Очікується, що Банк Америки Корпорація (BAC) звітує про результати першого кварталу в понеділок, до відкриття торгів. Деякі торговці роблять ставку, що акції до середини травня підняться на 8%. Акції випереджали ширший S&P 500 та сектор фінансового вибору SPDR ETF (XLF) у 2018 році, а BAC збільшився майже на 2%, проти зниження приблизно на 1% для S&P 500 та 1, 5% для XLF.
Очікується, що банк повідомить, що прибуток за перший квартал 2018 року збільшився майже на 44% порівняно з роком тому до 0, 59 долара за акцію, тоді як очікується, що дохід підскочить лише на 2, 8% до 23, 08 мільярда доларів. Але якщо торговці роблять ставку на зростання акцій після результатів, це означає, що деякі інвестори шукають квартальних результатів, щоб перевершити ці очікування.
Цінова опція в найменшій мінливості
Стратегія довгострокових опціонів, яка закінчиться до 18 травня, визначає зростання або падіння цін на акції майже на 7, 2% від ціни страйку в 30 доларів. Це дає акціям скромний діапазон торгів між $ 27, 85 і $ 32, 16. Кількість відкритих дзвінків і ставок за ціною страйку в розмірі 30 доларів є розумною навіть при 34 000 контрактів на відкриті дзвінки та 38 000 контрактів на відкриті операції, що вказує на досить нейтральну точку зору. Але відкритий інтерес зростає, коли дивитись далі на ланцюги опціонів.
Зниження на 8%
Варіанти виклику за контрактами на страйк із ціною 31 дол. США мають відкритий інтерес у 51 000 контрактів, тоді як контакти на страйкові ціни за 32 долари мають відкритий інтерес у 100 000 контрактів, а разом ці два варіанти мають умовну вартість у 7 мільйонів доларів. Для опціонів за ударною ціною в $ 32 для отримання прибутку вартість акцій повинна вирости приблизно до $ 32, 40, при цьому опціони торгуватимуть приблизно на 0, 40 дол. США за контракт. Це означало б, що акції Банку Америки повинні піднятися на 8% від поточної ціни близько 30 доларів.
Ставки зростали
Кількість контрактів на відкриті дзвінки за страйкові ціни в розмірі 31 і 32 доларів за останні тижні зросла більш ніж удвічі. У контрактах із страйковою ціною на 31 дол. США спостерігається зростання їх відкритого відсотка з приблизно 18 500 контрактів до 51 000 контрактів. Кількість відкритих контрактів за страйковою ціною в 32 долари зросла з 50 000 контрактів до 100 000 контрактів. Великі ставки на прибуток говорять про те, що трейдери шукають, щоб акції зросли після оприлюднення результатів.
Бичачість настає в період підвищеної мінливості для більш широкого ринку, що означає, що будь-яке розчарування в цих доходах може призвести до того, що акції різко впадуть, а бичачі ставки на прибуток швидко перетворюються на збитки.
