Що таке Індекс цін на житло (HPI)?
Індекс цін на житло (HPI) - це широкий показник руху цін на одноквартирні будинки в США. Окрім того, що слугує показником тенденцій цін на житло, він також функціонує як аналітичний інструмент для оцінки змін у ставках за замовчуванням, іпопередньою оплатою та доступності житла.
Індекс цін на житло (HPI) публікується Федеральним агентством з фінансування житла (FHFA), використовуючи дані, що надаються Федеральною національною асоціацією іпотечних кредитів (FNMA), типово відомою як Fannie Mae, і Федеральною корпоративною іпотечною корпорацією (FHLMC). відомий як Фредді Мак.
Ключові вивезення
- Індекс цін на житло (HPI) - це широкий показник руху цін на односімейні будинки в США. Він публікується Федеральним агентством з фінансування житла (FHFA), використовуючи дані, надані Фанні Мей та Фредді Мак. Федеральний Агентство фінансування житла (FHFA) публікує свої результати щомісяця та щоквартально. Індекс цін на житло (HPI) - один з багатьох економічних показників, які інвестори використовують для підтримки імпульсу щодо ширших економічних тенденцій та потенційних зрушень на фондовому ринку.
Розуміння індексу цін на житло (HPI)
Індекс цін на житло (HPI) заснований на операціях, що включають звичайні відповідність іпотечних кредитів на власність для однієї сім'ї. Це зважений, повторний індекс продажів, що вимірює середні зміни цін при повторних продажах або рефінансуваннях на однакові властивості.
Дані збираються шляхом перегляду іпотечних кредитів, придбаних або сек'юритизованих Fannie Mae та Freddie Mac. Звіт про індекс цін на житло (HPI) публікується щокварталу - щомісячний звіт також регулярно публікується з березня 2008 року.
Переваги індексу цін на житло (HPI)
Індекс цін на житло (HPI) - це один з багатьох економічних показників, які інвестори використовують, щоб тримати імпульс щодо ширших економічних тенденцій та потенційних зрушень на фондовому ринку.
Підвищення та падіння цін на житло може мати великі наслідки для економіки. Зростання цін, як правило, створює більше робочих місць, стимулює довіру та спонукає до збільшення споживчих витрат. Це відкриває шлях до збільшення сукупного попиту, збільшення валового внутрішнього продукту (ВВП) та загального економічного зростання.
Коли ціни падають, відбувається навпаки. Довіра споживачів розмивається, і багато компаній, які отримують прибуток від попиту на нерухомість, звільняють персонал. Це іноді може викликати економічний спад.
У червні 2019 року індекс цін на житло (HPI) повідомив, що ціни на нерухомість з квітня 2018 року по квітень 2019 року зросли на 5, 2%.
Індекс цін на житло (HPI) vs. Індекси цін на дому S&P / Case-Shiller
Індекс цін на житло (HPI) - не єдиний трекер цін на житло. Однією з найбільш відомих альтернатив є індекси цін на дому S&P / Case-Shiller.
Кожен з них використовує різні дані та методи вимірювання, і тому дає різні результати. Наприклад, індекс цін на будинок (HPI) зважує всі будинки однаково, тоді як індекси S&P / Case-Shiller для домашніх цін є вагомими.
Більше того, хоча індекси Case-Shiller використовують лише ціни закупівлі, індекс цін домашніх цін на всі транзакції (HPI) включає також оцінки рефінансування. Індекс цін на житло (HPI) також забезпечує ширше охоплення.
Спеціальні міркування
Як уже згадувалося, індекс цін на житло (HPI) вимірює середні зміни цін на будинки, які продаються або рефінансуються, переглядаючи іпотечні кредити, придбані або забезпечені Фанні Мей або Фредді Маком. Це означає позики і іпотечні кредити з інших джерел, наприклад, Департаменту у справах ветеранів США та Федеральної адміністрації з питань житлового будівництва (FHA), не містяться в його даних.
Фанні Мей
Fannie Mae - це державне підприємство (GSE), яке зареєстроване на державному ринку, але воно діє за статутом конгресу. Метою компанії є збереження ліквідних ринків. Це відбувається, купуючи і гарантуючи іпотеку у фактичних кредиторів, таких як кредитні спілки та місцеві та національні банки - Fannie Mae не може отримувати позики безпосередньо.
FNMA розширює ліквідність іпотечних ринків і сприяє власництву дому для американців з низьким, середнім та середнім рівнем доходу, створюючи вторинний ринок. Fannie Mae була створена в 1938 році під час Великої депресії в рамках Нового курсу.
Фредді Мак
Як і Фанні Мей, Фредді Мак, або FHLMC, також GSE. Він купує, гарантує та сек'юритизує іпотеку для формування іпотечних цінних паперів. Потім він випускає ліквідні іпотечні цінні папери, які, як правило, мають кредитний рейтинг, близький до рівня казначейства США.
Зважаючи на зв’язок із урядом США, Фредді Мак може позичати гроші під процентні ставки, які, як правило, нижчі, ніж ті, які доступні іншим фінансовим установам (FI).
