торгуючи на $ 113, 74 з ринковою вартістю $ 369, 36 млрд та пропонуючи дивідендну дохідність понад 3%, акції JPMorgan на 24 квітня 2019 року набрали 18, 15%.
Ціна акцій банківського гіганта почала свою нинішню ногу вище наприкінці березня і тепер сягає всього на 2, 42% нижче свого 52-тижневого максимуму в 116, 56 долара, встановленого 20 вересня. Останніми тижнями 50-денний SMA перейшов до 200-денної SMA, що говорить про появу нового довгострокового зростання. Аналогічно Citigroup, запаси JPMorgan виявляються перекупленими в короткостроковій перспективі, при цьому показник RSI дає значення вище 70, 0. Трейдери повинні відкрити довгу позицію щодо ретрансляції до 106 доларів, де ціна знаходить підтримку від 50% рівня корекції Фібоначчі та 200-денного SMA. Подумайте про вихід з метою отримання прибутку, якщо ціна повернеться до 52-тижневого максимуму та скорочення втрат, якщо акція закриється нижче 104 дол.
Морган Стенлі (MS)
Морган Стенлі (штат Мс), заснований майже століття тому, займається інвестиційним банкінгом, заснований майже століття тому, надаючи своїм клієнтам фінансові послуги, такі як інституційні цінні папери, управління статками та управління активами. Багатонаціональний банк одержав прибуток у 1 кварталі - 1, 30 долара за акцію, легко обігравши прогнози аналітиків у розмірі 1, 17 долара за акцію. Дохід за цей період досяг 10, 3 мільярда доларів, що перевищує очікування вулиці в 9, 94 мільярда доларів. Кращі результати, ніж очікувані в управлінні багатством та торгівлі з фіксованим доходом, сприяли оптимістичним результатам. З точки зору оцінки, Morgan Stanley торгує зі знижкою для своїх конкурентів із співвідношенням ціна / прибуток (співвідношення P / E) 10, 1 проти середнього показника для галузі 13, 5. Ринок акцій склав 79, 86 млрд. Доларів США і на 24 квітня 2019 року на 20, 18% збільшився з початку року. Інвестори отримують 2, 84% дивідендної доходності.
Ціна акцій Морган Стенлі сформувала широку зворотну схему голови та плечей у період з жовтня по березень, що свідчить про те, що може бути значне дно. Фонд відстежив на 12, 20% більше цього місяця після того, як попередні два місяці провів у п'ятиточковому торговому діапазоні. Тим, хто шукає можливість повороту торгівлі, слід придбати відкати до рівня 45 доларів - область, де ціна повинна зустріти декілька аспектів підтримки від декольте зворотного шаблону голови та плечей, 200-денного SMA та 50% рівня корекції Фібоначчі. Встановіть ордер на прибуток біля правого плеча верхньої частини голови та плечей 2018 року на рівні 54 долари США, одночасно встановивши зупинку під жовтневим мінімумом у розмірі 42, 29 долара.
StockCharts.com
