Інвесторам у запаси нафти та газу цього року не було чого веселитися. Побоювання глобального економічного сповільнення, спричиненого торгово-американською війною США та Китаю, залишилися кришкою цього сектора. Окрім короткочасних стрибків цін, напруження на Близькому Сході, спричинене ударами безпілотників та атаками нафтових танкерів, також не сприяло настроям.
Однак мисливці на торги повернулися до середи в середу після того, як дані Адміністрації енергетичної інформації (ОВНС) показали несподіване зниження запасів сирої продукції в США. За минулий тиждень запаси скоротилися на 4, 9 мільйона барелів, що значно випереджало прогноз аналітиків за зниження в 1, 7 мільйона барелів. "Стрибок активності з переробки нафти та постійний зменшення чистого імпорту допомогли досягти першого залучення запасів нафти за шість тижнів", - сказав Метт Сміт із ClipperData Reuters після випуску.
Забігаючи наперед, група могла б збільшити вчорашні вигоди, якщо Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) продовжить скорочення виробництва або вирішить ще більше обмежити постачання, коли група збирається сьогодні у Відні. Крім того, зросли спекуляції, що окрема група великих виробників нафти - відома як ОПЕК + - погодиться поглибити існуюче скорочення поставок на 1, 2 млн барелів на день ще на 500 000 барелів.
Тим, хто очікує продовження підйому запасів нафти та газу, слід розглянути питання про лідерів галузі торгівлі, Pioneer Natural Natural Resources Company (PXD) та Devon Energy Corporation (DVN), а також один з найбільших фондових біржових фондів (ETF) для покриття сегменту. - ETF з розвідки та видобутку нафти та газу SPDR (XOP). Нижче ми детальніше розглянемо кожну з них і працюємо над декількома тактичними ідеями торгівлі.
Піонерська компанія з природних ресурсів (PXD)
Маючи ринкову капіталізацію в розмірі 21, 62 мільярда доларів, Pioneer Natural Resources досліджує та видобуває нафту, природні газові рідини (NGL) та газ, здійснюючи операції по всій півдні та в центральній частині США. Техаський енергетичний гігант повідомив, що за третій квартал (Q3) прибуток на акцію (EPS) становить 1, 99 долара, що нижче оцінок на Уолл-стріт у 2, 02 долара. Тим часом дохід зменшився на 6, 1% у річному обчисленні. Керівництво вказало на нижчі ціни на енергоресурси за низькі квартальні результати. З іншого боку, чисте виробництво за цей період збільшилося на 9, 6% порівняно з кварталом минулого року. Станом на 5 грудня 2019 року акції Pioneer Natural Resources пропонують 1, 43% дивідендної прибутковості та торгуються рівномірно за рік.
З моменту, коли знизився на початку серпня, ціна акцій нафтовидобувача зросла трохи вище. Впорядкований відкат у листопаді до чотирьохмісячної трендової лінії забезпечує підходящу точку входу для трейдерів-гойдалок. Ті, хто купує акцію в середу на 5, 68% з цієї сфери підтримки, мають прагнути забрати прибуток у розмірі 145 доларів, де ціна може зустріти горизонтальний опір від 12-місячного тренду. Реалізуйте управління ризиками, розмістивши стоп-лосс-ордер нижче 125 доларів та підвищивши його до точки беззбитковості, якщо фонд закриється вище верхньої лінії тенденції більш широкого симетричного трикутника.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy - незалежна розвідувально-видобувна компанія з основними активами, розташованими по всій Північній Америці та Канаді. 48-річна компанія викачувала 148 000 тис. Барелів нафтового еквіваленту (мбое) на день у вересневому кварталі, щоб доставити сюрприз у 36, 8% за цей період. Очікується, що річний ріст виробництва в 2019 році складе близько 20%. З точки зору оцінювання, фірма торгує приблизно у понад 13 разів прогнозованого прибутку, що значно нижче середнього за п’ять років кратного приблизно в 32 рази. Акція Devon Energy має ринкову вартість 8, 6 млрд. Дол. США і спричиняє падіння на 3, 86% (YTD) станом на 5 грудня 2019 року.
Міні-подвійне дно підтверджено на графіку Девона на початку листопада. У той же час бичачий розбіжність утворився між відносним показником міцності (RSI) і ціною, щоб додати переконання до моделі. Протягом листопада акція консолідувалася, знайшовши підтримку з боку подвійного декольте. Трейдери, які займають тривалу позицію на нинішніх рівнях, повинні встановити порядок отримання прибутку близько 25 доларів - ціна району може наштовхнутися на опір від лінії спаду, що триває до кінця квітня. Зупинка, розміщена під мінімальним рівнем 3 грудня на рівні 21, 09 дол. США, пропонує коефіцієнт ризику / винагороди приблизно 1: 2, припускаючи заповнення за середньою ціною закриття 22, 39 дол. США (прибуток 2, 61 долара за акцію проти ризику 1, 31 долара за акцію).
SPDR S&P Розвідка та видобуток нафти та газу ETF (XOP)
Сформований у 2006 році, ETF з розвідки та видобутку нафти та газу SPDR має інвестиційний мандат забезпечити аналогічні прибутки індексу вибору промисловості та видобутку та видобутку S&P S&P. Фонд вкладає базу активів у розмірі 1, 68 мільярда доларів у поєднання найменувань промисловості з великим, середнім та малим розміром, що забезпечує інвесторам хорошу експозицію в усьому просторі. Добре відомі компанії, що входять в топ-10 акцій ETF, включають Murphy Oil Corporation (MUR), Valero Energy Corporation (VLO) та Phillips 66 (PSX). Торгуючи розумно, середній копійчастий спред у поєднанні з оборотом понад 25 мільйонів акцій робить фонд лідером у сегменті. Помірний коефіцієнт витрат 0, 35% також робить більш тривалими періоди утримання. Станом на 5 грудня 2019 року XOP приносив 1, 49% і знизився на 23, 75% з початку року.
Акції XOP захистили вирішальну підтримку в $ 20, 50 з кінця серпня. Фонд спочатку провалився нижче цього рівня 3 грудня, але швидко повернувся назад у зону підтримки в четвер, що свідчить про можливий фальшивий збій. Крім того, за останні три дні утворився бичачий зворотний зразок свічника, який дуже нагадує ранкову зірку. Торговці, які в’їжджають сюди, повинні орієнтуватися на рух до 25 доларів, коли ціна може наштовхнутися на передні вітри від низького червневого коливання та падіння простого ковзного середнього дня на 200 днів (SMA). Вийдіть із торгівлі, якщо фонд не зможе утримати вище рівня ранкової зірки на рівні 19, 90 дол.
StockCharts.com.
