ВИЗНАЧЕННЯ Зайвого куртозу
Надлишковий куртоз - це статистичний термін, що описує, що ймовірність, або розподіл повернення, має коефіцієнт куртозу, більший за коефіцієнт, пов'язаний з нормальним розподілом, який становить приблизно 3. Це сигналізує про ймовірність отримання крайнього результату або значення з Подія, про яку йдеться, вище, ніж це було б у ймовірнісно нормальному розподілі результатів.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Зайвий куртоз
Куртоз відноситься до розміру хвостів на розподілі. Хвости розподілу вимірюють кількість подій, що відбулися, поза межами норми. Зайвий куртоз означає, що розподіл результатів подій має багато випадків зовнішніх результатів, викликаючи "жирові хвости" на кривій розподілу у формі дзвоника. Це означає, що подібна подія схильна до екстремальних результатів. Наприклад, це важливо враховувати під час вивчення історичних доходів від акцій чи портфеля. Чим вище коефіцієнт куртозу вище "нормального рівня", або чим жирніше хвости на графіку розподілу віддачі, тим більше шансів, що майбутні прибутки будуть або надзвичайно великими, або надзвичайно малими.
Приклад надмірного куртозу
Наприклад, якщо ви відстежуєте вартість закриття акцій ABC щодня протягом року, ви матимете запис про те, як часто запас закривається при заданому значенні. Якщо ви будуєте графік із значеннями закриття вздовж осі "X" та кількістю екземплярів цього значення замикання, що відбувся вздовж осі "Y" графіка, ви створите дзвіноподібну криву, що показує розподіл запасів значення закриття. Якщо є велика кількість випадків лише за кілька цін закриття, графік матиме дуже струнку та круту криву дзвіноподібної форми. Якщо значення замикання різняться, дзвін матиме більш широку форму з менш крутими сторонами. "Хвости" цього дзвоника покажуть вам, як часто траплялися сильно відхилені ціни закриття, оскільки графіки з великою кількістю залишків матимуть більш товсті хвости, що сходять з кожного боку дзвону.
Ціни на акції, що мають більшу ймовірність того, що виграють люди, або з позитивної, або з негативної сторони середньої ціни закриття, можна сказати, що вони мають або позитивну, або негативну скутість, що може бути пов'язано з куртозом.
