Зміст
- Трохи фону
- Розуміння Вершників
- Як працюють типи вершників
- Вартість вершників
- Зважування вартості гонорару
- Нижня лінія
Подорожники, які надають допомогу на життя та смерть, доступні у більшості змінних договорів про ануїтет, можуть забезпечити власників та бенефіціарів багатьох видів захисту.
Користувачі, які надають допомогу на життя та смерть, не є додатковими доповненнями до ануїтетного договору. Гарантії, які вони пропонують, виходять ціною, яку слід уважно зважити, щоб вирішити, чи виправдані вони. Не всі вершники однакові, тому важливо зрозуміти, як вони працюють, який тип підходить саме вам, або якщо він вам потрібен.
Ключові вивезення
- Подорожники на допомогу на життя та смерть - це додаткові доповнення до договору ануїтету, який ви можете придбати за додаткову плату. Наїзник на виплату з виплат на життя гарантує виплату, поки анієнта все ще живе. Вершник на користь смерті захищає бенефіціарів від зниження вартості ануїтету. Не всі вершники однакові; важливо зрозуміти, як вони працюють, і якщо їх вартість робить їх вартими для вас.
Жителі та смерть на користь вершників: трохи досвіду
Договори про ануїтет, які були вперше запропоновані страховиками більше століття тому, були відносно простими інструментами. Вони були розроблені таким чином, щоб страхувати від ризику надходження або перевитрати доходів, і вони пропонували гарантований потік доходів арендодавцям взамін або одноразових платежів, або періодичних виплат. Але ануїтарні договори з часом стають все складнішими.
Змінні ануїтети були запроваджені у 1980-х роках, і незабаром послідувало страхування життя. Оскільки в цих транспортних засобах зараз зберігаються мільярди доларів пенсійних активів як для приватних осіб, так і для корпорацій, важливість збереження їхніх активів стала критичною проблемою. Це призвело до створення ряду спеціальних страховиків, які забезпечують власників договорів різні види захисту життя та виплат від смерті.
Розуміння життя та смерті наїзників на користь
Усі страховики, що пропонуються в рамках змінних договорів та полісів, підпадають під одну з двох категорій: 1) Вершники, що живуть за виплатою за життя, гарантують певну певну виплату, поки застрахований або ануїтант залишаються живими, і 2) Наїзники на випадок смерті захищають вигодонабувачів від зниження цін контракту. через ринкові умови.
Наїзники на користь життя та смерті вигідні лише тоді, коли вартість контракту менша, ніж вартість контракту, гарантована вершником.
Існує багато специфічних форм кожного типу вершника і, звичайно, вони не безкоштовні. Кожен із придбаних страхувальником стягуватиме щорічну плату щомісяця, щокварталу, раз на рік або щорічно. Одні вигоди на життя гарантують основну суму власника договору, а інші гарантують певний темп гіпотетичного зростання, доки будуть дотримані певні умови. Наприклад, вершник може вимагати від вас ануляції контракту замість систематичного відкликання.
Так само деякі вершники на смерть надають більший захист, ніж інші. Один може гарантувати лише початкову суму вкладеної основної суми за вирахуванням будь-яких вилучень, а інший може забезпечити виплату смерті, рівну найбільшій зафіксованій вартості договору.
Як працюють типи вершників
Основний життєвий користь вершника
Френк купує контракт зі змінним ануїтетом на 100 000 доларів США з основним наїзником на життя. Він вкладає активи в рамках договору в портфель субрахунків, які погано працюють. Рахунок коштує лише $ 75 000 через кілька років, коли він ліквідує контракт. Він все одно отримає 100 000 доларів за те, що придбав вершника.
Підвищена користь для життя
Ненсі вкладає $ 150 000 в змінну ануїтет у віці 35 років. Вона розподіляє виручку між декількома різними субрахунками в рамках контракту та купує розширеного вигоду на прожиток, що гарантує гіпотетичний темп зростання в розмірі 6% на рік.
У віці 60 років її фактична вартість контракту становить 400 000 доларів. Але якщо вона вирішить анулювати свій контракт і взяти на себе гарантований потік доходу (а цей варіант часто незворотний), то її розширений вершник заплатить їй потік доходу, який базується на гіпотетичній вартості приблизно 643 000 доларів (що дорівнює 150 000 доларів США) зростаючи на 6% на рік протягом 25 років).
Основний користь для смертної вигоди
Том купує контракт на 200 000 доларів у віці 50 років. Контракт добре зростає протягом 15 років, а потім знижується сильним ведмежим ринком. Том помирає у віці 70 років, коли його контракт коштує лише 185 000 доларів. Вершник диктує, що його бенефіціар отримає оригінальні 200 000 доларів, які були вкладені в контракт.
Підвищена користь для смертної вигоди
Елізабет інвестує 100 000 доларів у контракт у віці 45 років і розподіляє виручку між кількома агресивними субрахунками, які інвестують у дрібні та іноземні інструменти. У віці 55 років контракт коштує 175 000 доларів, але він зменшується до 125 000 доларів протягом наступних п'яти років. Елізабет помирає у віці 60 років, але її бенефіціар отримає 175 000 доларів - найвищу зафіксовану вартість в історії контракту.
Ці приклади показують лише деякі типи вершників, які доступні. Хоча більшість перевізників пропонують усіх описаних вище вершників, багато також пропонують інші типи спеціалізованих вершників; включаючи ті, які забезпечують специфічний захист від різних обставин, які можуть залишити ануїтетів та бенефіціарів менше, ніж сума первісної інвестиції або зростання контракту.
Вартість вершників
Наїзники щороку зменшують вартість контракту. Наприклад, вершник за основним сценарієм виплат на життя може стягувати щорічну плату в розмірі 1% від вартості контракту. Ця плата нараховується щорічно, незалежно від виконання договору. Отже, якщо вартість контракту знизиться до 88 000 доларів на другий рік контракту, вершник відрахує додаткові 880 доларів із вартості контракту.
Звичайно, власник договору тоді міг би розраховувати на повернення довірителя в договорі, незалежно від виконання договору. Користувачі на користь для життя та смерті знижують вартість контракту, якщо ефективність субрахунків виявиться більшою, ніж те, що обіцяють вершники.
Зважування вартості гонорару
Наведені нижче приклади ілюструють вплив плати за проїзд на велосипеді та того, чи має додавання до договору ануїтету чи ні, має сенс.
Середній приріст субрахунку
Алан купує контракт на суму 200 000 доларів США і обирає як жителів з підвищеною прожитковою, так і смертної допомоги. Загальна вартість обох становить 2, 5% на рік. Його контракт зростає із середньою швидкістю 7% на рік, але вартість вершників знижує його ефективний темп зростання до 4, 5% на рік. Він може претендувати на гарантії вершників просто тому, що вартість цих вершників знизила його темп зростання достатньо, щоб активувати ці гарантії.
Цей приклад ілюструє вплив, який вартість гонщиків має на показники субрахунку. Для того, щоб перевищити вартість гонщиків, більшість власників контрактів, ймовірно, розумно інвестувати свої гроші в більш агресивні субрахунки, оскільки вони мають потенціал зростати з часом, щоб власник контракту міг просто зняти поточну вартість контракту.
Агресивний ріст субрахунків
Алан вкладає 200 000 доларів у вищеописаний контракт в агресивні субрахунки, які за минулий час відображали середню річну віддачу (AAR) від 10% до 12% на рік, хоча і зі значною мінливістю. Якщо ця схема продовжиться, він буде реалізовувати середній прибуток від 7, 5% до 9, 5% на рік після відрахування вартості вершників.
Отже, коли він починає знімати кошти через 25 років, його контракт легко може коштувати від 2 до 3 мільйонів доларів, залежно від різних факторів. Якщо гонщики гарантували виплати лише з урахуванням зростання на 6% на рік, то він, по суті, витрачав гроші, купуючи їх, приблизно так само, як і ті, хто платить автострахування і не подає претензії, не бачать реальної віддачі від своїх грошей. У цьому випадку йому було б краще без вершників.
Нижня лінія
Сьогодні ануїтети та їх різноманітні доповнення далеко не прості інвестиційні засоби, з яких вони розпочалися. Вони складні і часто мають спортивну складну мову. Отже, якщо ви думаєте про придбання ануїтету або додавання гонщика до існуючої ануїтету, важливо зрозуміти, як вони працюють. Важливо розібратися, чи переважатиме ціна на гонщика переваги і навіть з’ясувати, чи потрібен взагалі потрібний вершник.
