Що таке повернення кулі?
Погашення кулі - це одноразова виплата, яка здійснюється за всю непогашену суму позики, як правило, при погашенні. Це також може бути один платіж основної суми за облігацією.
З точки зору банківської діяльності та нерухомості, кредити з кульовим погашенням також називаються позиками на повітряні кулі. Ці види позик зазвичай використовуються в іпотечних та ділових позиках для зменшення щомісячних платежів протягом строку дії позик.
Погашення кулі, що виплачується при погашенні позики, часто вимагає розширеного планування створення механізму рефінансування, якщо позичальники не мають грошових коштів для погашення великої одноразової суми.
Як працюють кульові виплати
Погашення кулі та кредити на повітряні кулі, як правило, не амортизуються протягом тривалості позики. Остаточний платіж на повітряній кулі часто є єдиним основним платежем, але залишок час від часу може бути амортизований за допомогою інших менших, додаткових платежів до того, як виплата повітряною кулею настане. Кінцевий платіж, однак, значно більший, ніж інші, і він відкликає позику.
Відстрочка основних платежів до погашення позики призводить до зниження щомісячних платежів протягом терміну дії кредиту, оскільки ці платежі зазвичай представляють лише відсотки. Але це становить значну небезпеку для позичальників, які не готові здійснити велику одноразову виплату або не мають інших домовленостей для вирішення питань погашення кулі.
Погашення кулі також було інтегровано з фондовим фондом, що торгується з фіксованим доходом (ETF), що дає їм прогнозованість для інвесторів як облігацій.
Погашення кулі проти амортизації
Різниця між виплатами, що стосуються лише процентів, за позикою з погашенням кулі та амортизацією іпотечних платежів може бути досить значною. Наприклад, щорічні відсотки становитимуть 9 600 доларів США, а щомісячні платежі становлять 800 доларів США за 15-річну іпотечну ставку в розмірі 320 000 доларів США з процентною ставкою 3%. Ця ж позика з амортизацією мала б щомісячно сплачувати 2210 доларів.
Щомісячний графік платежів, очевидно, сприяє лише процентному кредиту, але позичальник, що займається лише відсотками, стикається з погашенням кулі в розмірі 320 000 доларів.
Ключові вивезення
- Позики з кульовим погашенням зазвичай використовуються для зменшення щомісячних платежів лише до процентних платежів протягом терміну дії позик, але великий, остаточний платіж основної суми в кінцевому підсумку виходить належним. ніж повернутись до величезної одноразової виплати. Погашення грона також було інтегровано з фондовими фондами, що торгуються з фіксованим доходом (ETF), що дає їм передбачуваність перед інвесторами як облігацію.
Приклад грошових виплат ETF
Інвестори беруть на себе роль кредиторів у ETF з термінами погашення кулі, тоді як кошти виступають позичальниками.
Кошти з виплатою кулі зазвичай складаються з облігацій, банкнот та транспортних засобів з фіксованим доходом, терміни погашення яких передують даті погашення кулі. Інвестори отримують регулярні виплати відсотків за своїми акціями протягом терміну дії фонду, і вони погашають основну частину з погашеного портфеля на дату погашення.
Ключовою перевагою від погашення кулі для інвесторів є передбачуваність повернення основного капіталу на визначену дату, як і термін погашення облігації.
Спеціальні міркування
У позичальника в основному є два варіанти, якщо гроші не доступні для погашення позики в повному обсязі в міру наближення дати погашення кулі. Майно може бути продане, при цьому кошти, використані для виплати основної суми позики, або позику можна рефінансувати, взявши новий кредит для покриття кулі.
За певних обставин кредитори на повітряних кулях можуть запропонувати позичальникам можливість конвертувати позики в традиційні амортизуючі позики, а не стикатися з величезним разовим платежем.
