Інвестиційний банківський гігант The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) є членом Dow Jones Industrial Average і знаходиться на території ведмежого ринку на 26, 5% нижче свого загального внутрішнього дня в 275, 31 долара, встановленого 12 березня. Морган Стенлі (МС) також знаходиться на території ведмежого ринку на 26, 5% нижче свого внутрішнього дня в 2018 році - $ 59, 38, встановленого також 12 березня.
Чому саме ці фінансові гіганти в норі?
Одна з причин - історія глобального боргу! Голдман Сакс і Морган Стенлі, швидше за все, мають експозиції по всьому світу. За даними джерел, включаючи МВФ, глобальний борг на кінець третього кварталу становив 233 трлн дол.
Нефінансовий борг корпорації становить 68 трлн дол. Корпорації у всьому світі, включаючи американські корпорації, збирали готівку за допомогою облігацій, щоб вони могли збільшити дивіденди та посилити програми викупу акцій. По мірі погашення боргів вони будуть витіснені вищими процентними ставками та ширшим спредом порівняно з казначействами США.
Державний борг становить 63 трлн дол. У багатьох країнах є борг у доларах і значно слабша місцева валюта, що є небезпечним поєднанням. Долларовий борг у країнах з валютами, що розвиваються, потребує конвертації більшої кількості місцевої валюти. У США заборгованість зараз перевищує 21 трлн дол., Але це не включає борг Фанні Мей та Фредді Мака, який, швидше за все, перевищує 5 трлн дол. І Голдман, і Морган Стенлі є первинними дилерами і, таким чином, андеррайтерами за державний борг США.
Заборгованість фінансового сектору складає 58 трлн дол. У США ринок житла застопорився, і наша банківська система зіткнеться з хвилями поганих позик у декількох категоріях: іпотечне кредитування, комерційна нерухомість, кредити на будівництво та розвиток, студентські кредити, кредити на авто та борги за кредитними картками. Наші більші банки мають стосунки з банками на ринках, що розвиваються та розвиваються.
Заборгованість населення нараховує 44 трлн дол. Main Street США та малий бізнес притискаються грошовим центром та регіональними банками, які посилили свої стандарти кредитування понад 0, 25% відбитки за кожен підйом ставок FOMC.
Щоденний графік для Goldman Sachs
З 29 травня Голдман опинився нижче "хреста смерті", коли 50-денний простий ковзний середній показник опустився нижче 200-денного простого ковзного середнього показника, що вказує на зниження нижчих цін. Оскільки цей ведмежий сигнал, акції торгувались аж до $ 245, 08, провалюючись трохи нижче 200-денного простого ковзного середнього, тоді на рівні $ 245, 53. 14 листопада акція торгувалась лише 198, 44 доларів, що дало торговцям можливість купувати акції за моїм місячним рівнем вартості $ 200, 82.
Щотижневий графік Goldman Sachs
Щотижневий графік Goldman Sachs є нейтральним, запас нижче його п’яти тижневої модифікованої ковзної середньої на $ 220, 00 і просувається нижче свого 200-тижневого простого ковзного середнього на $ 208, 17 цього тижня. Таким чином, запас повернувся до свого "повернення до середнього". Прогнозується, що повільний стохастичний читання 12 х 3 х 3 тижнів завершиться на цьому тижні о 32, 79, що трохи збільшиться з 32, 05 листопада.
Враховуючи ці діаграми та аналіз, я рекомендую купувати акції Goldman Sachs на слабкість до рівня моєї щомісячної вартості на рівні $ 200, 82 і зменшуючи приріст міцності до мого річного скорочення на рівні $ 205, 27. Це щільна торгівля, тому доцільно використовувати лише 25% грошових коштів, зазвичай розгорнутих у короткостроковій торгівлі.
Щоденний графік для Морган Стенлі
Щоденний графік показує, що Морган Стенлі знаходиться нижче "хреста смерті" з 26 червня. "Хрест смерті" виникає, коли 50-денний простий ковзний середній рівень опускається нижче 200-денного простого ковзного середнього показника, що свідчить про те, що попереду стоять нижчі ціни. Запас знаходиться нижче мого піврічного стрижня в $ 49, 77, що є горизонтальною лінією, зображеною на графіку. Зверніть увагу, як цей шарнір був магнітом між 20 липня та 21 вересня як рівень, на якому можна зменшити запаси.
Тижневий графік для Морган Стенлі
Щотижневий графік для Морган Стенлі нейтральний, запас нижче його п'яти тижневої модифікованої ковзної середньої величини становить 45, 59 доларів. Акція перевищує його 200-тижневу просту ковзну середню на $ 40, 45, що є "реверсією до середнього", востаннє тестованою протягом тижня 19 серпня 2016 року, коли середнє становило $ 29, 92. Прогнозується, що повільний стохастичний читання 12 х 3 х 3 тижнів завершиться на цьому тижні о 27.21, трохи порівняно з 27.14 9 листопада.
Враховуючи ці графіки та аналіз, інвестори повинні купувати акції Морган Стенлі за слабкістю моїх щомісячних та річних рівнів вартості відповідно 41, 85 дол. США та 39, 43 дол. США та зменшити державну силу до мого піврічного стрибку в розмірі 49, 77 дол.
