Дохідність за 10-річною казначейською скарбницею США збільшилася до 2, 614% 17 квітня, а потім знизилася до 2, 549% 18 квітня. Зростання доходності, ймовірно, було викликано скороченням на 4 мільярди доларів у казначействах США за період, що закінчився 17 квітня Швидше за все, Федеральна резервна система дозволила 4 мільярди доларів знищити свій баланс, не реінвестувавши доходи від казначейства, які погашаються 15 квітня.
На мою думку, це «кількісне посилення» негативно впливає на економічне зростання, оскільки гроші залишають банківську систему. Чиновники ФРС заявляють, що це не так. Президент Трамп погоджується з моїм зауваженням і відповідає, висуваючи Стівена Мура та Германа Кейна до складу Федеральної резервної ради. Президент хоче, щоб два думки протистояли проблемам, які він бачить у виборах політики, зробленому головою ФРС Джеромом Пауеллом. Ви просто не можете забрати мільярди та мільярди з банківської системи, не завдаючи шкоди економіці.
Зараз баланс відзначений на рівні 3, 932 трлн дол., Що на 568 млрд. Дол. США порівняно з піком 4, 5 трлн. Дол. США в кінці вересня 2007 року.
FOMC
Мій заклик ФРС залишається тим самим: Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) залишить ставку федеральних коштів на рівні від 2, 25% до 2, 50% до 2019 року і, можливо, до кінця 2020 року після президентських виборів. ФРС продовжуватиме звільнення балансу до вересня 2019 року, але це буде паузою, а не припиненням кількісного посилення.
Перегляд балансової стратегії Федеральної резервної системи : Федеральний резерв припинить розмоту в кінці вересня 2019 року. ФРС встановив графік розкрутки в розмірі 50 мільярдів доларів у квітні, а потім 35 мільярдів доларів на кожну наступну п'ять місяців до вересня. Це призведе до зниження балансового балансу до $ 3, 731 трлн, що не може відповідати заявленій головою Пауеллом цілі балансу в 3, 5 трлн. Дол. Додаткові 231 мільярди доларів, ймовірно, заплановані після виборів 2020 року.
Щоденний графік прибутковості у 10-річній казначейській записці США
Рефінітів XENITH
Щоденний графік прибутковості у казначействі США про казначейство показує, що цей дохід минулого тижня виріс до 2, 614% після торгів лише на 2, 340%. 28 березня дохідність закрилася минулого тижня на рівні 2, 549%. Мій щоквартальний рівень становить 2, 779%, а місячні та піврічні показники - 2, 576% та 2, 605% відповідно. Ці стрижні були магнітами минулого тижня. Рівень ризику цього тижня становить 2.458%.
Щотижневий графік прибутковості на 10-річній казначейській записці США
Рефінітів XENITH
Щотижневий графік прибутковості за 10-річною казначейською запискою США показує падіння врожаю, яке почалося з високої врожайності на 3, 261%, встановленої протягом тижня 12 жовтня, коли пік акцій досягнувся. Ця дохідність мала 200-тижневу просту ковзну середню або "реверсію до середнього" на рівні 2.356% протягом тижня 29 березня. Дохідність облігацій закрилася минулого тижня трохи нижче п’яти тижневої модифікованої ковзної середньої величини на рівні 2, 569%. Повільне стохастичне читання 12 x 3 x 3 щотижня збільшилось до 32.01 минулого тижня, порівняно з 25.41 12 квітня.
Щоденний графік для SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Рефінітів XENITH
SPDR S&P 500 ETF (SPY) закрив скорочений торговий тиждень у четвер, 18 квітня, на $ 290, 02, що на 24, 1% вище свого мінімуму на 26 грудня - 233, 76 долара, і лише на 1, 3% нижче свого загального внутрішнього дня в розмірі 293, 94 долара, встановленого на вересень. 20. Мій щомісячний та піврічний рівні вартості становлять 272, 17 дол. США та 266, 14 дол. США відповідно з моїми щотижневими та річними показниками відповідно 288, 99 дол. США та 285, 86 дол. США, а мій квартальний ризик - 297, 56 дол.
Щотижневий графік для SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Рефінітів XENITH
Щотижневий графік для SPDR S&P 500 ETF є позитивним, але надзвичайно завищеним, ETF вище його п’яти тижневої модифікованої ковзної середньої на 283, 00 доларів та вище 200-тижневої простої ковзної середньої величини, або "повернення до середнього", на $ 239, 98 після цього в середньому відбулося на рівні 234, 71 долара протягом тижня. 28 грудня. Повільне стохастичне читання 12 х 3 х 3 тиждень піднялося до 94, 52 минулого тижня, порівняно з 92, 77 12 квітня і 90, 70 5 квітня, просунувшись далі за поріг перекуплення 80, 00. Шпигун залишається в стані "надутого параболічного міхура", читання якого перевищує 90, 00.
Як використовувати мої значення та рівні ризику: Рівні вартості та ризиковані рівні базуються на останніх дев'яти щотижневих, щомісячних, щоквартальних, піврічних та річних закриттях. Перший набір рівнів базувався на закритті 31 грудня. Початкові піврічні та річні рівні залишаються в силі. Щотижневий рівень змінюється щотижня; місячний рівень змінювався наприкінці січня, лютого та березня. Квартальний рівень змінився наприкінці березня.
Моя теорія полягає в тому, що дев'ять років коливання між закриттями достатньо для того, щоб припустити, що всі можливі бичачі або ведмежі події для акції враховуються. Для того, щоб зафіксувати коливання цін на акції, інвесторам слід купувати акції на слабкість до рівня вартості та зменшувати власність на міцність ризикований рівень. Стрижень - це рівень значення або ризикований рівень, який був порушений протягом свого часового горизонту. Повороти виступають магнітами, які мають велику ймовірність повторного випробування до закінчення їх часового горизонту.
Як використовувати повільні стохастичні читання 12 x 3 x 3: Мій вибір використання повільних стохастичних читання 12 x 3 x 3 щотижня був заснований на повторному тестуванні багатьох методів читання імпульсу ціни акцій з метою пошуку комбінації, що призвела до найменшого помилкові сигнали. Я зробив це після краху фондового ринку 1987 року, тому я був задоволений результатами більше 30 років.
Стохастичне читання охоплює останні 12 тижнів максимумів, мінімумів і закриттів для запасу. Існує приблизний розрахунок різниці між найвищим високим та найнижчим низьким порівняно із закритим. Ці рівні змінені на швидке чи повільне читання, і я виявив, що повільне читання працює найкраще.
Стохастичні шкали читання між 00.00 і 100.00, з показаннями вище 80.00 вважаються перекупленими, а показання нижче 20.00 вважаються перепроданими. Нещодавно я зазначив, що запаси, як правило, досягають максимуму і знижуються на 10% до 20% і більше незабаром після того, як читання піднімається вище 90, 00, тому я називаю, що "надувається параболічний міхур", як міхур завжди спливає. Я також називаю читання нижче 10.00 "занадто дешевим, щоб ігнорувати".
