Що таке фліп?
Перелом взагалі стосується різкої спрямованої зміни позиціонування інвестицій. Залежно від виду інвестицій слово може мати різні значення. Принаймні чотири різних приклади, що використовують цей термін, включають: технічну торгівлю, інвестиції в нерухомість, інвестиції в IPO та професійне управління фондами.
Ключові вивезення
- Фліп - це термін, який може мати багато значень у світі інвестицій. Технічні трейдери можуть перевертати напрямок та змінювати свої торги на основі цінових дій. Нерухомі інвестори можуть перевернути будинок після володіння ним за короткий час. Вкладники ІПО можуть незабаром придбати нову акцію після випуску та сподіваємось продати його із значним виграшем за відносно короткий період. Інвестори фонду Макро можуть переходити з одного класу активів в інший на основі зростаючих доказів світської зміни тенденції.
Розуміння фліп
Фліп може бути ефективним способом отримання прибутку від нової технічної тенденції. Часто поняття обертання розглядають як короткострокову стратегію, але це необов'язково.
Технічна торгівля
При технічній торгівлі інвестор може перевернути свою позицію з чистої довгої на чисту коротку або навпаки, спираючись на цінову дію. Вони можуть зробити це, щоб скористатися новою тенденцією, але тривалість цієї тенденції може тривати лише пару тижнів або більше року, залежно від торговця та їх стратегій.
За короткий час, до короткого короткого перевороту інвестор може продати опціони за різними страйковими цінами на їхні базові фонди, щоб отримати вигоду від падіння цін. У протилежному випадку інвестор збільшить свої довгі позиції в ціні на цінні папери на підвищення цін. Ці стратегії дозволяють торговцям отримувати прибуток від зміни ціни, що виникає в результаті інвестицій в безпеку.
У технічній торгівлі прийнято називати перехід від більш довгих позицій до більш коротких позицій, або навпаки.
Інвестиції в нерухомість
Загалом, термін "фліп" може також позначати стратегію інвестування в нерухомість, в якій інвестор може придбати або контролювати активи протягом короткого часу, додати певне поліпшення до активів, а потім продати або перевернути активи для отримання прибутку.
Перегортаючи житловий будинок, інвестор намагається придбати житло за мінімальною можливою ціною. Цей інвестор часто має намір і можливість ремонтувати будинок, щоб збільшити його вартість. Після завершення ремонту інвестор віддає будинок за вищою ціною і продає його, зберігаючи різницю для отримання прибутку.
Перегортання IPO для швидкого отримання прибутку
Інвестиції в IPO мають схожу динаміку. Інвестор купує цінні папери за найкращими цінами на IPO, чи раніше, так і колись після фактичного оголошення про продаж IPO, але коли покупець продає, це залежить від того, яку інвестиційну стратегію та філософію вони мають. Власники компаній сподіваються, що зможуть утримати свої акції, що вийшли до IPO, і не планують швидко продавати. Зазвичай вони розраховують істотно наростити вартість акцій протягом певних років.
Але інші, які не змогли придбати як інсайдерів компанії чи акредитованих інвесторів, шукають найшвидшого періоду оцінки, який вони можуть отримати від своїх інвестицій. Ці інвестори можуть спеціально спробувати придбати акції IPO якнайменше та утримати їх, поки запаси не збільшаться на 40–50 відсотків або більше за кілька тижнів чи місяців. Вони беруть прибуток і шукають наступного IPO, щоб його перевернути.
Управління інвестиціями
У макрофондах, які прагнуть слідувати широким тенденціям на ринку, також може періодично використовуватися гортання. Якщо менеджер макрофондів вважає, що потенційні втрати в певному секторі високі, він може вибрати ці активи на більш вигідний сектор. Цей тип гортання також може бути використаний інвесторами, які застосовують макроекономічний підхід до управління своїми портфелями. Перехід від секторів ризику до секторів з більшими можливостями повернення може бути важливим при пом'якшенні певних системних або ідіосинкратичних ризиків.
