Компакт-диски, пов'язані з ринком, відомі також як компакт-диски з пов'язаними з індексом або компакт-дисками, пов'язаними з власним капіталом, відносяться до депозитних сертифікатів із поверненням на основі ринкового індексу (наприклад, S&P 500), кошику акцій або деякої комбінації обох. За кількома винятками, основна сума ваших компакт-дисків, пов'язаних з ринком, застрахована Федеральною корпорацією з страхування вкладів (FDIC) до максимальної суми в розмірі 250 000 доларів.
На перший погляд, це виглядає як гарна пропозиція, що пропонує диверсифікацію, ринкову віддачу та захист принципалів. Згідно з повідомленнями FDIC, середня традиційна п'ятирічна компакт-диск, що не є джамбо, платить лише 1, 53%, угода звучить ще краще.
Ключові вивезення
- Компакт-диски, пов’язані з ринком, - це депозитні сертифікати на основі індексу ринку, як-от S&P 500, група акцій або їх суміш. Якщо ви розумієте, як скористатися цими транспортними засобами, вони можуть бути вигідними, але багато з них Ці диски мають платні, якщо ви готуєте гроші достроково, маєте прибутки, які оподатковуються як відсотки, а не прирости капіталу, мають обмеження будь-яких прибутків, ризикують їх викупити установи, що видали до закінчення строку погашення, як правило, не вистачає дивідендів та вразливі до впливу слабшого ринку.
Компакт-диски, пов'язані з ринком, найчастіше малоефективні
На жаль, є застереження. За даними Wall Street Journal , після сплати комісій, лімітів та інших факторів, компакт-диски, пов'язані з ринком, часто недоотримують звичайні компакт-диски. Газета проаналізувала 147 пов'язаних з ринком компакт-дисків, що випускаються з 2010 року, і виявила, що 62% цих продуктів менше, ніж звичайні компакт-диски. Крім того, приблизно чверть з них взагалі не платили прибутку. Хоча компакт-диски, пов’язані з ринком, можуть забезпечити кращу віддачу від традиційних компакт-дисків, такий продукт слід розглянути лише тоді, коли ви повністю розумієте та враховуєте потенційний недолік. Ось шість потенційних підводних каменів.
Слідкуйте за цими ризиками
1. Штрафи за дострокове виведення грошей
2. Повертає оподаткування як відсотки
Незважаючи на те, що ваш компакт-диск пов'язаний з ринком, прибуток на ньому вважається відсотком, а не приростом капіталу. Тому ваша податкова ставка, ймовірно, буде набагато вищою, ніж 15%, які ви платили б за довгострокову прибутковість капіталу. Крім того, відсотки повинні декларуватися щорічно, навіть коли вони виплачуються лише під час погашення. Це ускладнює володіння компакт-диском, пов’язаним з ринком. Подумайте про збереження компакт-диска, пов’язаного з ринком, у відкладеному податком рахунку (наприклад, IRA), щоб уникнути сплати річних податків.
3. Верхній потенціал обмежений
Якщо фондовий ринок суттєво підвищиться протягом вашого CD, ви не отримаєте повну користь від цього збільшення. Це тому, що компакт-диски, пов’язані з ринком, мають обмеження на повернення. Обмеження може бути у вигляді відсотка від будь-якого збільшення або до визначеної межі обмеження. Якщо обмеження є відсотком від будь-якого збільшення, воно називається "коефіцієнт участі". Якщо це обмеження на відсоток прибутку, воно називається "обмеження відсотків".
Основна перевага компакт-диска, пов'язаного з ринком, - це вплив на фондовий ринок без ризику втрати початкової основної суми; але, як зазначалося, навіть основна особа може загрожувати ризику за певних обставин.
4. Ризик дзвінка
Деякі компакт-диски, пов'язані з ринком, мають функцію дзвінка. Це дозволяє установі-емітенту (як правило, банку) викупити компакт-диск до його погашення. Ваша зацікавленість визначається ціною дзвінка, і вона може бути меншою, ніж була б, якби компакт-диск утримувався до погашення. Емітент не зобов’язаний називати компакт-диск, пов’язаний з ринком. Взагалі кажучи, інвестиція називатиметься тоді, коли це вигідно емітенту. Якщо ваша інвестиція буде задіяна, ви можете або не зможете реінвестувати виручку з однаковою дохідністю.
5. Відсутність дивідендів
Зазвичай компакт-диски не мають дивідендів, тому реінвестування дивідендів навряд чи є варіантом, як це було б при регулярних акціях, пайових фондах чи інших видах інвестицій. Для деяких людей відсутність реінвестування дивідендів є значним недоліком. Для інших це менш важливо, враховуючи основний захист і, у багатьох випадках, гарантовану віддачу.
6. Повертається депресивне пошкодження ринку
У випадку, якщо ваш пов'язаний з ринком компакт-диск має гарантовану віддачу, а ринок знижується, чистий прибуток може бути меншим, ніж ви отримали від звичайного компакт-диска. Майте на увазі, що деякі компакт-диски, пов'язані з ринком, взагалі не платять гарантовану віддачу. Якщо ви інвестуєте в такий компакт-диск, а ринок пригнічений протягом терміну інвестицій, ви фактично взагалі не зможете отримати повернення - залишившись лише з первинним довірителем.
