Фірма-інвестор-мільярдер Рей Даліо Bridgewater Associated зазнала краху в четвертому кварталі 2017 року. Найбільший хедж-фонд у світі підтримує портфель акцій на суму понад 12 мільярдів доларів, згідно з останніми поданнями 13F до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC). Це різке зниження вартості списку акцій, що складають портфель.
Згідно з повідомленням Valuewalk, портфель Dalio зменшився на 18, 4% порівняно з попереднім кварталом. Для порівняння, індекс S&P 500 за той же період часу набрав понад 6%.
Акціонерні фонди Даліо зосереджені на порівняно невеликій кількості позицій, і більшість найбільших пакетів акцій - в ETF.
Серед найбільших фондів - Vanguard, SPDR, IShares
Чотири найбільші акції, які Bridgewater здійснив у 2018 році, складали приблизно дві третини акцій фонду. Найбільшим з цих акцій є індекс власного капіталу Vanguard Emerging Markets (VWO). Станом на кінець 2017 року в Bridgewater було проведено 3, 16 мільярда доларів США, що складає більше чверті загальних запасів фірми.
Наступна найбільша позиція - у SPDR S&P 500 ETF (SPY). Ця позиція становила понад 2, 5 мільярда доларів, що становить майже 21% загального портфеля фірми.
Після цього були два холдинги IShares, EEM та IEMG. Dalio володів 1, 54 мільярда доларів і 885 мільйонів доларів США, відповідно, 12, 6% та 7, 3% позицій фірми.
Після цих чотирьох найбільших холдингів позиції Даліо стають значно меншими за часткою загальної кількості володінь Bridgewater. Тим не менше, на перших 7 позиціях у портфелі компанії припадає понад три чверті загальних акцій.
Крім того, багато таких основних фондів є ETF, що відрізняє Bridgewater від багатьох хедж-фондів конкурентів, які також розраховують на значні плати за управління.
Додано PG&E, CVS та Celgene
Даліо здійснив кілька покупок у четвертому кварталі 2017 року, але жодна не була значною щодо розміру найбільших акцій, детально описаних вище. Найбільша закупівля була у PG&E Corp. (PCG), але загальна сума вкладених коштів становила лише 38 мільйонів доларів, що становить лише 0, 3% всього портфеля. Інші придбані акції включають CVS Health Corp. (CVS), Cardinal Health, Inc. (CAH) та Celgene Corp. (CELG).
Протягом четвертого кварталу Bridgewater продала 1, 55 млрд. Дол. Навпаки, найбільший її продаж акцій був Kroger Co. (KR), що становило всього 42, 3 млн. Доларів США, або 0, 3%, повного портфеля.
13F корисні як засіб визначення того, як деякі з найвідоміших інвесторів перемістили свої гроші за останній квартал. Однак, коли інформація, яку вони містять, стане доступною для громадськості, вона вже застаріла і навряд чи підлягає дії для повсякденного інвестора.
