Ковзні середні показники (МО) визначають рівні підтримки та опору, що виникають завдяки ціновій дії протягом заздалегідь визначеної тривалості циклу, роблячись вищими та нижчими у відповідь на широкі тенденції. Довгострокові середні показники обертаються повільніше, ніж короткострокові, при цьому нахили визначають технічні умови, які підвищують або знижують шанси на проникнення цін. Експоненціальні ковзні середні значення (EMA) змінюють нахили швидше, ніж прості ковзні середні (SMA) завдяки їх швидшому побудові.
Відхилення цін для перевірки зростання середнього рівня вище, швидше за все, буде підтримувати підтримку, ніж при тестуванні падіння середнього. Ціна, що підстрибує в падіння середнього знизу, швидше перекидається, ніж при тестуванні зростаючого середнього. Кілька ковзних середніх значень різної тривалості циклу ускладнюють ці сценарії, оскільки одні можуть зростати, а інші падати.
Коефіцієнт відносності
Довгострокові середні значення змінюють нахил рідше, ніж короткострокові. Наприклад, 20-денний МА може коливатися між зростаючими та спадаючими схилами в десятки разів протягом тримісячного періоду, тоді як 50-денний МА може зміщуватися два-три рази. Тим часом 200-денний МА може взагалі не змінюватися або змінюватися вище або нижче лише одного разу.
Ця відносність нахилу грає у графічному аналізі двома способами. По-перше, середньостроковий показник завжди виявляє більшу підтримку чи опір, ніж середньостроковий. Наприклад, підтримку чи опір при 200-денному МА важче зламати, ніж підтримку чи опір при 50-денному МА. По-друге, зростаючі та спадаючі схили додають або віднімають опору чи опір, залежно від місця ціни відносно середніх значень.
У цій ієрархії зростаюча довгострокова середня велика підтримка, ніж рівна або падіння середньої, коли ціна торгується вище рівня, а також генерує більшу підтримку, ніж короткострокове зростання або падіння середнього. І навпаки, падіння середньострокового середнього рівня чинить більший опір, ніж зростаюче або рівне середнє значення, коли ціна торгується нижче цього рівня, одночасно створюючи більший опір, ніж короткострокове зростання чи падіння.
Компонент Dow Компанія Coca-Cola (KO) двічі відбивається від 200-денної EMA під час зростання в 2017 році та перерває підтримку на початку 2018 року, вступаючи в основний спад. Чотири відскоки у наступні три місяці зворотні на ковзній середній, яка котиться у низхідну орієнтацію. 50-денна EMA згортається швидше, генеруючи п’ять перетворень за той самий період. Він перетинає 200-денну ЕМА в березні, друкуючи ведмежий хрест смерті.
Пристосування стратегій до схилів
Ціна вище зростаючих середньострокових та короткотермінових показників породжує бичачу конвергенцію, яка сприяє довгостроковій стратегії, з більшими позиціями та більш тривалими періодами утримування. Це технічне вирівнювання поширене на ринках зростання та биків. Ціна нижче зростаючих середньострокових і короткотермінових середніх подій породжує бичачу розбіжність, що сприяє можливостям купівлі занурених покупців та виграшу вартості. Торгівля цінами вище середніх показників із протилежними нахилами сигналізує про конфлікт, при цьому зростання середньострокового довгострокового супроводу грає на бічній стороні, тоді як падіння нахилу вказує на середовище з високим рівнем ризику.
Ціна нижче падіння середньострокових і короткотермінових середніх значень породжує ведмежу конвергенцію, яка додає сили коротким стратегіям продажу, заохочуючи більші позиції та більш тривалі періоди утримування. Це технічне вирівнювання є загальним для ринків спаду і ведмежого ринку. Ціна вище, ніж падіння середньострокових і короткотермінових середніх, породжує ведмежу розбіжність, що сприяє отриманню прибутку та короткостроковому продажу. Торгівля цінами нижче середніх значень з протилежними схилами сигналізує про конфлікт, при цьому падаюча довгострокова середня підтримка короткої сторони грає, тоді як зростання схилу попереджає про майбутнє дно.
Ці сценарії охоплюють лише невелику частину складних взаємозв'язків між ціною, ковзними середніми і нахилами. Конфлікти слід вітати, оскільки переплетення цінових структур створює потужні двигуни для коротко- та довгострокових торгових можливостей. Однак слідкуйте за тим, коли середні рухи легко переходять у горизонтальну орієнтацію та сходяться, і ціна починає коливатися на цих вузьких рівнях. Ця змішана дія вказує на високий рівень шуму, який може сигналізувати про тривалі періоди слабкої можливості: вартість.
Легкість переміщення середніх значень у горизонтальні траєкторії на бічних ринках, знижуючи їхню цінність у прийнятті рішень щодо торгівлі та інвестицій. Компонент Dow McDonald's Corporation (MCD) продається на початку 2018 року і витрачає наступні чотири місяці на шліфування набік у шахматному малюнку. Він перекреслює 200-денну ЕМА більше 30 разів за цей період, видаючи кілька хвиль помилкових сигналів. 50-денна EMA також горизонтальна, а ціна перетинає її межі не один десяток разів.
Суть
Будьте агресивні з довгого боку, коли ціна вище зростаючих довгострокових і короткострокових ковзних середніх. Будьте агресивні з короткої сторони, коли ціна нижче падає короткострокових і довгострокових ковзних середніх. Будьте захисні, коли схили не збігаються або коли ціна торгується нижче зростаючих середніх або вище середніх. (Для додаткового читання перегляньте: Ковзні середні показники .)
