Корпорація Lennar (LEN) випустила свій останній квартальний звіт про прибутки перед початковим дзвоном цього ранку і пропустила оцінки аналітиків. Акція знизилася до 49, 00 доларів на передринкових торгах, але потім відскочила до 51, 34 долара до відкриття. Домобудівник запропонував знизити ставку іпотечного кредитування та модерувати ціни на житло як каталізатори ринку для сімейних будинків покращитись із покращенням погоди.
Акція Lennar закрилася у вівторок, 26 березня, на 49, 71 долара, що склало солідних 27% до цього часу у 2019 році, а на території бичачого ринку на 33, 3% вище рівня, що знизився 26 грудня на 37, 23 долара. Це ще один випадок консолідації акцій на довгостроковому ринку ведмедя. Акція Леннара на 23, 4% нижче, ніж 5 квітня 2018 року, максимальна на 64, 90 доларів і на 26, 6% нижче, ніж у липні 2005 року, - 67, 68 дол. Я почав бичачий 2019 рік для домобудівників на основі моделей знизу на графіках та одноцифрових співвідношень P / E. Згідно з Macrotrends, у Леннара співвідношення P / E становить 8, 19.
Ось таблиця показників для п’яти основних домобудівників
18 березня Національна асоціація будівельників будинків оголосила, що її індекс ринку житла за березень тримається на рівні 62, що значно перевищує нейтральний поріг 50. Це означає, що будівельники налаштовані на оптимізм, що уповільнення четвертого кварталу стабілізується і що стабільний Весняний сезон купівлі вірогідний. З іншого боку, незважаючи на стабільні ціни та нижчі ставки застави, доступність залишається проблемою. Занепокоєння будівельників - наявність кваліфікованої робочої сили, відсутність обсягів нарощування та обмеження зонування на основних ринках метро. Ця стурбованість відображена у складі трафіку покупців, який впав на чотири бали до 44, нижче нейтрального рівня 50.
26 березня Міністерство з питань житлово-комунального господарства та торгівлі США повідомило, що початок житла за лютий знизився на 8, 7% до встановленої відповідно до сезону річної ставки в 1, 16 мільйона одиниць. Ключовий захід, який розпочав для односімей, зменшився на 17% до 805 000 одиниць проти 970 000 у січні. Я би не надто переймався цією мінливістю, оскільки урядове закриття ускладнило наздоганяючу статистику.
Індекс ринку нерухомості NAHB / Wells Fargo
Крім того, 26 березня S&P Dow Jones Indeks повідомив, що його індекс S&P CoreLogic Case-Shiller показав найнижчі щорічні вигоди в січні з 2015 року. Я відслідковую 20-ситутний композит, який одержав приріст за рік у 3, 6%., зменшившись з 4, 1% у грудні. З піку в липні 2006 року ціни на житло знизилися на 35, 1% до мінімумів, встановлених у березні 2012 року. Відтоді ціни на житло зросли на 58, 4% та на 2, 9% вище піку. Я розглядав це як повторно надутий міхур.
Індекси S&P
Щоденний графік для Леннара
Рефінітів XENITH
Щоденний графік для Леннара показує, що акція знаходиться в процесі підтвердження "золотого хреста", оскільки 50-денний простий ковзний середній показник на 47, 26 долара ось-ось підніметься вище 200-денного простого ковзного середнього на 47, 33 долара. Якщо це підтвердиться сьогодні чи завтра, то сигналом є те, що наступні більш високі ціни. Акція встановила 26 грудня мінімум на $ 37, 29 і закрилася в цей день на рівні 39, 46 долара, що вище 24-го грудня - 38, 92 долара, підтвердивши "ключовий перелом", який сигналізує про те, що починається торгова акція.
Акція закрилася 31 грудня за 39, 15 доларів, що було важливим внеском у мою власну аналітичну аналітику. Це призвело до рівня ризику на піврічному, квартальному та річному рівнях у розмірі $ 52, 00, $ 58, 76 та $ 64, 25 відповідно. Закриття $ 47, 98 28 лютого було вкладено в мою аналітику і призвело до щомісячного рівня вартості в 40, 58 доларів. Зауважимо, що сьогоднішній ранок у 51, 96 доларів був копійки від мого піврічного ризикового рівня.
Щотижневий графік для Леннара
Рефінітів XENITH
Щотижневий графік для Леннара позитивний, але перекуплений, запас вище його п’яти тижневої модифікованої ковзної середньої позначки становить 49, 29 доларів. Акція також перевищує 200-тижневу просту ковзну середню, або "реверсію до середнього", на $ 49, 29. Прогнозоване повільне стохастичне читання 12 х 3 х 3 на тиждень прогнозується до 81, 36 цього тижня, порівняно з 80, 75 22 березня, і обидва показання перевищують поріг перекуплення 80, 00.
Торгова стратегія: Купуйте акції Lennar на слабкість до 200-денного простого ковзного середнього за 47, 33 долара та знижуйте фондовий капітал до рівня піврічного ризику на рівні $ 52, 00.
Як використовувати мої значення та рівні ризику: Рівні вартості та ризиковані рівні базуються на останніх дев'яти щотижневих, щомісячних, щоквартальних, піврічних та річних закриттях. Перший набір рівнів базувався на закритті 31 грудня. Початкові квартальні, піврічні та річні рівні залишаються в силі. Щотижневий рівень змінюється щотижня; місячний рівень змінювався наприкінці січня та лютого.
Моя теорія полягає в тому, що дев'ять років коливання між закриттями достатньо для того, щоб припустити, що всі можливі бичачі або ведмежі події для акції враховуються. Для того, щоб зафіксувати коливання цін на акції, інвесторам слід купувати акції на слабкість до рівня вартості та зменшувати власність на міцність ризикований рівень. Стрижень - це рівень значення або ризикований рівень, який був порушений протягом свого часового горизонту. Повороти виступають магнітами, які мають велику ймовірність повторного випробування до закінчення їх часового горизонту.
Як використовувати повільні стохастичні читання 12 x 3 x 3: Мій вибір використання повільних стохастичних читання 12 x 3 x 3 щотижня був заснований на повторному тестуванні багатьох методів читання імпульсу ціни акцій з метою пошуку комбінації, що призвела до найменшого помилкові сигнали. Я зробив це після краху фондового ринку 1987 року, тому я був задоволений результатами більше 30 років.
Стохастичне читання охоплює останні 12 тижнів максимумів, мінімумів і закриттів для запасу. Існує приблизний розрахунок різниці між найвищим високим та найнижчим низьким порівняно із закритим. Ці рівні змінені на швидке чи повільне читання, і я виявив, що повільне читання працює найкраще.
Стохастичні шкали читання між 00.00 і 100.00, з показаннями вище 80.00 вважаються перекупленими, а показання нижче 20.00 вважаються перепроданими. Нещодавно я зазначив, що запаси, як правило, досягають максимуму і знижуються на 10% до 20% і більше незабаром після того, як читання піднімається вище 90, 00, тому я називаю, що "надувається параболічний міхур", як міхур завжди спливає. Я також називаю читання нижче 10.00 "занадто дешевим, щоб ігнорувати".
