Що таке теорія коробки Дарваса?
Теорія коробки Дарвас - це торгова стратегія, розроблена Ніколясом Дарвасом для орієнтації на акції, використовуючи максимум та обсяг як ключові показники. Дарвас розробив свою теорію в 1950-х роках, подорожуючи світом як професійний бальний танцюрист. Торгова техніка Дарваса передбачає купівлю акцій, які торгують на нових максимумах, та складання поля навколо останніх максимумів і мінімумів, щоб встановити точку входу та розміщення порядку зупинки збитків. Запас вважається в коробці Дарваса, коли цінова акція піднімається вище попереднього максимуму, але опускається до ціни, недалекої від цієї високої.
Ключові вивезення
- Торговці, що застосовують теорію коробки Дарваса, орієнтуються на акції зі збільшенням обсягу торгівлі. Теорія коробки Дарвас не зафіксована в конкретний часовий період, тому коробки створюються шляхом малювання лінії уздовж останніх максимумів та останніх мінімумів часового періоду, який використовує трейдер. Теорія коробки Дарваса найкраще працює на зростаючому ринку та / або націлюючи на бичачі сектори.
Що розповідає теорія коробки Дарваса?
Теорія коробки Дарваса є типом стратегії імпульсу. Теорія коробки Дарваса використовує теорію імпульсу ринку разом з технічним аналізом для визначення місця виходу та виходу з ринку. Коробки Darvas - це досить простий показник, створений малюванням лінії уздовж мінімумів і максимумів, щоб зробити коробку. Коли ви оновлюватимете максимуми та мінімуми з часом, ви побачите зростаючі коробки чи падаючі коробки. Теорія коробки Дарваса пропонує лише торгувати зростаючими коробками та використовувати максимуми скриньок, які порушені для оновлення ордерів на зупинку.
Незважаючи на те, що в основному є технічною стратегією, теорія коробки Дарваса, як її задумували, спочатку змішувалась у фундаментальному аналізі, щоб визначити, на які акції слід орієнтуватися. Дарвас вважав, що його метод найкраще працює в галузях, що мають найбільший потенціал для того, щоб захопити інвесторів та споживачів революційною продукцією. Він також віддав перевагу компаніям, які з часом показали сильний прибуток, особливо якщо ринок в цілому був невдалим.
Теорія коробки Дарваса на практиці
Теорія коробки Дарвас заохочує торговців зосередитися на зростаючих галузях, тобто галузях, які інвестори очікують перевершити загальний ринок. При розробці системи Дарвас відбирав кілька акцій цих галузей та щодня стежив за їх цінами та торгівлею. Під час моніторингу цих запасів Дарвас використовував об'єм як основний показник того, чи була готова акція зробити сильний крок.
Як тільки Darvas помітив незвичний обсяг, він створив коробку Darvas з вузьким ціновим діапазоном, виходячи з останніх максимумів і мінімумів торгових сесій. Всередині коробки низький запас для даного періоду часу являє собою підлогу, а максимуми створюють стелю. Коли акція прорвалася до стелі поточної коробки, Дарвас купив бик і використав стелю розбитого ящика як стоп-лосс для позиції. Оскільки більше коробок було порушено, Дарвас додав би торгівлю і перемістив наказ про зупинку збитків. Торгівля, як правило, закінчується, коли було розпочато припинення збитків.
Походження теорії коробки Дарваса
Подорожуючи танцюристом у 1950-х, Дарвас отримав копії журналів The Wall Street Journal і Barron's , але використовував лише перелічені ціни на акції для визначення своїх інвестицій. Малюючи коробки та дотримуючись суворих правил торгівлі, Дарвас перетворив інвестицію на суму 10 000 доларів у 2 мільйони доларів за 18 місяців. Його успіх змусив його написати «Як я заробив 2 000 000 доларів на фондовому ринку» в 1960 році, популяризуючи теорію коробки Дарваса.
Сьогодні існують варіанти теорії коробки Дарваса, які зосереджуються на різних часових періодах, щоб встановити коробки або просто інтегрувати інші технічні інструменти, які дотримуються подібних принципів, таких як групи підтримки та опору. Початкова стратегія Дарваса була створена в той час, коли потік інформації був набагато повільнішим і не було такого поняття, як графік у режимі реального часу. Незважаючи на це, теорія така, що торги можна визначити, а точки входу та виходу встановити, застосовуючи поля до діаграми навіть зараз.
Обмеження теорії коробки Дарваса
Критики методики теорії коробки Дарваса пов'язують початковий успіх Дарваса з тим, що він торгував на дуже бичачому ринку, і стверджують, що його результатів неможливо досягти, якщо використовувати цю техніку на ведмежому ринку. Справедливо сказати, що слідування теорії коробки Дарваса призведе до загальних невеликих втрат, коли тенденція не буде розвиватися так, як планувалося. Використання останнього порядку зупинки збитків та слідування тенденції / імпульсу під час його розвитку стало частиною багатьох технічних стратегій, розроблених з часів Дарваса. Як і у багатьох теоріях торгівлі, справжньою цінністю теорії коробки Дарваса може бути насправді дисципліна, яку вона розвиває у трейдерів, коли справа стосується контролю за ризиком та виконання плану. Дарвас наголосив на важливості реєстрації торгів у своїй книзі та згодом розсічення того, що пішло правильно та неправильно.
