Що таке Глобальний фонд макро хеджувань?
Глобальні макро хедж-фонди - це активно керовані фонди, які намагаються отримати прибуток від широких ринкових змін, викликаних політичними чи економічними подіями. Глобальні макро хедж-фонди - це ринкові ставки навколо економічних подій. Інвестори використовують фінансові інструменти для створення коротких або довгих позицій на основі результатів, які вони прогнозують в результаті своїх досліджень. Ринкова ставка на подію може охоплювати найрізноманітніші активи та інструменти, включаючи опціони, ф'ючерси, валюти, фондові індекси, облігації та товари. Мета полягає в тому, щоб знайти правильну суміш активів, щоб максимізувати прибуток, якщо відбудеться прогнозований результат.
Невитратні глобальні макросхеми
Глобальні макро хедж-фонди можуть розташуватися навколо конкретного результату, або вони можуть просто встановити позиції для отримання прибутку від мінливості світового ринку, коли вони не мають впевненості в прогнозі, але знають, що бінарний результат неминучий. Портфельні менеджери, які використовують глобальні макро стратегії, зазвичай зосереджуються на валюті, процентній ставці та стратегіях біржового індексу.
Глобальний макро хедж-фонд та голосування Brexit
Приклади діяльності глобальних хедж-фондів були очевидні перед голосуванням за Brexit у 2016 році, коли Великобританія проголосувала за вихід з Європейського Союзу (ЄС). Глобальні макро хедж-фонди, які впевнені, що Британія проголосує за вихід із ЄС, зайняли довгі позиції у безпечних активах, таких як золото, та обрали короткі позиції проти європейських акцій та британського фунта. Глобальні макро хедж-фонди, які не були впевнені у результаті, займали довгі позиції у безпечних притулках та інших інструментах, які виплачувались під час нестабільності ринку. Деякі, безперечно, здогадувались неправильно і брали збитки від довгої позиції в європейських фондових індексах, оскільки британський фунт та інші активи опускалися одразу після того, як результати були відомі.
Плюси і мінуси глобальних макро хедж-фондів
Глобальні макро хедж-фонди пропонують інвесторам впливати на ці ставки високого рівня, що охоплюють активи та інструменти. Вони пропонують форму диверсифікації, яка відрізняється від більшості акцій, роблячи їх привабливими для інвесторів, які прагнуть захисту від глобальних фінансових подій, які можуть затягувати загальний обсяг акцій та прибутковість облігацій загалом. Як правило, окремому інвестору було важко відтворити такий тип стратегії через необхідний капітал та складність, пов'язану з управлінням усіма позиціями за класами активів та платформами. З іншого боку, глобальні макро хедж-фонди мають високий поріг інвестицій і навіть більш високу плату. Фондові торги (ETF) також дали можливість інвесторам створювати аналогічно широкі ринкові ставки, не сплачуючи однаковий рівень комісійних платежів.
