Що таке блакитні аркуші?
Блакитні аркуші - це запити про інформацію, яку Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) надсилає виробникам ринку, брокерам та / або кліринговим будинкам. Сині аркуші запитують інформацію, що стосується конкретних цінних паперів або операцій - особливо тих, які можуть вплинути на ціну цінного папера. Сині аркуші часто просять, щоб визначити, чи була якась протизаконна діяльність, або щоб визначити, чому певна безпека відчуває великий рівень нестабільності. Як і більшість речей у світі торгівлі, блакитні аркуші тепер стали електронними.
Ключові вивезення
- Сині аркуші - це запити про інформацію, яку Комісія з цінних паперів та бірж надсилає виробникам ринку, брокерам та / або кліринговим будинкам про торги. Одержувачі повинні надати інформацію про цінні папери разом із датою, ціною та розміром транзакції та назвами всіх учасників. Інституції можуть бути оштрафовані, якщо вони оновлюють або не надають точної інформації. Ця інформація має на меті покращити прозорість банківської та торговельної діяльності. Тепер бланки запитуються та подаються в електронному вигляді.
Розуміння блакитних листів
Анкети або запити на інформацію, що надсилаються SEC, стали називатися блакитними аркушами, оскільки вони були надруковані на синьому папері. Сині аркуші надають СЕК багато різної інформації. Вони повинні містити інформацію про власника рахунку та торги, які здійснює фірма та її клієнти, зокрема:
- Назва цінного паперуДата та ціна торгівліВамір розміру угоди Перелік учасників
Метою є надання регуляторам засобів для аналізу торгової діяльності фірми. Якщо інформація є неповною, застарілою або іншим чином неточною, вона може заважати можливості регуляторів виявляти випадки шахрайства та інсайдерської торгівлі. Інформація блакитного аркуша використовується Управлінням регулюючого органу фінансової галузі (FINRA) з питань виявлення шахрайств та ринкової розвідки для пошуку та виявлення диваків у торговій діяльності, які можуть бути інсайдерською торгівлею.
Банки та інші установи, які виступають брокерами та кліринговими будинками, залучають ресурси для відповідного управління та подачі інформації. Це може означати прив’язання працівників до збору інформації. Системи повинні бути створені для кращого збору інформації. Як і в інших діях, пов'язаних з дотриманням вимог, додаткові витрати можна розглядати як тягар.
Кожен шар вишуканості, який додається до збору інформації на блакитному аркуші, сприяє підвищенню прозорості банківської та торговельної діяльності. Сині аркуші можуть пришвидшити розслідування фальсифікацій, якщо інформація є точною та своєчасною. Коли регулятори виявляють дивацтва у торговельних діях із інформації блакитного аркуша, це може викликати більш ретельне розслідування, яке може зажадати подальших звітів та записів банків та інших фінансових установ.
Дивацтва в торгівельній діяльності з блакитних аркушів можуть викликати ретельне розслідування, що може зажадати банків та інших фінансових установ забезпечити облік та поглиблену звітність.
Спеціальні міркування
Сині аркуші спочатку розсилалися на папері в паперовій формі. Але це змінилося у 1980-х. Інформація про блакитний аркуш тепер надається в електронному вигляді через електронні системи блакитного аркуша або EBS. Зміна є результатом великих обсягів торгів, які почали відбуватися, коли торгові системи почали переходити на електронні біржі. Крім того, більше професіоналів та установ торгують цінними паперами через різні рахунки брокера-дилера.
Надсилання та отримання запитів на блакитному аркуші в електронному вигляді дозволяє своєчасно передавати інформацію, щоб файли можна було переглянути та закрити якнайшвидше.
FINRA надсилає запити на блакитний аркуш одержувачам електронною поштою та призначає дату для кожного запиту. FINRA також розміщує запити у своїй системі, якщо компанія не отримає оригінальний запит. Компанії, які не мають жодної інформації для звітності, повинні надіслати підтвердження електронною поштою після ретельного огляду. FINRA не приймає порожні чи порожні блакитні листи як відповідь.
Невиконання
Компанії стикаються з наслідками, якщо вони або не відповідають на запити про інформацію, або якщо надані дані, які вони надають, виявляються неповними або недостатніми. Усі відповідальні сторони можуть бути оштрафовані SEC. Розмір та обсяг санкцій можуть змінюватися залежно від порушення.
Було кілька випадків, коли великим банкам доводилося платити великі штрафи за ненадання достатньої інформації на блакитних листах, про які вимагає SEC. Citigroup заплатила 7 мільйонів доларів у 2016 році, а Credit Suisse Securities виплатила 4, 25 мільйона доларів у 2015 році за штрафи, що виникають із-за недостатньої інформації про блакитний аркуш про торги, здійснені їхніми клієнтами.
