Гарантія банку проти облігації: огляд
Банківська гарантія часто включається як частина банківської позики як резерв, який обіцяє, що якщо позичальник не виконає погашення позики, банк покриє збитки. Облігація - це борговий інструмент, який дозволяє інвестору позичати гроші корпорації чи державній установі у відповідь на суму відсотків, зароблених протягом життя облігації. По суті, облігація - це позика, видана суб'єктом господарювання, в яку інвестуються сторонні інвестори.
Ключові вивезення
- Банківська гарантія часто є складовою договору позики, згідно з яким банк обіцяє виконати зобов'язання позичальника, якщо вони не виконають кредит. Банки, як правило, стягують плату за надання гарантії. Облігації використовуються суб'єктами господарювання для отримання грошей. Суб'єкт господарювання випускає облігацію на встановлену суму, а покупець облігації по суті позичає суб'єкту господарювання суму облігації на встановлений період із встановленою процентною ставкою. Облігації випускаються суб'єктом господарювання за номінальною вартістю, як правило, у номіналах 100 доларів США, із вказаною купонною ставкою.
Гарантії банку
Банківська гарантія не є самим борговим інструментом або позикою. Це гарантія кредитної установи про те, що банк понесе витрати, якщо позичальник не виконає своїх зобов'язань чи зобов'язань. Банківська гарантія часто є положенням, що міститься в банківській позиці до того, як банк погодиться позичити гроші. Банк стягує плату за гарантію. Банківська гарантія заохочує компанії та приватних споживачів здійснювати покупки, які вони інакше не здійснювали б, що збільшує ділову активність та споживання та забезпечує підприємницькі можливості.
Комерційні банки часто надають банківські гарантії фізичній особі або власнику бізнесу, який хоче позичити гроші на придбання нового обладнання, наприклад. Через гарантію банк бере на себе відповідальність за боржника, якщо він не виконує свої договірні зобов’язання. Іншими словами, банк пропонує виступати поручителем від імені бізнес-клієнта в транзакції. Більшість банківських гарантій стягують плату, рівну невеликій відсотковій сумі всього договору, як правило, від 0, 5% до 1, 5% від гарантованої суми.
Існують різні типи гарантій, включаючи гарантії виконання, гарантії торгів облігацій, фінансові гарантії та гарантії попереднього або відстроченого платежу. Гарантії використовуються з різних причин. Часто вони включаються в домовленості між невеликою фірмою та великою організацією. Більш велика організація може звернутися до захисту від ризику контрагента і вимагатиме від меншої сторони отримати банківську гарантію до початку роботи.
Іноді банк вимагає заставу для надання гарантії. Це може бути у формі договору застави для таких активів, як акції, облігації або рахунки в касі. Неліквідні активи, як правило, не приймаються як застава.
Облігації
Облігації використовуються урядами та корпораціями для збору коштів та фінансування необхідних проектів. Облігація нагадує IOU між позикодавцем (власником облігації) та позичальником (суб'єктом господарювання, який випускає облігацію). Суб'єкт господарювання випускає облігацію за номінальною вартістю, як правило, номіналами 100 доларів США із заявленою купонною ставкою. Інвестор ефективно позичає емітенту облігацій 100 доларів США та отримує купонні платежі від суб’єкта господарювання, який випустив облігацію, до моменту погашення номінальної вартістю 100 доларів суб'єктом господарювання, який позичив гроші.
Облігація випускається з кінцевою датою або датою погашення. Дата погашення - це коли основна сума позики повинна бути виплачена власнику облігації і включає умови та суми для змінних або фіксованих процентних платежів, які будуть здійснені позичальником. Виплата відсотків (купон) - це частина повернення, яку отримують власники облігацій за позику своїх коштів емітенту. Процентна ставка, яка визначає платіж, називається купонною ставкою.
Облігації є цінними паперами з фіксованим доходом і є одним із трьох класів активів. Інші два класи активів, більш звичні інвесторам, - це акції (акції) та грошові еквіваленти. Багато корпоративних та державних облігацій публічно торгуються; інші торгуються лише позабіржовою (OTC) або приватно між позичальником та позикодавцем.
Спеціальні міркування
Хоча уряди випускають багато облігацій, корпоративні облігації можна придбати у брокерів. Якщо ви зацікавлені в пошуку брокера для придбання облігацій, ознайомтеся з переліком Investopedia у списку кращих онлайн-біржових брокерів.
