Зміст
- Визначення управління багатством
- Зрушне середовище
- Майбутнє управління багатством
Управління багатством - це великий бізнес. Бостонська консалтингова група підрахувала, що в 2018 році загальне управління активами під управлінням (АУМ) склало 74, 3 трлн дол. США. Поки ця сума продовжує зростати, поряд із цим будуть зростати приватні послуги з управління багатством та фінансові консультаційні послуги.
Ключові вивезення
- Управління багатством - це професійна робота з інвестування та зростання активів, а також мінімізація ризиків та збереження багатства. За оцінками, галузь управління багатством у всьому світі займає майже 75 трлн доларів США, що робить її величезною галуззю. Більше половини керованих активів належить інституційним інвесторам, як банки та фонди. Решта належить меншим організаціям або особам. Індустрія управління багатством була похитнута під час фінансової кризи 2008 року, але з тих пір знову з'явилася, здавалося б, непорушеною.
Визначення управління багатством
У звіті Бостонської консалтингової групи було виявлено, що 45 трильйонів доларів США, приблизно 60%, активів, що управляються глобальним, належать інституційним інвесторам. Багато установ керують власними активами; комісії за керовані рахунки швидко підсумовуються при роботі з мільйонами або мільярдами доларів.
Інституційні долари, безумовно, мають значення для галузі управління багатством, але вони є світом, що відсторонений від загальної концепції особистого фінансового радника. Управління багатством - це величезне поле; важко визначити, які види послуг вважаються управлінням багатством.
Менеджери багатства відрізняються від брокерів, які просто координують покупців і продавців та здійснюють торги на ринку. Більшість менеджерів із багатства називають себе розпорядниками активів та тренерів з фінансового життя. Вони включають фінансове планування з податковими службами, допомагають орієнтуватися на значні покупки життя, а деякі можуть запропонувати планування нерухомості. Вони можуть працювати у фірмах або незалежними консультантами. Вони можуть бути націленими на підприємства чи фізичні особи.
Заможніші клієнти потребують більше послуг, а бідніші клієнти, як правило, є транзакційними. Визначальною особливістю, однак, є те, що менеджер із багатства визначає конкретний план фінансового майбутнього клієнта.
Зрушне середовище
Фінансова криза 2007-2008 років змінила галузь управління багатством. Фінансові професіонали в усьому світі зазнавали посиленого контролю органів регулювання, і споживачі розглядали галузь з новим почуттям скептицизму та, в деяких випадках, зневаги.
Більше того, в умовах спаду випарувалося чимало багатств. Активи в багатьох країнах майже не впали, створивши важкий перехід, перш ніж закінчитися великою кількістю можливостей. Більшість традиційних активів оцінили велику ціну між 2010 та 2014 роками на основі легкої монетарної політики у всьому світі.
Втрати були настільки ж глибокими, як і швидкими. У період з 2007 по кінець 2008 року північноамериканський АУМ скоротився на 36%. Збитки становили 25% в Європі, 25% в Азії та 14% на Близькому Сході. Світовий дохід від управління багатством впав більш ніж на третину. До 2015 року відновлення було майже завершено.
Однак не кожен регіон відновився однаково. Європейські фірми особливо сильно постраждали, а менеджери з багатства в Європі все ще бачать дохід на рівні на 20% нижче, ніж 2008 року. Швейцарія, Великобританія та США залишаються найбільшими центрами управління багатством, а Гонконг та Сінгапур - найшвидшими зростаючі ринки нових активів клієнта.
Цей зсув відповідає відходу від традиційних відносин радника. Нові фронти управління багатством, включаючи автоматизовані радники та цифрове управління, пропонують недорогі та прозорі альтернативи в галузі, яка орієнтується на збори та комісії. Однак, Бюро статистики праці оцінює зростання на 27% нових позицій персональних фінансових консультантів до 2022 року - набагато швидше, ніж середнє значення для всіх робочих місць.
Майбутнє професійного управління багатством
Від управління статками мільярдерів до особистих фінансових радників невеликого рівня, основою управління багатством є ціннісна пропозиція: це обіцянка фінансової віддачі та безпеки, що перевищує будь-які збори, пов'язані з послугою.
Цю ціннісну пропозицію серйозно поставили під сумнів у 2008 році. Клієнти-консультанти, багато з яких десятиліттями грали в гру за сценарієм, залишали за собою розірвані обривки своїх цінностей майна, 401 (k) та портфелів IRA та інших активів, що піддаються впливу бурхливий ринок. Некомфортні клієнти частіше уникають платних порад і тяжіють до самонаправлення.
Сучасні клієнти хочуть більшого контролю за меншими витратами, що призводить до безлічі порушень у галузі. Нові служби та молодші радники представляють зовсім іншу ціннісну пропозицію, ніж їхні старші сучасники. Маючи майже 75 трильйонів доларів США на захоплення, на ринку не вистачає нових учасників та нових ідей.
