Перевірте це: дослідники навчали щурів грати в азартні ігри. Ці щури навчились «грати в безпеку», і вони максимально вигравали. Вони були зосередженими щурами-переможцями. Здогадайтесь, що сталося, коли дослідники представили миготливі фари та звуки? Щури змінилися. Вони відмовилися від своєї консервативної логіки і замість цього пішли на ризик із високою нагородою. Про це ви можете прочитати тут.
Перша думка, яка прийшла до мене, була не Вегас - це був ринок. Ви знаєте, що я звично сміття CNBC, і я збираюся зробити це знову. Роки тому фінансові новини виглядали приємно і душно, коли старі чуваки часом мали спортивні краватки. Ну і сьогодні це більше схоже на казино: миготіння вогнів, кнопок, гучний шум, а іноді й безглуздість.
Інвестувати як стратегічний щур. Але засоби масової інформації, брокери та радники вважають за краще казино. Вони хочуть, щоб усі відмовилися від логіки і "пішли на це!" Це краще для бізнесу. Телевізору потрібні глядачі, щоб побачити їхні оголошення. Рекламодавці платять за мережі на основі глядачів, і нудне не скорочує. Брокери потребують вас для торгівлі. Їм потрібні ваші комісії. Навіть брокери, які не беруть плату, потребують вас, щоб торгувати, щоб продати потік замовлень найвищому учаснику торгів. Чим більше ви торгуєте, тим краще почуваєтесь. Їм потрібні ризиковані щури.
Я знаю, що я зламаний, але я вважаю, що правда полягає в даних. Я вимірюю ринок на основі великих грошей, що рухаються і виходять. Найбільші інвестори, які купують і продають величезні запаси, не тільки диктують, де знаходиться ринок, але куди він прямує. Ось чому мій день не заповнений телевізорами, стрічками-стрічками, миготливими вогнями та гудіннями. Я відмовився від цього років тому. І з тих пір я був більш зосередженим.
Зараз ці дані говорять про те, що покупці роблять ризик. Вони купують акції із захоплюючими темпами. Минулий тиждень був звичайно повільним святковим тижнем - ну, на поверхні це було. Але реальність побачила величезні покупки. Ми спостерігали велике нагромадження в галузі охорони здоров'я, фінансів, нерухомості та споживчих скоб. Технологи також побачили приємне придбання разом з промисловцями.
www.mapsignals.com
Охорона здоров'я продовжує залишатися найгарячішим сектором зараз. Я зазначив цю проблему в придбанні медичної допомоги наприкінці жовтня, і вона з тих пір вирвалася. Подивіться на цю діаграму, що показує фонд вибору охорони здоров'я SPDR Fund (XLV), зіставлений із сітками сигналів про купівлю та продаж. Більше купувати в день означає зелені смуги. Більше продаж означає червоні смуги. XLV зібрався більше ніж на 8% з моменту відмітки.
www.mapsignals.com
Минулого тижня закупівлі медичних послуг продовжували здійснювати вантажні перевезення. Ми бачили 118 сигналів про покупку. Цікаво, що більшість цих покупок, 89 сигналів, надійшли в біотехнологію. Це було темою охорони здоров’я останній місяць: великі гроші люблять біотехнологію.
www.mapsignals.com
На минулому тижні техніка та фінанси також побачили великі покупки. Ці сектори продовжують працювати вище:
www.mapsignals.com
Але реальна історія лежить під поверхнею. Як ви бачите в маленькій таблиці вище, програмне забезпечення бачило 55 сигналів про купівлю. Ця покупка справді була розділена між технологіями та фінансами. Запаси програмного забезпечення купуються в стилі з виходу на ринок кінця вересня. Цей наступний графік показує, коли ми бачимо тривалі покупки програмного забезпечення. Зелений при покупці перевищує звичайний рівень в 1, 5 рази. Зазвичай це означає вищі ціни вперед. Це відображено на iFares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV).
www.mapsignals.com
Отож, коли учасники телевізійних дебатів про імпічмент, північнокорейські ракетні стрільби, Ебола та нескінченний список кандидатів у демократичні групи, вони підкреслюють підтекст страху. Вони підживлюють ведмежий погляд на ринок. Дані зовсім інші - це говорить про те, що інвестори хочуть акції. Вони їм погано хочуть.
Це хороша новина. Погана новина полягає в тому, що подібне купувати не може назавжди. Індекс великих грошей Mapsignals (ІМТ) піднявся до 74, 6%. Це означає, що за останні 25 днів купували 74, 6% усіх сигналів. Це поцілунок від «перегрівання» на 75%. Ось тоді голка жовта. Рівень ІМТ у 80% перекуплений, і це має сильну історію прогнозування відмов на ринку.
www.mapsignals.com
Все це насправді означає, що слід діяти обережно. Це не час, щоб зациклюватися на запалі та стрибнути. Це означає: не станьте щуром п’яним від шуму та вогню. Це стає пропозицією високого ризику. Час на покупку був тижнів тому.
Це означає, що якщо ви довгі, залишайтеся таким чином і, можливо, шукайте сфери, які дозволять зменшити ризик у найближчі тижні. Ви можете отримати прибуток, який ви орієнтуєтеся, або торгівлю, яка повернулася до квартири. Коли ринок перекупляється, настає час знизити подібний ризик, але я просто не став би додавати новий ризик зараз. Ринок, швидше за все, відступить і запропонує кращий вхід.
Не помиляйтесь, однак: я все ще бичачий на акції. Коефіцієнти низькі, заробіток великий, прибуток високий, і там ще чекають каси готівкою.
Будьте розумним щуром: максимізуйте свої виграші. Тому що, як кажуть у WC Fields: «Розумний кіт їсть сир і дихає щурячими отворами з прихованим диханням».
Суть
Ми (Mapsignals) продовжуємо бути бичачими на акції США в довгостроковій перспективі, і ми бачимо будь-який відкат як можливість покупки. Слабкі ринки можуть запропонувати продаж акцій, якщо інвестор терплячий.
