Що таке цінні папери (ELKS)?
Поняття цінних паперів, пов'язаних з власним капіталом, позначає борговий інструмент із змінними платежами, пов'язаними з орієнтиром ринку цінних паперів. Ці цінні папери є альтернативним видом інвестицій з фіксованим доходом - структуровані продукти, найчастіше створювані як облігації. Цінні папери, які зазвичай пов'язані з власним капіталом, зазвичай використовуються для фінансування корпоративного капіталу на приватному ринку, і пропонуються інвесторам для залучення корпоративного капіталу. Таким чином, вони не торгуються на біржах фінансових ринків.
Ключові вивезення
- Цінні папери, пов'язані з власним капіталом, - це борговий інструмент із змінними платежами, пов'язаними з орієнтиром ринку цінних паперів. Вони пропонуються інвесторам, щоб емітент міг залучити капітал. Ці цінні папери є альтернативним видом інвестицій з фіксованим доходом - структуровані продукти, найчастіше створювані як облігації.ELKS зазвичай дозріває протягом одного року і зазвичай виплачує більшу врожайність, ніж основна ціна цінних паперів. Деякі види ELKS включають корпоративні, пропоновані банки та пов'язані з ринком.
Розуміння цінних паперів, пов'язаних з рівнем капіталу (ELKS)
Цінні папери, пов'язані з власним капіталом, нагадують як акції, так і облігації. Отже, хоча вони можуть бути борговими цінними паперами, цінні папери, пов'язані з власним капіталом, забезпечують прибутки, які прив'язані до певної форми базового капіталу - звідси і назва. Зазвичай цей власний капітал є звичайною акцією. Це означає, що віддача пов'язана з рухами вгору та вниз базового запасу.
ELKS зазвичай дозріває протягом одного року. Дохід, який вони платять, як правило, вищий, ніж базовий цінний папір. Вони також здійснюють дві виплати чи розподіли для інвесторів, перш ніж вони дозріють, саме тому інвестори віддають перевагу таким видам інвестицій.
Цінні цінні папери, як правило, погашаються протягом одного року.
Пропозиція щодо цінних паперів, пов'язаних з власним капіталом, надає корпораціям альтернативний спосіб структурувати виплату відсотків інвесторам. Емітент може базувати відсоткові виплати за цінний папір на різних продуктах ринку акцій, включаючи акції, групу акцій або індекс власного капіталу. Вони також можуть обмежувати або сплачувати певну частину повернення базового показника. Стандартна цінна папір, структурована як облігація, пропонуватиме виплачені відсоткові платежі, прив'язані до орієнтиру власного капіталу та повернення основного капіталу при погашенні. ELKS пропонує емітенту продукт з контрольованою процентною ставкою.
Інвестиції та рішення, пов'язані з власним капіталом
Інвесторам може бути запропонована можливість інвестувати в ELKS від кількох різних емітентів. Вони також можуть знайти ELKS, рекламований як пов'язаний з ринком. Нижче наведено кілька видів ELKS, які доступні на ринку.
Корпоративний ELKS
Корпорації, як правило, співпрацюють з інвестиційними банками для підтримки структури пропозицій щодо забезпечення капіталу для капітального фінансування. Королівський банк Канади (RBC) є провідним джерелом структурованих фінансових цінних паперів, пов'язаних з капіталом. RBC працює з компаніями, щоб структурувати пропозиції цінних паперів, пов'язані з власним капіталом, з різними видами резервів.
Банки, пропоновані банком ELKS
Роздрібні інвестори можуть бачити пропозиції цінних паперів, пов’язані з власним капіталом, разом із депозитними сертифікатами. Цінні папери можуть бути будь-якими видами інвестицій із виплатою відсотків, прив'язаними до орієнтиру власного капіталу. Union Bank рекламує компакт-диски, пов’язані з власним капіталом, як один із компонентів їхніх ринкових пропозицій CD. Відсотки за компакт-дисками пов'язані з індексом власного капіталу. Мінімальна інвестиція - 4000 доларів.
Цінні папери
Цінні папери з виплатами, пов'язаними з ринковим орієнтиром, пропонуються в інвестиційній галузі. Ринкова цінні папери можуть мати платежі, пов'язані з будь-яким типом ринкової орієнтиру. Емітент може структурувати цінний папір, пов'язаний з ринком, для здійснення платежів на основі орієнтиру власного капіталу. Вони також можуть використовувати будь-який інший ринковий орієнтир, такий як золото або валюта.
Для емітента цінних паперів продукція, пов’язана з ринком, пропонує можливість контролювати платіж інвестору, вибираючи вказаний орієнтир. Для інвесторів вони можуть запропонувати просту альтернативу інвестуванню у сам тест. Інвестор на компакт-диску, пов’язаний із золотом, як правило, прагне заробити ту саму дохідність, що й золото. Емітенти можуть структурувати пов'язані з ринком продукти різними способами. Продукти, пов’язані з ринком, також відомі як неліквідні та не торгуються або підлягають погашенню без штрафних санкцій протягом тривалості інвестицій.
