Люди, які використовують депозитні сертифікати (компакт-диски) для безпечного зберігання своїх грошей, як правило, роблять це, щоб уникнути ризику, пов’язаного з ринковими активами, такими як акції та облігації. Однак для довгострокових інвесторів компакт-диски можуть представляти різний тип ризику, який може бути таким же шкідливим, як ринковий ризик - ризик інфляції. Якщо рентабельність інвестицій принаймні не буде в курсі темпу інфляції, це призведе до втрати купівельної спроможності на тривалий термін.
Наразі ставки на компакт-диски ледь перевищують поточну норму індексу споживчих цін (ІСЦ). Ставки CD часто відстежують ІСЦ, що повинно полегшити занепокоєння щодо інфляційного ризику. Однак більш детальне вивчення того, як вимірюється інфляція, може викликати занепокоєння, якщо Ви турбуєтесь про свою фактичну купівельну спроможність у майбутньому.
Компакт-диски проти ІСЦ
Станом на жовтень 2018 року середня однорічна частота CD склала 0, 17%. Середня п'ятирічна частота компакт-дисків з джамбо становила 1, 44%. Незважаючи на те, що маржа невелика, показники CD перевищують темпи інфляції, виміряні ІСЦ. Однак ІСЦ не може бути точним показником інфляції, оскільки це стосується можливості збереження вашої купівельної спроможності. Потрібно розглянути інші заходи щодо інфляції.
Компакт-диски та основні ІСЦ
Основна різниця між ІСЦ та базовим ІСЦ - це ІСЦ, не включаючи ціни на нафту та продукти харчування. При врахуванні цін на нафту та продовольство базовий ІСЦ становив 1, 89%, що більш ніж у 10 разів перевищує ставку ІСЦ. ІСЦ - це кількість, яку уряд любить повідомляти, але основна ІСЦ - це кількість, яку прагнуть дотримуватися більшість економістів. Якщо застосувати основний ІСЦ до компакт-диска проти рівня рівня інфляції, компакт-диски відстають з великою відривкою.
Компакт-диски проти інфляції стилю життя
Рівень інфляції, який найбільше має значення для споживачів та інвесторів на компакт-диску, - це те, що вони насправді відчувають у своїх гаманцях. Навіть якщо ціни на нафту та продукти харчування були включені в ІСЦ, якщо ви не їдете часто або не їсте багато кукурудзи, ви, можливо, не відчуєте тих же наслідків інфляції, що і ваш сусід. Інфляція способу життя, яка значною мірою визначається вашими споживчими звичками, має найбільш безпосередній вплив на купівельну спроможність. Оскільки більшість людей споживають газ та їжу, було б дуже важко утримати рівень інфляції за способом життя набагато нижче базового рівня ІСЦ. Для багатьох людей це може бути набагато вище.
CD та податки
За певними заходами компакт-диски можуть бути в курсі інфляції. Однак ваша фактична купівельна спроможність базується на вашому доході після сплати податків. Відсотки, отримані за компакт-дисками, які зберігаються за межами кваліфікованого пенсійного плану, оподатковуються як звичайний дохід, тому чистий прибуток компакт-дисків зменшується на вашу ефективну ставку податку. Якщо ваша ефективна ставка податку становить 25%, чистий прибуток компакт-диска з отриманням 1% становить лише 0, 75%.
Висновок
Незалежно від того, який метод ви використовуєте для вимірювання інфляції, повернення традиційних компакт-дисків після оподаткування не відповідає рівню інфляції. Якщо ви маєте намір інвестувати в компакт-диски через низьку толерантність до ризику, розгляньте деякі продукти CD, які можуть потенційно підвищити прибуток без шкоди для безпеки.
Наприклад, індексовані компакт-диски пропонують більш високу потенційну віддачу з основними гарантіями CD. Індексовані компакт-диски пов'язані з ринковим індексом, таким як S&P 500, який сплачує процентну ставку, що коливається з ринком. Ставка зазвичай обмежена вгору; якщо ринковий індекс показує збиток, ви все одно отримаєте мінімальну процентну ставку. Це більш складні транспортні засоби, ніж традиційні компакт-диски, але вони можуть запропонувати інвесторам, що знають безпеку, найкраще з обох країн.
