Існує декілька акцій, які можуть стати головними бенефіціарами триваючого торговельного конфлікту між США та Китаєм, війни, яка, здається, створила лише програшів на сьогоднішній день. Серед потенційних переможців можна відзначити гігантів телекомунікацій Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) та Adtran (ADTN), які, швидше за все, побачать зростання своїх продажів, якщо уряд США вирішить заборонити китайський гігант-техно Huawei Технології ведення бізнесу з американськими компаніями, за Барроном.
Витрати на глобальні телекомунікації прискорюються, коли бездротові мережі переходять до 5G, широкосмугові переходять до 10G, а оптичні волоконно-оптичні мережі модернізуються. Видалення Huawei з великої частини ринку забезпечить імпульс західним компаніям, які роблять конкурентоспроможні продукти, які часто дорожчі. Тим часом, три компанії, які ведуть великий бізнес з Huawei, швидше за все, підуть під загрозу, поставивши під загрозу NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) та II-VI (IIVI). Усі троє постачальників Huawei вже помітили, що ціни на акції впали.
Huawei є приватною компанією і не котирується на жодних публічних фондових біржах.
4 компанії, які виграють, якщо Huawei програє
· Nokia (CIEN)
· Ericsson (ERIC)
· Адтран (ADTN)
· Сієна (CIEN)
У понеділок Міністерство юстиції США оголосило звинувачення проти Huawei, включаючи звинувачення в тому, що китайська компанія порушила санкції США щодо Ірану та викрала комерційну таємницю у T-Mobile US (TMUS). США також офіційно просили екстрадицію головного фінансового директора Huawei Менг Ванчжоу з Канади.
Постачальники волоконно-оптичної мережі Huawei страждають
MKM Partners вважає, що зараз більш імовірно, що китайський виробник обладнання повністю відрізаний від придбання американських комплектуючих. Це говорить про погані новини для постачальників Huawei на ринку оптичних компонентів, які надають ключові частини для її волоконно-оптичної мережевої інфраструктури. Управляючий директор MKM Майкл Дженовезе підрахував, що Huawei складає приблизно 15% від загального доходу галузі.
Оголошення DOJ є особливо болючим для таких компаній, як Сан-Хосе, штат Каліфорнія, NeoPhotonics, який генерує більше 40% доходів від Huawei. Американські постачальники Lumentum та II-VI генерують понад 15% від загального доходу від технічного титану на базі Шеньчжень.
Як повідомляється, китайські виробники телекомунікаційного обладнання попередньо замовляють додатковий товарний запас в очікуванні заборони на купівлю, згідно Баррона.
"Згідно з нашими перевірками, Huawei, ZTE і FiberHome наразі будують інвентар з оптичних компонентів", - написав Genovese у звіті, опублікованому у вівторок вранці. "Незважаючи на те, що короткострокові результати для цієї галузі, швидше за все, будуть оптимістичними, інвестори навряд чи дадуть багато кредитів, якщо тільки до тих пір, поки Huawei не буде заборонено США в рамках торговельної угоди та / або врегулювання DOJ".
Конкуренти Huawei могли бачити стрибки доходів
Зважаючи на те, що Huawei підтримує значну частину світового та американського ринку, його відсутність звільнить частку ринку для таких конкурентів, як Huntville, штат АЛ, що базується на АТ, на цьому тижні акції набрали майже 5%. Інші бажають побачити підвищення лінійки щодо можливої заборони, включаючи Nokia та Ciena, у яких акції знизилися на 5% за п’ять днів, а також Ericsson, акції якого торгуються квартирою за той же період.
Genovese очікує, що наступне покоління витрат на технологію 5G протягом наступного року допоможе скандинавським провайдерам телекомунікацій виграти позицію проти Huawei.
"Ми очікуємо, що Nokia та Ericsson, швидше за все, отримають частку в Південній Кореї та Японії за рахунок Huawei в 2019 році, і отримають частку значної частки в Європі в 2020 році, коли 5G починає нести по всьому континенту", - пише аналітик MKM Partners.
Зрештою, відключення Huawei від американських постачальників може зупинити прогрес фірми в Китаї, де вона постачає обладнання для мереж 5G. Genovese розраховує, що Китай відставатиме від Південної Кореї та Японії в плані побудови загальнонаціональної мережі 5G у 2019 році. Заборона також може затримати європейські цілі 5G на цілих два роки, написав Genovese.
Попереду
Сам ризик заборони Huawei на ринок США може бути одним із факторів, що підштовхують Китай до торговельної угоди з Вашингтоном. Але навіть Huawei формально не заборонений, тиск на американські, європейські та інші компанії відмовитися або зменшити Huawei як постачальника, багато хто все ще надає своїм конкурентам навантаження на новий бізнес, збільшуючи їх прибуток і ціни на акції.
