Коли ринки падають і волатильність зростає, можливо, настав час перебігти на покриття. Але це допомагає знати, куди бігти. Одне із пропозицій - знайти активи, які найкраще діють, коли скорочення волатильності є саме таким, що показує нещодавній аналіз CNBC. Згідно з дослідженням, середні виробничі запаси Dow Jones Industrial, такі як Walmart Inc. (WMT), Procter & Gamble Co. (PG), Coca-Cola Co. (KO), Johnson & Johnson (JNJ) та McDonald's Corp. (MCD) усі вони виконувались порівняно краще, ніж їхні однолітки, коли в індексі CBOE Volatility (VIX) траплялося більше 5% попу протягом одного дня.
Історична мінливість
Такий сплеск у VIX, який зазвичай називають "вимірювачем страху", відбувся в цілому 496 разів з лютого 2008 року. За ці дні середня віддача Уолмарта становила -0, 63%; -0, 72% для Procter & Gamble; -0, 73% для кока-кола; -0, 77% для Johnson & Johnson; і -0, 775 для Макдональдса. Хоча всі негативні, ці прибутки є кращими за загальний ринок у такі нестабільні періоди, повідомляє CNBC. (Докладніше див. Також: Вплив волатильності на повернення ринку .)
Звичайно, минулі результати не завжди є ідеальним орієнтиром у майбутнє. Протягом останніх кількох тижнів підйомів і падінь ринку, лише Walmart виступив краще, ніж Dow. З 1 лютого рівень Dow знизився на 3, 8%, тоді як Walmart лише на 2, 1% станом на кінець торгів у четвер. Тим часом Procter & Gamble, Coca-Cola, Johnson & Johnson та McDonald's знизилися на 4%, 5, 6%, 6, 2% та 6, 5% за той самий період.
Основи акцій Safe Haven
Незважаючи на те, що два тижні - це порівняно короткий проміжок часу, щоб оцінити, чи справді ці п'ять акцій виявляться безпечними притулками під час цієї останньої боротьби з підвищеною мінливістю ринку, це завжди допомагає шукати основні економічні фундаментальні причини, які можуть допомогти підтримати будь-який аналіз Дані про історичні часові ряди. На цьому фронті, одним із основних принципів, який характеризує кожну з п'яти компаній вище, є те, що всі вони продають те, що вважається споживчими елементами.
Споживчі скоби - це товари, які споживачі, як правило, вважають істотними, тобто споживчі витрати на них залишаються стійкими, навіть коли економічні умови перетворюються на гірше. До таких предметів належать ліки, продукти харчування та напої, а також предмети особистої та побутової допомоги. Незважаючи на те, що споживачі можуть скоротити витрати на інші дискреційні товари, споживчі скоби, як правило, не витримують. Це пояснює, чому компанії, які продають їх, також мають тенденцію до стійкості, незважаючи на ринкові потрясіння, що відбуваються навколо них.
Якщо нещодавнє падіння ринку та нестабільність - це лише крок, то недавнє пожвавлення Dow може означати, що інвестори можуть знайти кращі прибутки в іншому місці. Однак, якщо нестабільність продовжиться, можливо, варто знайти прикриття цими п’ятьма безпечними притулками для споживачів.
